A股节后如期高开实现开门红，沪指上涨1.16%，创业板上涨1.98%，继续延续三线发力的节奏，蓝筹中银行、保险、券商轮动上涨，本日保险大涨2.56%，周期股有色短期调整后，化工接力上涨，题材方面，继续百花齐放，但总体来看，市场主要题材依然围绕着新质生产力和政策受益端来展开。

新质生产力范畴的合成生物、智能驾驶、固态电池活跃，川宁生物2连板，蔚蓝生物4连板，合成生物接替低空经济成为A股最强题材，此外，受益地产去库存新政策影响，南国置业4连板，地产板块也出现反弹行情，而受益于设备更新和消费品以旧换新政策利好驱动的交运设备和家电，也反复活跃，特别是家电板块，已经开始走趋势行情了，海信家电上涨8.35%，继续创历史新高，但海信家电动态PE依然只有14.82倍。家电的上涨逻辑要比交运设备更强，家电不仅受国内促消费驱动，还享受家电出海快速增长的红利，全球大宗商品涨价，中国凭借完善的产业链体系，在大宗商品涨价浪潮中，凭借成本和规模优势，更具有竞争力了，家电企业一季度出口数据逆风增长。

自三月中旬以来，新质生产力成为高频热词，全国上下也均在贯彻落实发展新质生产力，和过去大力发展碳中和的热度一样，新质生产力会迎来持续2-3年的黄金发展期，发展新质生产力主要包含三大措施：（1）推动产业链供应链优化升级；（2）积极培养新兴产业和未来产业；（3）深入推进数字经济创新发展。

目前市场挖掘的是想象空间最大的新兴产业和未来产业。从低空经济，固态电池，到合成生物，市场偏爱处于产业发展初期的行业，低空经济和合成生物属于未来产业，而固态电池属于锂电池产业链的优化升级，但也属于新兴产业，已经实现0-1的突破，它们由于想象空间大，因此爆发力也强，如何把握这些行业的起爆点呢？

其实对于这些行业，一旦有技术突破、新产品的消息出来，或者新政策推出，都会掀起大浪花，起爆点在于外部消息面的推动。在未来产业中，除了已经爆炒过的低空经济、固态电池、合成生物外，还有量子技术、卫星通讯和氢能等。其中卫星通讯技术已经逐步成熟，中国已经突破了卫星批量发射的成本瓶颈，下半年中低轨卫星发射将加速，卫星通讯产业链在下半年或将迎来新机遇，而氢能近年来技术不断突破，产业政策也不断涌现，消息面方面，近期厦门成立氢能产业联盟。

从题材炒作路径图来看，新质生产力三大举措中的第一和第二举措，市场都已经在挖掘，还剩下数字经济蓄势待发，中国已经从房产经济，迈入数字经济，数字经济也将出现量变到质变的过程，部分优势的公司也将脱颖而出，在新兴产业和未来产业被挖掘之后，或许市场就将聚焦在数字经济领域。

从指数上看,沪深两市大幅高开后，基本维持震荡整理，创业板收十字星，沪指和深成指的实体阳线并不长，说明市场在5大利好的催化下，追涨意愿也不强，短期要谨防出现60分钟级别的调整，沪指向下回补部分缺口，继续回踩3119点。操作方面，如果成交量维持在万亿以上，市场的格局依然是蓝筹+周期+题材三线齐发，题材方面，要仅仅拥抱新质生产力，新质生产力涵盖面广，有低空经济、固态电池、AI技术，氢能、生命科学、卫星导航、数字经济等，为市场提供了足够多的题材，远比碳中和时期的风电、光伏、锂电、碳交易要丰富，积极拥抱新质生产力，把握好新质生产力内部题材的轮动，做一个时代浪潮的追随者。