周五收盘后,我对比了一下A股的创业板和美股的纳斯达克指数今年的走势,上面的纳斯达克,涨了17%,下面的创业板,跌了16%,两个K线放一起,形成了一张深渊巨口。
如果让专业的机构来分析,肯定说美股上涨后,估值达到历史高位,内部风险不断增大,高位巨震有见顶迹象。相反A股,完成了二次缩量筑底,成交量不断降低,投资价值进一步凸显,反弹在即。
出于好奇,我又把两个指数做了更细致的走势对比,非常有意思。
上面的纳斯达克指数,今年出现了两波急跌和三波大涨,其中两波急跌,A股都跟跌了,但是三波大涨,A股很有灵性地都没有跟涨,继续选择下跌。
咱也不知道是哪个环节出了问题,这就好比玩骰子,押了一晚上的大,但是一晚上开出来全部都是小,似乎很难用“运气不好”来解释,难道骰子有问题?有懂的朋友可以交流交流。
行情方面,在全球股市集体大涨的背景下,咱A股昨天也算是尽力了。美股纳斯达克大涨2.34%,日经大涨3.64%,韩国大涨2.00%,印度大涨1.68%,越南大涨2.34%,与此同时上证指数大涨0.07%,全天最高点2888点,最低点2873点,15个点玩了一天。
这种窄幅震荡,说白了就是没有主动做多的资金了,指数变成随机状态了。除了一些量化资金,在通过分时的波动做短差,和休市也没多大区别了。
不过比指数走势不佳更让我担忧的是,北上又流出了67亿!宣告配置型北上抄底A股的设想不成立!
为什么我这么怕北上砸呢?主要有三点:
1、北上虽然绝对成交额不大,但是权重股的交易额高。
北上占据了A股贵州茅台、宁德时代、迈瑞医疗等指数权重股全天成交量的30-50%。比如贵州茅台,周四全天成交23.5亿,其中光是北上就贡献了8.34亿,占比接近35%。所以北上通过影响贵州茅台的涨跌,可以影响整个上证指数。
2、北上全部都是主动买盘和主动卖盘,会引导股价变动的方向。很多散户做交易,喜欢挂限价,跌下来才能买进,涨了买不到,这种被动买盘对于股价是没有拉升作用的。但是北上体量巨大,人家根本不在乎成本的,买就没到够,卖就卖爽了为止,根本不在乎成本,都是不看价格的,所以对于价格有很强的引导作用。
3、北上能带动市场人气。北上特别喜欢交易新能源、AI、电子、消费,这些行业散户的持仓占比高,拉升的时候最能带动市场人气的、不像某队,买就只买银行、电力、石油,拉再高都没人跟,一旦不买就往下跌。
北上对A股的影响有多大,在走势上有很直观的证据。23年8月-24年1月,北上连续6个月净卖出,创业板连跌6个月。24年6月-24年8月,北上再次连续3个月流出, 创业板一波跌了
虽然北上买,创业板不一定涨,但是北上卖,几乎就意味着创业板下跌。
周四北上一口气买了120亿,主要是配置型资金做多的,香港上海汇丰银行的席位买了20多亿。一般配置型资金,真正想买都是一口气连着买,但是周五的恢复流出,再度证明北上对A股的态度没变,他们还在继续卖。
而且更难受的是,北上现在手里还有1.76万亿的筹码。如果北上持续卖,那对A股的压力不言而喻!
其余就不多说了,希望北上高抬贵手吧,不然真的架不住了。
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风险提示:股市有风险,投资需谨慎。