摘要：抱团

市场有分歧，那是很正常，但有时候对比分歧，却容易让人蒙圈。

对于全球市场投资者来说，最关心的莫过于老美年内是否降息。

国外大部分机构都认为今年会降息，比如：小摩认为7月份，美联储就将第一次降息；

大摩认为9月份，美联储会第一次降息；高盛认为7月份美联储将首次降息25个基点。

就不玩美股，对于A股的大部分投资者来说，内心其实也是希望老美降息的，然而国内却出现了老美年内不降息的预判。

老外的逻辑相对而言更加好理解，降息预期，美股走强，看多美股，看多全球股市，也包括A股。

所以最近外资也在力挺A股，瑞银表示，A股有望复刻日本股市改革的成功，可以成为新的居民家庭财富蓄水池。

但国内有些喜欢看空美股的同时，看多A股，大部分理由是估值低，不过历史上美股走弱的时候，A股好像从没独善其身过。

当然以上都是偏宏观方面，从大的趋势上来看，大部分还是认可全球市场反弹，不过从市场的根源来说，反弹不反弹不是谁说了算，关键是看有没有真金白银的量推动。

对未来依旧是乐观抱有希望，但就短期这个量，又不得不做一下防守！

市场热点

外资唱多：瑞银，A股有望复刻日本股市改革的成功，可以成为新的居民家庭财富蓄水池；高盛、汇丰说了同一句话：历史说别离场；高盛上调沪深300指数12个月目标位至4100点。

汽车：余承东近日透露，和江淮合作的产品对标迈巴赫、劳斯莱斯。

AI：欧洲理事会将正式批准欧盟《人工智能法案》；东方大国愿同美方加强人工智能领域的交流合作。

降息：马斯克呼吁美联储降息，将给低收入者带来实质性好处。

房地产：武汉打响全国“首付比例降至15%”第一枪；合肥有国有大行将首套房贷首付比例降至1.5成。

盘面回顾

指数最近反复不弱也不强，尤其是跟兄弟港股对比，现在港股出现分歧回调了，大A想起来，概率上来说难度很大。

当然不管是从政策还是从全球市场来看，当下也没有看空和悲观的理由，更多还是等待一个节点的到来。

明天期权交割，就不多说了，懂的人都懂。

两市成交量昨天刚快到万亿，今天就直接缩小到了8000亿，没有量，哪怕上把指数拉上去，也只会造成题材更大的抽血，最后又是指数漂亮，个股稀里哗啦！

缩量，市场只好抱团一些人气股，比如正丹、百川、我爱我家、南京化纤等等盘中精彩，但这是少部分人的热闹！

比如南京化纤昨天天地板、今天地天板，刺激的很，实际上难度很大，今天龙虎榜上情绪大师糖宝也是跌停走的。

这种打法，除了套利和抱团聚焦人气逻辑外，好像也没人改变市场情绪，中位连板个股该跌停的还是跌停，低位连板家数也没增加。

板块方面房地产占据半壁江山，拉房地产，指数跟着冲，不过力度相对之前越来越弱，我爱我家半天没能封板，好在板块趋势还在。

房地产一分歧，市场像无头苍蝇，手机拉一下，汽车拉一下、游戏拉一下，低空拉一下，但最终还是没有拿的出手能打的。

玻璃基板如期反包回流，不过这个力度真的不强，甚至还没之前的合成生物强，一方面是板块容量不够大，另一方面或许侧面说明当下市场题材整体情绪偏弱。

当下市场困境没有一个大的容量方向能够走强。

房地产能够带动大盘，但带不动双创指数，市场赚钱效应得看双创，而双创中的权重是科技、医药、新能源。

科技目前看美股脸色，等英伟达业绩落地，医药、新能源由没有看到新东西。

在没有新的大容量题材出来或者是双创不能止跌走强之前，市场可能还是缩量，聚焦一些核心人气股的套利。