► 央行：4月，1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6% ，连续6个月维持不变。

► 中共中央、国务院：印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》。经过5年左右的首创性、集成式探索，实现自由贸易试验区制度型开放水平、系统性改革成效、开放型经济质量全面提升；要增强对外贸易综合竞争力，推动货物贸易优化升级；支持有条件的自由贸易试验区深化智能网联汽车道路测试、示范应用。

► 央行等4部门：印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》。支持银行基于境外机构自由贸易账户开发存款产品，允许非居民外币存款利率参考国际惯例进行市场化定价。探索上海黄金交易所特定品种交割国际化，设置境外交收库。

宏观经济

1、国资委：要求中央企业主动作为、靠前发力，强化资金统筹安排，确保及时付款，并可对中小企业小额款项、长账龄款项依法协商提前支付，加力支持产业链上下游企业。

2、央行等4部门：提升人民币跨境支付系统（CIPS）功能和全球网络覆盖；建立上海市重点领域国企人民币跨境使用工作评价机制，鼓励“走出去”中央企业和国企优先选择使用人民币进行对外支付结算；在上海试点通过再贴现窗口支持人民币跨境贸易融资，鼓励在沪银行扩大跨境贸易信贷投放降低企业人民币贸易融资成本。

3、证券日报：截至4月15日，共有1160余家境外机构进入中国债券市场，境外机构在我国持有债券总量为4.5万亿元，较2024年末增加2700多亿元。我国债券市场总规模已达到183万亿元，居世界第二位。

4、财经头条App：一季度，云南省实现地区生产总值7490.99亿元，同比增长4.3%；浙江省地区生产总值22300亿元，同比增长6%；安徽省地区生产总值12265亿元，同比增长6.2%。

5、上海海关：一季度，上海市对东盟进出口总值达1435.2亿元，同比增长7.1%。

地产动态

1、中指院：3月，百城二手住宅均价为13988元/平，环比下跌0.59%，同比下跌7.29%。一季度百城二手住宅均价累计下跌1.51%，跌幅环比收窄0.18个百分点。

2、上海市：一季度二手房刚需型住宅成交40467套，其中300万元以下刚需型住宅成交24995套，同比上升67.3%，300-500万元刚需型住宅成交15472套，同比上涨29.35%。

3、浙江省杭州市：优化完善住房公积金提取若干政策。大力支持缴存职工购买保障性住房。实际房租支出超过租赁提取额度标准上浮50%的，按租赁提取额度标准上浮50%提取。

4、澎湃新闻：有着“中国最高烂尾楼”之称的“天津117大厦”要复工了。全国建筑市场监管公共服务平台显示，其剩余工程将在4月30日复工，建设单位为高银地产（天津）有限公司，预计2027年完工。

股市盘点

1、周一，上证指数报3291.43点，上涨0.45%，成交额4293.92亿。深证成指报9905.53点，上涨1.27%，成交额6120.13亿。创业板指报1944.32点，上涨1.59%，成交额2772.62亿。总体上个股涨多跌少，全市场超4300只个股上涨。两市成交额1.04万亿，较上个交易日放量1267亿。盘面上，黄金、电商、机器人、影视等板块涨幅居前，银行、白酒、港口等板块跌幅居前。

2、截至4月21日，北交所上市公司265家，当日无新增。总市值7728.19亿元，成交金额324.05亿元。

3、两市融资余额：截至4月18日，上交所融资余额报9136.45亿元，较前一交易日减少33.35亿元；深交所融资余额报8737.93亿元，较前一交易日减少29.28亿元；两市合计17874.38亿元，较前一交易日减少62.63亿元。

4、证券时报：在市场不确定性增加的背景下，超跌严重、现金储备丰厚的“烟蒂股”近期频频在走强，部分基金独门重仓的此类股票走势凌厉，甚至有公募将“烟蒂股”作为旗下多只基金的第一重仓股。不过需要注意此类资产可能存在价值陷阱。

5、中际旭创：1.6T出货低于预期，但预计二季度到三季度会逐步起量，目前已经开始出货。800G需求基本符合之前预期，2025年800G更大规模部署将会是一个重要的看点。

6、歌尔股份：一季度营收163.05亿元，同比下降15.57%；净利润4.69亿元，同比增长23.53%。

7、海光信息：一季度营收24.00亿元，同比增长50.76%；净利润5.06亿元，同比增长75.33%。

8、安通控股：一季度营收20.42亿元，同比增长26.35%；净利润2.41亿元，同比增长371.53%。主要原因是本期经营效率及运价同比提升。

9、仙坛股份：一季度营收11.08亿元，同比增长2.81%；净利润4802.39万元，同比增长583.83%。

10、步步高：一季度营收11.53亿元，同比增长24.22%；净利润1.19亿元，同比增长488.44%。主要原因是公司以股抵债清偿债务产生重组收益，以及关闭低效门店，集中资源发展优质门店。

11、大金重工：一季度营收11.41亿元，同比增长146.36%；净利润2.31亿元，同比增长335.91%。营业收入增长主要原因系本期海外海工项目交付量大幅提升。

12、富士莱：一季度营收1.13亿元，同比增长17.44%；净利润2393.68万元，同比增长313.65%。净利润增加主要系本期投资收益和公允价值变动收益增加较多所致。

13、中贝通信：与北京万界数据科技有限责任公司签订算力服务合同，合同金额为4.41亿元，服务期限为4年。

14、国芳集团(12天11板)：近期公司股票交易价格涨幅居高交易频繁，存在非理性炒作风险。

15、国光连锁(6连板)：股价短期连续上涨，存在极高炒作风险。

16、大千生态(5天3板)：公司及江苏千宠家科技有限公司没有收购杭州宠胖胖科技有限公司的安排。

17、武汉凡谷(2连板)：内外部经营环境未发生重大变化。

18、岩石股份：公司股票将被实施退市风险警示，股票将于4月22日（星期二）停牌一天，于4月23日（星期三）起实施退市风险警示，股票简称变更为*ST岩石。

增减持

19、三江购物：阿里巴巴泽泰拟减持不超过3%公司股份。

20、中国交建：计划回购A股股份5亿元-10亿元，控股股东增持H股股份2.5亿元-5亿元。

财富聚焦

1、上证报：4月21日金价再创新高。周大福足金、六福珠宝足金999/足金、潮宏基足金、谢瑞麟足金饰品、周六福足金999境内价格为1039元/克；老庙黄金上海区域足金饰品价格为1038元/克。

2、证券时报：近期稳健型资产受到资金青睐，黄金和银行两大主题ETF二级市场价格屡创历史新高。截至4月18日，博时黄金ETF、华宝中证银行ETF和汇添富中证银行ETF等23只涉及黄金和银行主题ETF收盘价格创历史新高。

3、上证报：2024年，在债券市场全年持续走牛的大背景下，银行投资收益显著增长，成为缓解营收压力、稳定利润表现的重要支撑。进入2025年后，部分银行已提前兑现浮盈对冲一季度账面压力，“买债即赚”的黄金窗口或难再现。

4、证券时报：近期牛肉批发市场周均价环比继续上涨，连续5周回暖。3月以来白条牛、活牛价格也回暖，多机构认为考虑供给因素影响，2025年国内肉牛价格或迎拐点。

行业观察

1、新华社：2025年我国粮食产量有望达到7.09亿吨；其中，稻谷、小麦、玉米产量有望分别同比增长0.5%、0.9%和0.2%，大豆产量将达到2117万吨，同比增长2.5%。

2、市场监管总局：第一季度全国新设民营企业197.9万户，同比增长7.1%，超过过去三年平均增速。截至3月底，全国登记在册民营企业超过5700万户，占企业总量的92.3%。

3、中汽协：发布倡议规范驾驶辅助宣传与应用，杜绝虚假宣传与过度营销，对已发布的失实信息应及时澄清并整改；开展充分的研发、测试与生产管理，持续保障智能网联汽车产品质量安全。

4、广东省：就《关于加快入境旅游高质量发展若干举措（征求意见稿）》公开征求意见。拟进一步提升口岸通关效率。用好用足外国人24/240小时过境免签和单方面免签、互免签证政策。优化经港澳地区外国旅游团入境珠三角地区和汕头市144小时免签政策。

5、税务总局：公布一起“MCN机构”伙同不法中介虚开、偷税、骗补重大案件。广东惠州高赋帅文化传媒有限公司虚开发票1196份，价税合计2.26亿元，为700余名主播偷逃个人所得税3200余万元，公司少缴各项税费合计约2100万元。

6、证券日报：一季度，重庆市离境退税商品销售额、办理离境退税金额均同比增长近5倍；北京市开具离境退税申请单份数同比增长128%，离境退税商品销售额2.7亿元，同比翻一番。

7、央视财经：机器人“电子皮肤”订单爆发式增长，有的车间24小时轮班生产。产能提升的同时，电子皮肤的造价也随之下降，不少客户开始尝试给机器人全手甚至身体各个关节安装电子皮肤，出货量随之上涨10倍。

8、TrendForce：预计中国市场2025年人形机器人本体产值将超过45亿元，加上马斯克关于Tesla Optimus 2025年数千台量产目标，头部本体厂商的量产计划将拉动中国市场人形机器人零部件供应链生态布局与完整性。

9、IDC：2028年中国大数据IT支出规模预计为621.7亿美元，全球占比约10%，五年复合增长率约为24.9%，增速位居全球第一。

10、Ember：光伏组件技术迭代推动光伏发电成本下降，预计2025年全球光伏发电基准平准化度电成本将同比下降31%。中国分布式光伏累计装机规模预计2025年将突破300GW，市场规模有望突破1500亿元。

11、中国版权保护中心：2024年全国计算机软件版权登记共282.7万件，同比增长13%，再创历史新高。

公司要闻

1、京东：发布《致全体外卖骑手兄弟们的公开信》。信中称，自4月21日起，所有超时20分钟以上的外卖订单，京东全部免单。未来三个月将招聘名额由五万名提高到十万名，对兼职骑手永不强迫“二选一”。

2、宁德时代：举办超级科技日活动 ，展示第一代钠离子电池，性能在-10度环境下10%-80%SOC。-20度环境下能量保持率大于80%、能量密度接近磷酸铁锂，其快充与低温性能突破“能力六边形”。

3、华为乾崑：将在4月22日下午举办智能技术大会，发布最新一代高阶智能辅助驾驶系统，此次大会即将发布的ADS 4，或将在L3技术上带来升级。

4、第一财经：4月21日一架即将交付的波音737Max飞机从舟山波音完工中心起飞，目的地是波音总装厂所在地西雅图。由于“对等关税”，国内航司开始暂停接收波音飞机。

环球视野

1、央视新闻：据美媒报道，美国新关税政策导致育儿成本大幅提高。包括奶瓶、婴儿车、儿童座椅等在内的90%的美国核心婴儿护理产品绝大多数来自中国，一家婴幼儿产品公司预计其产品将在三个月内售罄，美国无知识无能力批量生产。

2、CCTV国际时讯：高额关税政策对美国小企业造成严重冲击。一些小企业主近日支付的关税款，可能是之前的10倍还多。内布拉斯加州的一家文具杂货店平时进口一批商品支付的关税在70到100美元左右，可最近进口的一批货品税款竟高达1108美元。

3、日本农林水产省：4月7日至4月13日的一周，全国超市销售的5公斤大米平均价格为4217日元，创下了有统计以来的最高纪录，连续15周上涨。

金融数据

国内

1、新三板：4月21日，合计挂牌6088家公司，当日减少1家，成交金额2.87亿。三板成指报756.55，涨0.42%，成交额2.32亿。

2、国内商品期货：截至4月21日下午收盘，多数收涨，沪金、沪锡、乙二醇涨超2%，沪铜、国际铜、沪锌、20号胶、焦煤、焦炭、沪铅、铁矿石、沪银、菜粕涨超1%，跌幅方面，集运欧线跌超2%，烧碱、碳酸锂、原木、棕榈油跌超1%。

3、国债：4月21日，2年期国债期货主力合约TS2506下行0.05%至102.380，5年期国债期货主力合约TF2506下行0.14%至106.080，10年期国债期货主力合约T2506下行0.20%至108.780。10年期国债利率涨1.71BP，至1.67%；10年期国开债利率涨1.41BP，至1.70%。

4、上海国际能源交易中心：4月21日，原油期货主力合约2506，以489.2元/桶收盘，下跌1.4元，跌幅为0.29%。全部合约成交105059手，持仓量增加1716手至46772手。主力合约成交89503手，持仓量增加1084手至29738手。

5、央行：4月21日开展1760亿元7天逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有430亿元7天期逆回购到期，实现净投放1330亿元。

6、Shibor：隔夜报1.7160%，上涨5.60个基点。7天报1.6800%，上涨2.60个基点。3个月报1.7590%，下跌0.20个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2880，涨0.2177%，人民币中间价报7.2055，涨0.0194%。

8、上海环交所：4月21日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量26000吨，成交额203.59万元，收盘价79.28元/吨，跌1.37%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌1.3%，报34279.92点。韩国KOSPI指数涨0.2%，报2488.42点。

10、美股：道指收跌2.48%，报38170.41点；纳指收跌2.55%，报15870.90点；标普500收跌2.36%，报5158.20点。

11、黄金：COMEX黄金期货收涨3.21%，报3435.10美元/盎司。

12、原油：WTI 5月原油期货收跌2.47%，报63.08美元/桶。布伦特6月原油期货收跌2.50%，报66.26美元/桶。

· CIPS加速扩张，跨境支付格局重构？·

► 安永：近年来，跨境支付市场格局日趋碎片化，竞争日益激烈，各类市场参与者分别聚焦不同地区、不同交易规模和不同支付领域的布局。尽管如此，市场规模和潜力之大，仍为现有和新晋市场参与者提供了大量机会。预计到2030年全球跨境支付流量总额将达到290万亿美元。B2B电子商务是批发类跨境支付中增长最快的分部，预计到2030年市场规模将达10万亿美元，增长120%。

► 华西证券：“对等关税”政策对跨境支付行业形成显著冲击，短期内这将加剧跨境支付行业洗牌，依赖低价策略的中小卖家退出，头部机构集中度提升，长期将推动行业向合规化、区域化、技术驱动方向转型。相关企业的增长点集中于央行数字货币（CBDC）与 多边货币桥项目、人民币国际化与CIPS系统推广、全球化支付网络与本地化服务、以区块链技术提升支付透明度与安全性等方向。

►中银证券：在美国“对等关税”政策的影响下，美元持续走强跨境支付的交易成本或将显著推高，同时需要快速支持中国企业将供应链转移至东南亚或拉美地区的支付需求，支付路径的复杂性增加。长期来看，“对等关税”政策可能推动全球跨境支付从全球化向区域化转型，从而促进支付体系的多元化，一定程度上加速了人民币跨境支付系统（CIPS）的发展。

► 证券时报：近年来，我国在跨境支付方面连连取得突破。在央行与越南国家银行指导下，中国工商银行与银联国际、越南国家支付公司、越南外贸银行正式签署合作协议，共同推进中越两国跨境二维码支付互联互通。工银马来西亚也推出ICBC PAY，成为本地首家提供微信扫码功能的金融机构。ICBC PAY服务覆盖全球所有银联标准二维码商户，同时兼容中国境内微信、美团、拉卡拉等300余种非银标二维码，可用于餐饮、购物、交通等几千万商户场景。