“天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往 ”。这句话完美阐释了光伏和电池行业的发展，但凡是有利可图的行业，必然都是云集各路资金参与，最后造成的局面就是“内卷”！

光伏和电池其实都是新能源热潮下的产物，前几年由于国家大力的扶持新能源，光伏和新能源汽车强势崛起，由于赛道非常广阔，市场体量大可以容纳许许多多的资金，但恰恰是因为各路资金的疯狂参与，结果内卷也是随之而来。

最后导致的结果就是你卷我、我卷你，大家都在上产能严重供过于求，自然行业也是打起了价格战，整个行业都是过的极其艰难。从股价形成趋势的长期下跌，就足以说明这个问题。

如今光伏、电池领涨两市，是不是意味着第二春开始了？

首先我们得知道为什么涨，其实主要还是“小作文”的推动，并非是行业发生了基本面的转变。

光伏最近小作文特别多，其中提到最多的就是光伏行业对价格战的约束，并且里面的头部公司也开了会，要求保价，继而就让市场产生了新的预期。

且不说这个能不能落实，光伏毕竟下跌是非常惨的，位置普遍都比较低，现在有一些消息影响，市场交投又那么活跃，其实也是会有资金借机炒作的，这更多的还是短期的行为，并不能改变基本面的趋势。

除非光伏新的需求点爆发了，否则仅仅是因为保价，很难走出趋势行情的。光伏之前走的强势是因为供需两旺，需求大于供应所以整个行业都非常景气就感觉不到什么，现在需求饱和了供应还没有减少，自然供需就不匹配了。

据已经公布的数据来看，光伏的产能利用率普遍都没有超过50%，这样的情况拿什么来支撑它的长期上涨呢？

电池强势上涨，除了市场强势交投活跃、特斯拉暴涨20%外，也和奇瑞和宁德时代发布最新的电池产生新的预期有关，尤其是最近电池企业公布的三季报业绩来看，普遍利润都不错。

以电池龙头宁德时代为例，三季报显示利润同比增加15%，营收同比减少12%，利润的增加主要是因为电池降价的幅度没有电池原材料降价大，所以利润一下子就出来了。

但是营收的减少，就说明需求其实没有增加反倒还在减少，要知道宁德时代可是整个电池行业的龙头，市场占有率是非常高的企业，就说明这个行业基本面同光伏一样，并没有产生新的需求增量，所以你很难看的长远的，但并不妨碍资金短期的炒作。

指数层面目前仍然还是处于一个复杂的震荡当中，这个过程是极其让人焦虑的，同时也是很容易让人犯错误，你说市场不好，交投又这么活跃妖股横行，看起来赚钱效应又比较好，但是真正能赚钱的其实也不多。

市场必然是以我们最难受的方式展开，一定也不会简单的上涨或者下跌，所以在这里你很难去判断市场什么时候展开的新的行情，预期判断什么时候变化，倒不如考虑接下来买什么，怎么买更有意义。

按照市场目前爆炒的情况来看，并没有很明确的主线，什么有消息就会被爆炒一下，往后有机会的肯定也不会是这些高高在上的科技，这些行业基本被透支完了。

由于三季报迎来披露潮，一些困境反转的体量足够大的公司，尤其是位置也不高的，估计会容易遭到资金的青睐；一定要谨防那些位置高高在上业绩还非常好的公司，这些大概率就是利好兑现成利空。

短期方向：各类指数ETF基金、国资并购、环保市政工程（回调低吸，不追）

长期方向：自由现金流向好、高股息、高分红、还兼具成长性 （不盲目追高，警惕高股息变低股息的品种，等待回调企稳介入）

​​​​