公司本次初始发行的股票数量730万股（不含超额配售选择权）。发行人及主承销商选择采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次公开发行股票数量的15%，即不超过109.50万股（含本数），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为839.50万股。超额配售选择权行使前，发行后总股本为5,089.60万股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为5,199.10万股。
股票发行价格为17.00元。一、主营业务公司是一家集环保型线缆用高分子材料研发、制造、销售、服务为一体的国家高新技术企业、 国家级专精特新“小巨人”企业，主要产品有“太湖远大”牌硅烷交联聚乙烯电缆料、化学交联 聚乙烯电缆料、低烟无卤电缆料、半导电内外屏蔽料以及其他规格电缆用特种产品系列，公司亦可根据客户要求研发具有特殊性能的高分子材料。
二、主要经营数据（一）报告期主要经营业绩情况公司报告期2021年、2022年、2023年实现营业收入分别为107,136.56万元、139,230.16万元、152,353.92万元；同期归母净利润分别为4,589.56万元、6,109.14万元、7,745.70万元。
（二）2024 年1-3经营情况2024 年 1-3 月公司营业收入为 33,823.10 万元，较上年同期增长 7.05%；归属于母公司所有者的净利润为 1,465.65 万元，较上年同期增长 3.80%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 1,468.43 万元，较上年同期增长 2.53%。
（三）2024 年1-6经营情况预测公司预测2024 年 1-6 月营业收入为 76,090.21 万元，较上年同期增长 4.38%；归属于母公司所有者的净利润为 3,814.05 万元，较上年同期增长 0.79%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,750.12 万元，较上年同期增长 2.63%。公司整体经营情况良好，经营业绩较去年同期稳中有升。
三、募集资金投向公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：特种线缆用环保型高分子材料产业化扩建项目、补充流动资金。
四、股票发行市盈率
公司股票发行价格为17.00元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的2023年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为11.80倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的2023年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为12.06倍，均低于中证指数有限公司发布的橡胶和塑料制品业（C29）最近一个月平均静态市盈率为19.91倍；也均低于同行业可比上市公司2023年静态市盈率平均值16.67倍。
可比公司包括：万马股份、 中超新材、科普达等。五、引入战投公司本次股票发行公司引入引入9家战投，共拟认购146万股。
六、价值判断公司所属行业为橡胶和塑料制品业。公司是国内较早进入环保型线缆用高分子材料行业的公司之一，通过不断提升产品质量与服务，在业内建立了良好的口碑，同时围绕客户需求，以市场为导向不断进行产品性能提升。目前公司产品已覆盖绝缘、 屏蔽、护套三大线缆用高分子材料领域，品种规格齐全。
优势：股票自愿缩量发行，发行市盈率低于同行业可比公司市盈率；近期北交所上市新股皆大幅上涨，新股上市氛围好。
劣势：920第二股，由于北交所新股发行已暂停两个月有余，加上前期新股上市获利丰厚，预计新股获配率会很低。此外，发行价高于本次申请公开发行前六个月内最近20个有成交的交易日的平均收盘价（即历史交易均价）11.98元/股的141.90%，也稍高于在创新层的停牌价是16.85元。
本人参与申购。七、特别申明（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。
（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。
