外围狂欢 节日四大利空 明天大A就要开市了，外围股市比较稳健，整体都是上涨的，美股道琼斯指数再创历史新高，印度孟买指数也是创出历史新高，港股昨天复盘出现了探底回升，你们说，A股如果复盘会不会把它们都带下去？每次A股休市，外围股市都是上涨，A股复盘，外围股市就开始砸盘，今晚美股会大跌吗？港股会回调吗？真是愁死人了！ 节日期间，市场有利好，主要是工信部悬宣布分辨率65nm，套刻精度8nm光刻机获得成功，这个节日期间吹的比较多，有人说这种光刻机可以制造8nm以下芯片，这就吹的有点厉害了，我们仔细查了一下，其实这种光刻机还是只能制造28nm以下的芯片，距离最先进的光刻机还是相差一个世纪！所以，大家不要期望太高，看明天市场反应吧。 其它消息基本都是利空，主要集中在以下几点： 一、数据利空 8月社融规模新增3.03万亿元，前值7742亿元，同比增速8.1%，前值8.2%。8月新增人民币贷款1.04万亿元，前值-808亿元。8月M2同比增长6.3%，前值6.3%；M1同比增长-7.3%，前值-6.6%。 这里最差的就是8月份社融数据和M1，都是低于预期，这也是经济数据推迟到上周五收盘以后才发布的原因，应该给几天市场消化的时间吧，当然，上周五尾盘，大盘跳水就是对这个数据提前反应，节后可能反而影响不大。 二、监管趋严 节日期间，证监会火力继续全开，主要集中在上市公司和违规炒股 1、联创股份、朗源股份、*ST银江三家上市公司，都因为涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。明天开盘跌停的概率基本是确定的，现在就看是几个跌停了。我们要说的是正本清源当然可以，但重点是能不能推出赔偿制度，毕竟购买股票的散户是无辜的，也是无力分辨造假的。 2、光大证券投行员工涉内幕交易：亏损532万元，被罚460万元。以前有这种员工炒股被罚的，现在隔三差五就来一个，从章盟主到总舵主，再到现在的光大投行，游资是市场的主要活跃资金，这种严查，只会让更多的游资望而却步，水至清则无鱼！ 三、老美下黑手 老美13日确定大幅度上调中国产品的进口关税，其中包括将对电动汽车加征100%，太阳能电池加征50%，对中国钢铁、铝、电动汽车电池和关键矿物加征25%。同时，老美将中国半导体的进口税提高50%，此新税率将于2025年1月开始生效。半导体这一项里新增了太阳能电池板使用的多晶硅和硅晶圆两个类别。 这些消息虽然在今年5月份就已经出现，现在只是靴子落地，港股昨天复盘，汽车板块没有下跌，蔚来涨近4%，小鹏汽车涨近3%、比亚迪也是红盘，但重点是A股这个弱不禁风的市场，你们说，它们会硬起来吗？ 四、摩根闭门会 我们面临通缩压力 前天，摩根开了闭门会议，提出，我们面临通缩压力加剧、名义GDP增长放缓以及私人部门缩表现象。三季度实际GDP预计在4.5%左右，名义GDP约为4%，低于市场预期4.7%，对企业盈利和投资者回报不利。 摩根的分析主要集中在如下几点： 1、民间部门从民企到消费者都在拼命还钱，不再贷款。 2、2024年第二季度工资收入增长已降至4%，远低于疫情前的8%以上，部分行业的工资增长接近停滞，由于地方财力紧张和其他外部因素，某些地区产值明显下降。如果这一趋势持续并扩散，将形成物价和工资下降的恶性循环，加剧通缩预期。 3、房地产与宏观经济之间存在互为因果、相互拖累的关系。房价下行及地产投资低迷对整体经济有系统性影响。 4、美联储首次降息可能逐步接近实现，这使得人民币汇率风险趋于平衡，但前期为了保汇率而牺牲货币政策空间背后的政策框架未发生明显变化。 节后不到两周时间就是十一长假，这期间想资金进来是不太现实的，所以，最总结果应该是股市继续震荡探底，等待三季度数据落地，请注意关注趋势巡航。