这两天，财新的一篇《处置问题险企—保险业数千亿元窟如何快速处置?风险谁来分担?如何分担?》引爆网络，一些惊人的数字、巨额的窟窿以及可能更改已投保的保单预定利率，颇有些让人你“心惊胆战”……

文章指出了目前面临实实在在的风险，据业内认识保守估计，目前内地保险行业已存在至少6000亿元的高风险资产，部分人士甚至估计这一数字达到万亿元或更高。

面对这个庞大的风险，之前一直宣传的保证预定利率可能也不再是刚性兑付，一些小保险公司风险在加大，买保险无论海外还是内地，一定要选大保险公司，这点任何时候都适用。

目前，内地刚兑的增额终身寿虽然预定利率不断下调，目前已至3%，新产品甚至在2.5%，但后续这种产品也许会退出历史舞台，保证+非保证的分红险将会成为内地理财险的新趋势。而分红险，香港早已领先亚洲，处于全球一梯队。

看点01

香港分红险全球投资，底层资产优

简单的说，保险产品的收益来源于保险公司投资获取的利润分配，当保险公司投资的资产出现问题，产品必然受影响，尤其是经济下行，可投资资产变少时。

香港保险公司资产投资面向全球，配置稳健而优质的资产，美元保单更可享受美元上升带来的红利，保险公司甚至可以躺赚无风险收益分配给投保人，比如美债等。

我们以友邦香港为例，根据最新2023年友邦发布的财报显示，友邦香港的投资回报要远高于友邦内地。

根据友邦最新财报简单计算，若内地友邦的资产投资收益率为4%，则友邦香港的资产投资收益率约为6.5%。

不仅投资优质资产少，而且投资的“风险性”资产少。

那么香港保险公司都投资什么？根据友邦2023中期财报，固收类产品占比非常高。

看点02

香港分红险，高预期收益

投资获得的收益高了，能给到投保人的分红自然就高。

香港分红险长期预期内部回报率均处在6%-7%左右，甚至不断有新产品突破现有产品分红。

看点03

香港分红险，超想象的功能

1、一张保单，9种货币转换

无论是人民币还是美元，都可能存在汇率风险，那如果说保单可以拥有世界主流货币，且自由转换，那将是非常完美。

香港分红险来就是这种可转换保单货币的长期储蓄计划，比如安盛、友邦、保诚等公司推出的9种货币自由转换的产品，让客户可以根据时事变幻和个人需要来更换保单货币以此来应对潜在的货币风险。

2、无限次更改被保险人，无限传承

香港分红险推出可无限次更改被保人的操作，让保单可一直持续下去，想传几代就传几代，只有你有后人就行，可谓无限传承。

3、保单可拆分，分给不同的家人

香港分红险可拆分成N份，这样可以根据自己的需要来分配给家人而不用把强制把保单退保或部分退保，避免退保带来的金钱损失。

同时还可以透过保单货币转换功能，把拆分后的保单指定为不同货币，这样如果家人去到世界不同国家或地区，也可以游刃有余

4、分红收益可锁定，非保证变保证

香港分红险有分红锁定和解锁功能，可以让客户在市场表现优异的时候可以选择部分锁定分红，落袋为安，让客户对于保单多一层的掌控感。

5、类信托功能，身故赔偿金可按意愿分配

相较于过往被保人身故由受益人一次把身故理赔金领取完，香港保险公司推出了受益人定期领取身故保险金的做法，让受益人不至于一次领到一大笔钱挥霍无度而让逝者不安，更人性化，该功能类似于家族信托，虽不起眼，但作用很大。

除此之外，保单转让、年金转换等功能在特殊时期会起到大作用。

- END -