8月20日，民间金融圈就炸了锅。当日，最高人民法院召开关于修改<关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定>的决定的新闻发布。

新发布的规定比先前的规定，做了较大幅度的调整，最引人注目的，在于保护利率的调整。会上宣布大幅降低民间借贷利率的司法保护上限，以每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限。

所谓的一年期贷款市场报价利率（LPR），是指由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率，各金融机构应主要参考LPR进行贷款定价。LPR市场化程度较高，能够充分反映信贷市场资金供求情况，使用LPR进行贷款定价可以促进形成市场化的贷款利率，提高市场利率向信贷利率的传导效率。

如果按照7月20日发布的一年期LPR3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，较过去的24%和36%大幅下降。

早在2015年8月，最高人民法院发布《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，其中有关民间借贷利率明确规定“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。”

这也就是经常被人们提起的“两线三区”，即24%和36%的两条红线，及其划分出的司法保护区、自然债务区和无效区。

从数字来看，或许很多读者无法理解，我们来举个例子：

例1：你借朋友1万元钱，借期一年，约定的利息为2分（也就是年化率24%）。一年到期之后，你需要偿还12400元，多出的2400元就是利息。这是完全合规的。

例2：你借朋友1万元钱，借期一年，约定的利息为3分（也就是年化率36%）。一年到期之后，你需要偿还13600元，多出的3600元就是利息。假如，你没有足够的钱来偿还利息，只偿还了2000元，那么根据24%的保护线，你的朋友是可以主张你支付另外的400元的。假如你偿还了3000元，尚欠600元的利息未支付，你的朋友是不能主张的，当然，你也不能主张他退还多的600元（3000-2400=600）。

这就是自然债务区。对于该区的利息，统一适用一个原则：债务人已经支付的，在24%至36%之间的，不能主张退还；未支付的，在24%至36%之间的，债权人也不能主张索要。

例3：你借朋友1万元钱，借期一年，约定的利息为4分（也就是年华率48%）。一年到期之后，你可以偿还2400元，可以偿还3600元，也可以偿还介于二者之间的金额。再多偿还的，多出的部分，是可以向法院主张索回的。

所以，按照先前的规定，只要年利率超过36%，也就是超过3分息，就是在放高利贷。

如今，这个标准降低了。新的标准是一年期贷款市场报价利率的4倍，大约为15.4%。

如：你借朋友1万元钱，借期一年，法院保护的利率为15.4%，也就是说，一年到期之后，最多偿还的利息为1540元。。

对保护利率敏感的，是持牌的民间金融机构。尽管民间借贷利率规范的是民间借贷市场，但是包括消费金融公司、小额贷款公司、银行信用卡业务等在相关纠纷的司法实践中，地方法院主要参照适用上述法律条文，因此民间借贷利率保护上限的大幅下调，将对不少利率高于15.4%的非银机构和金融科技公司、银行信用卡业务产生冲击。

之前他们普遍将利率设定在36%，如今要根据新的规定调整利率，利润空间会大幅缩减。相信在今年和明年，持牌的放贷机构会减少，我们的手机里会减少很多关于放贷的信息。

利率的调整，有利也有弊。利率调整可能会在金融领域出现马太效应，金融机构对优质客群的竞争加剧，非优质客群因为成本较高，需求会由地下钱庄承接，也就是民间私人放贷。

民间放贷自古就有“九出十三进”的说法，且不是年化利率，而是以月、周为周期的短期借贷。如，借款1万元，实际出借人只付出了9000元的成本，而它收回的却是13000元，利息收益为4000元。若借期为1年，则年利率为44%，若借期为1个月，则年利率为528%，别说普通人了，就是马云，也常换不起。

民间私人高利贷的危害，比持牌的金融机构危害更大。持牌机构自有国家银保监局监督管理，而私人高利贷则是无人、无部门管理，自然就疯狂得多。

他们的操作套路往往也非常成熟：签订虚假借据，收取砍头息，收取各项违约金、服务费等，扣押借款人财产，暴力催收，甚至是敲诈勒索等，已不单单是正常的经济行为，而是带有诈骗、非法拘禁等涉恶犯罪。

这些行为，不是法院调整一个保护利率能够管得了的。

法院的新闻发布会刚一召开，很多舆论就认为这将彻底消灭高利贷。要我说，这简直是痴人说梦。所谓的消灭高利贷，是杜绝了持牌机构的高利贷，而民间的私人高利贷却杜绝不了，甚至会更加猖獗。还是那句话，民间私人的放贷行为，难以监控，且伴随着暴力犯罪。

况且，放高利贷的，自有解决方案，不会依仗法律救援。