来源：密探财经（ID：Spy Finance）

日前，被称之为“AI+保险”的“保险中介新锐”——元保已递交了赴美上市的招股书，股票代码“YB”。

元保，即元保保险经纪（北京）有限公司，从公司名称看，就是一家保险中介，创始人是大厂程序员出身的网易前副总裁方锐。

在大数据、AI等互联网科技加持下，元保保险2020年上线运营，历经近4年半时间，就完成了近10亿元C轮融资扩张。

机构热捧背后，元保保险的杀手锏是AI，反观前些年崛起的互联网保险中介，通过“高举高打”实现高速扩张，但高流量成本与盈利压力都很棘手。

元保保险借助AI大模型，搞出了所谓的“智能保险大脑”。截至今年6月底，其已开发了4400多个模型，包括700多个媒体模型、3000多个用户模型和约700个产品模型，分析超4300个标签的用户数据。

据了解，元保保险可以额做到“千人千面推荐保险产品”，还能反推研发迭代，处理一张医疗单据仅需0.2秒，97%的线上审核一次秒过。

2023年，元保保险消费者达到810.31万人，新保单1248.62万份，较2022年增幅均几乎实现翻倍了。以首年保费口径计算，元保已成为国内人身险市场上的第二大分销商。

据元保保险招股书披露，该公司2021年、2022年及2023年营收分别是3.85亿元、8.5亿元及20.45亿元，对应归母净亏损分别达到12.18亿元、4.35亿元及3.33亿元，过去3年总亏损近20亿元。

从收入构成看，元保保险2023年实现保险分销服务收入7.11亿元，绝大部分以短期保险（医疗保险和重大疾病险）为主，而取得系统服务收入13.2亿元，主要是精准营销服务及分析服务等，同比均是翻倍增长。

今年上半年，元保保险取得营收15.29亿元，归母净利润也有1.75亿元，实现了扭亏为盈。其中，保险分销服务贡献收入4.92亿元，系统服务贡献收入10.31亿元。

元保保险创业四年半以逐年爆发式增长引发资本圈关注，也并不意外。今年以来，类似的有家保险、致保科技已在美股挂牌，众淼控股已登陆港交所。

另据悉，以车险服务为主业的益盛鑫科技、全险种覆盖的i云保等保险科技服务平台，近期也在积极筹备赴美上市等。

不过，从有家保险和致保科技上市以来的股价表现情况看，资本市场对其追捧度也大幅回落。

目前，有家保险最新股价只有0.294美元，今年3月底上市发行价5美元/股，上市首日破发，但此后一路上涨，今年8月21日曾涨到35.44美元，此后却突遭暴击，暴跌到不及3美元，接着就是一路阴跌。

致保科技今年4月初在美股上市，发行价4美元，上市即遭破发，当日收盘3.7美元，但其后续股价还远不如有家保险，今年5月底最高曾冲到5.7元，目前最新股价3.5美元。

之所以这些新崛起的保险科技服务中介平台能狂飙突进，主要是依托于大数据、AI技术的快速发展，突破了传统保险代理人渠道在很多条条框框的限制，在合规与打擦边球之间游走。

2020年底，原银保监会就发布了《互联网保险业务监管办法》第17条第五款就明确提到“在销售流程的各个环节，以清晰、简洁的方式保障消费者实现真实的购买意愿，不得采取默认勾选、限制取消自动扣费功能等方式剥夺消费者自主选择的权利”。

2021年10月，原银保监会还发布了《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知(银保监办发[2021]108号)》，严格限制互联网人身保险的业务范围、经营资质等，整肃互联网保险的可能乱象。

在黑猫投诉平台上，检索“元保”，就有不少投诉量，比如最新一条投诉涉及“利用免费诱导投保”，还有就是“在消费者不知情的情况下购买了保险”，要求关闭自动扣款、退款、赔偿等。

据前述投诉者表述，“元保保险以广告链接‘一元保险’的方式骗取点击，在本人不知情情况下强制扣费并且次月自动扣费，完全不了解保单内容，要求退款强制消费的349.3元。”

实际上，以极低价格诱导点击“投保”、理财、贷款等营销链接，确实是当前很多基于AI大数据模型应用对互联网用户精准画像并推送营销内容的互联网金融公司，比较常见的一种营销套路。

若更多消费者卷入被诱导后，不知情地被强制扣费，还继续自动扣款等，相关互联网平台又不能及时弥补或纠正，的确会面临潜在的合规风险等问题。