近日消息，字节跳动旗下“深圳市中融小额贷款有限公司“ ，注册资本从50亿增资至90亿。成为仅次于蚂蚁的第二大注资规模的小贷公司。

这与2021年10月13日“深圳今日头条科技有限公司“入股“中融小贷“，仅仅过去6个月。距离2021年6月10日“中融小贷”注册资本从30亿增资至50亿，仅仅过去10个月。

“中融小贷”频繁增资，与短期内字节跳动难以主导成立消费金融公司有很大关系。

招兵买马，组建金融业务团队

2020年开始字节发力消费金融领域，广吸人才，入股并增资中融小贷。考虑到2020年8月获得支付牌照（武汉合众易宝科技有限公司），字节跳动的金融版图拥有了互联网小贷、支付机构等金融牌照后，就差银行和消费金融牌照了。

字节跳动本身没有金融血统，金融业务团队大多是通过外聘组成，目前字节消费金融板块有两大负责人，都是在2020年加盟字节的周波和丁博寻。

周波负责推动字节跳动消费金融牌照的落地。周波曾历任中腾信（小花借款）负责人、度小满金融(原百度金融)信贷业务部总经理。

丁博寻负责小贷业务和产品，目前担任中融小贷的法人代表和董事长。其曾担任百信银行的消费金融业务总监。

相亲持牌机构

目前字节跳动有三款金融产品：

一是 “DOU分期”：抖音电商消费分期业务，其运营主体为深圳市中融小额贷款有限公司（“中融小贷”）。

二是“放心借”：为持牌金融机构提供贷款导流服务，本质是现金贷款。运营公司北京未来视界科技有限公司（简称“未来视界”）是今日头条全资子公司。

三是“备用金”：短期小额现金贷产品，起初是以助贷形式展业，后面逐渐转为自营产品。

字节跳动通过边做边申请的方式进行业务探索，分期、助贷和现金贷业务均有涉猎，从业务发展成绩来看应该是比较满意，所以拿到消费金融牌照也很快提上日程。

从去年开始，字节就已经上马寻求消费金融牌照的目标，周波最先推动字节跳动与老东家中腾信联合申请消费金融牌照，但还是因为“门槛硬伤”问题所流产。

此后，「消费金融频道」根据接近字节跳动人士获悉，因为华融消费金融出清，字节跳动试图入股，最后被宁波银行收入囊中，此后又与捷信消费金融洽谈入股，但没有取得满意进展。

我们分析原因可能是字节跳动的目标是获取一家持牌消费金融公司的控制权，但还是因为其作为“主要出资人”资格还不够，没有取得监管机构的认可。

字节拿消金牌照的三个门槛

字节跳动作为仅次于阿里腾讯的互联网巨头，流量、用户、场景都不缺，而且在直播电商领域一骑绝尘，相较于市场上年的有互联网公司背景的持牌消费金融机构，字节跳动作为出资方按理说是有着先天优势的。

那么字节跳动所面临的难点都有哪些呢？

我们梳理《消费金融公司试点管理办法》后发现有三座大山：

一、虽然字节跳动满足资本实力和收入等满足相关条件，但从业经验和主营业务方面没什么优势。

第七条规定消费金融公司的出资人应当为中国境内外依法设立的企业法人，并分为主要出资人和一般出资人。主要出资人是指出资数额最多并且出资额不低于拟设消费金融公司全部股本30%的出资人，一般出资人是指除主要出资人以外的其他出资人。

前款所称主要出资人须为境内外金融机构或主营业务为提供适合消费贷款业务产品的境内非金融企业。

所以看来，字节跳动的相关企业、抖音电商等业务发展虽然快，但不符合“主营业务为提供适合消费贷款业务产品的境内非金融企业”，无法作为“主要出资人”。

二、字节符合非金融企业作为主要出资人的条件，但缺乏经验条件。

第八条 金融机构作为消费金融公司主要出资人，应当具备下列条件：

(一)具有5年以上消费金融领域的从业经验；

(二)最近1年年末总资产不低于600亿元人民币或等值的可自由兑换货币(合并会计报表口径)；

(三)财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径)；

第九条 非金融企业作为消费金融公司主要出资人，应当具备下列条件：

(一)最近1年营业收入不低于300亿元人民币或等值的可自由兑换货币(合并会计报表口径)；

(二)最近1年年末净资产不低于资产总额的30%(合并会计报表口径)；

(三)财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径)；

第十一条 消费金融公司至少应当有1名具备5年以上消费金融业务管理和风险控制经验，并且出资比例不低于拟设消费金融公司全部股本15%的出资人。

对照要求，字节跳动的旗下小贷，不符合“第八条”，虽说第九条非金融企业作为消费金融公司主要出资人条件要求，字节跳动是可以满足的，但是第十一条要求5年以上的消费金融业务管理和风控经验，依照字节跳动近些年才涉猎金融业务，很明显这点不满足。

三、政策收缩，消费金融领域的牌照发放是紧缩的大背景，或是监管出于对平台经济的严控，门槛奇高，目前存量30家消费金融业务规模还不够大，尾部机构常年不盈利，行业发展并不健康。

以及部分消费金融机构问题频现、消保客诉问题增多，让监管更加审慎，对于主要出资人的要求会更高。

小贷增资解燃眉之急

其实字节跳动完全可以放弃追求“主要出资人”的身份目标，先作为小股东参与消费金融公司的筹备，等未来抖音等业务场景进一步成熟、放大之后，并满足5年以上消费金融领域的从业经验后再独立申请消费金融牌照。

虽然说获得消费金融牌照只是时间的问题，但现To C和To B业务快速发展，急迫需要牌照支持，退一步，先把旗下中融小贷增资再说。

根据监管发布的网络小贷征求意见稿要求，在联合贷款中，网络小额贷款公司的出资比例不得低于30%。网络小贷公司总杠杆不得超过5倍。增资后的中融小贷可以做到1500亿左右的贷款规模。

最后，短期内字节跳动或难以主导成立消费金融公司，中融小贷增资至90亿后或可以解决短期资金问题，长期还是要努力参股银行或消费金融公司来破局，毕竟消费金融牌照可以做到10倍杠杆，有更大规模的资金来支撑庞大的前端场景。

其实，做个快乐的小股东也挺好。