已经达成共识了，固态电池是锂电池新技术的终局方向，如今的产业化进程正在全面提速。
业内人士预测，到2027年的时候，全固态电池将会开始装车，预计最早2030年固态电池就可以实现量产。
固态电池的研究方向在于固态电解质的不同，主要分为聚合物、氧化物、硫化物和卤化物体系。我们进行简单的分析，来挖掘一下产业链中的核心环节与投资逻辑。
一、技术路线对比：
硫化物为何成为主流方向？
技术路线
优势
劣势
产业化进展
聚合物
柔性好、成本低
离子电导率低
已小规模应用（如戴森产品）
氧化物
稳定性高、成本适中
界面接触差（脆性导致固-固接触问题）
半固态电池主流（如卫蓝、清陶）
硫化物
离子电导率最高、柔性佳
空气/电化学不稳定、成本高
头部厂商聚焦（宁德、丰田）
卤化物
化学稳定性好
离子电导率中等
实验室阶段
综上：硫化物的离子电导率接近液态电解质，是满足高能量密度需求的最优解，但难点在于需要突破硫化锂成本和空气敏感性问题。
二、产业链核心环节与竞争格局
1. 硫化锂：价值链制高点
硫化锂作为新能源材料价值链制高点，需突破99.9%高纯度制备及除氧杂质（LiOH、Li2O）技术壁垒，主流固相法（光华科技/容百科技）、潜力气相法（厦钨新能）和液相法（天赐材料）并行发展，规模化后成本预计从当前100万元/吨降至2030年30万元/吨。
2. 正极材料：高镍→富锂锰基正极材料向高镍至富锂锰基演进，短期（2027年前）以超高镍三元为主（当升科技、容百科技），长期（2030年后）转向高比容量（＞300mAh/g）富锂锰基（振华新材），需突破硫化物电解质与正极界面副反应抑制技术。
3. 负极材料：硅基→锂金属
负极材料向硅基至锂金属迭代，半固态阶段以硅碳负极为主（璞泰来、贝特瑞），全固态阶段转向锂金属负极（赣锋锂业、恩力动力），需突破锂枝晶抑制及固态电解质机械强度＞1GPa技术。
4. 设备：干法电极工艺刚需设备革新聚焦干法电极工艺（无溶剂替代传统湿法涂布+烘干），核心厂商包括干法辊压设备市占率超70%的纳科诺尔及固态电解质涂布模头技术领先的曼恩斯特，推动工艺降本增效。
三、全球产业化进程与厂商卡位
厂商/国家
技术路线
关键时间节点
核心进展
丰田
硫化物
2027-2028年量产
专利数全球第一（1300+项）
三星SD
硫化物
2027年量产
已开发5Ah原型电芯
宁德时代
硫化物
2027年小批量生产
20Ah样品试制，研发团队超1000人
比亚迪
硫化物
2027年示范装车
与中科院合作开发界面修饰技术
奔驰
硫化物
2030年量产
联合Factorial Energy路测（Solstice电池）
国内格局（龙头+科研院所"双轮驱动模式）：宁德时代、比亚迪领跑，高能时代（20Ah电芯A样）、国轩高科（金石电池）跟进。
四、投资逻辑与风险提示
1. 材料端：硫化锂（厦钨新能、光华科技）＞高镍正极（当升科技）＞干法设备（纳科诺尔）
2. 技术突破：固态电解质膜（恩捷股份）、锂金属负极（赣锋锂业）
3. 应用场景：低空经济（亿航智能）、AI终端（人形机器人）
4.风险提示:技术风险：由于硫化物电解质空气敏感性，设备成本增加20%。
商业化风险：当前液态电池成本小于500元/kWh，而2027年小批量装车成本或达3000元/kWh。
五、总结
2027年将成为硫化物固态电池技术验证关键窗口期，即将产业化，我们适度的可以关注这方面的投资机会。本文为叶岚的学习笔记，没有任何的投资买卖建议哦！
