哎，朋友们，前几天英伟达砍单台积电的传闻可以说备受关注。不过，今天我们要来好好分析一下这事儿。

咱们先来讲讲背景。最近呢，市场上到处都在传英伟达要削减台积电先进封装CoWoS订单的消息，这意味着英伟达新一代AI芯片Blackwell正在面临很大问题，这可让不少投资者心里直发慌。不过，事情真有这么简单吗？

首先看看这几天在深圳出席年会的英伟达CEO黄仁勋在怎么说的，他说：“everything is so hard，but we like hard！”（一切都如此艰难，但我们喜欢这种艰难！）这话可不单单体现出了英伟达面对困难时的那股子勇气，还暗示了他们在技术合作方面的坚持。黄仁勋还透露说，英伟达的超算平台Blackwell正在全面生产当中呢，虽说技术上的难度不小，不过进展倒是挺顺利的。

咱们再瞧瞧，昨天财报会上台积电那边是咋明确回应的，董事长魏哲家在业绩会上明确说：“被砍单那就是谣言”。台积电一直跟客户保持着密切合作，使劲提升产能。业界普遍都觉得，台积电的 CoWoS整体还是供不应求的，就算客户从CoWoS-S转到CoWoS-L，也不能说明是砍单。实际上就是CoWoS-L的整体产能，还是没法满足客户群体不断增加的需求。

天风证券分析师郭明錤的研报也有佐证，他说，英伟达在最新的Blackwell架构蓝图中重新定义了生产线，导致其至少未来一年对CoWoS-S的需求将显著降低。但这主要是由于产品路线图的改变，而不是需求下滑。这一变化也很好地配合了台积电将其 CoWos-L技术作为主流解决方案的战略计划。

摩根士丹利分析师Charlie Chan等在其报告中指出，考虑到CoWoS-L的性能表现更好，英伟达要求台积电转而运用CoWoS-L工艺进行部分GB300A的生产。大摩还预计，尽管英伟达对旧生产工艺下的订单在缩减，但总体需求没有改变。

可就因为这种有那么一点点差别的表达，被好多人故意给误导成了“英伟达砍单台积电”，接着又变成了英伟达的新芯片碰到了特别大的技术问题。

Blackwell的开局是比较难，但英伟达状态良好，和台积电都在优化生产的流程，所谓的“砍单”事件，更多是误导。

实际上是这两家公司都在使劲应对市场的变化，努力保持技术领先，让产能稳定下来，兜住科技公司们对新AI芯片的迫切需要。

总之，大伙还是要明辨事实，别被人故意带沟里。今天就说到这里，如果你对商业科技行业的最新动态感兴趣，欢迎关注我。