$国投瑞银白银期货(LOF)A$
白银此前较大幅度反弹,最近力竭下行,跌至关键的前低支撑位,如果跌破,那么趋势进入下行阶段。本人收盘前根据国际期货走向决定加减仓。
$华宝标普石油天然气上游股票指数(QDII-LOF)C$
油气最近震荡下行,跌至前低支撑位,这几日在支撑位上方震荡,还没有突破下跌趋势,不能确定止跌回升。本人也是收盘前决定加减仓。
黄金最近震荡下行,跌至关键前低支撑位,这几日在支撑位上方震荡,即没有突破下跌趋势线也没有跌破支撑,因此目前不稳定,后市方向不明。
原油最近止跌回升,已经涨至前高压力位,如果突破,那么可能涨回另一前高,今日似乎已经突破压力位,此位置距离前高不远,收盘前决定加减仓。
$华夏饲料豆粕期货ETF联接A$
豆粕最近震荡下行,跌至前低支撑位附近,这几日似乎有止跌迹象,但还没有突破下跌趋势线,目前还不能确定就此止跌回升。
国证油气最近震荡下行,此前跌破几个支撑位,逐渐靠近另一前低支撑位,如果再跌破,那么很可能跌回最低点。
煤炭此前在前高压力位下横盘箱体震荡,最近连续下跌,跌破重要支撑位,趋势已经下行中,不确定何时止跌。
有色金属最近震荡下行,此前跌破关键前低支撑位,今日反弹,但并不能确定就此止跌,目前仍为下行趋势,下一支撑位还有一段距离。
绿色电力此前震荡上行,最近力竭回调,跌破上涨趋势线,这几日在前低支撑位附近震荡,似乎有止跌迹象,但不稳定,仍有可能继续回调。
钢铁最近震荡下行,这几日反弹震荡,似乎有止跌迹象,但没有突破下跌趋势线,仍不能确定就此止跌回升,下一个支撑位在最低点。
相关信息——黄金价格预测:荷兰银行维持年底 2,000 美元的目标荷兰银行对 2024 年底前的金价前景持谨慎态度,并维持年底 2,000 美元/盎司的预测。目前,一盎司黄金的价格为 2,327.28 美元。该银行可持续发展高级经济学家 Georgette Boele 在其最新报告中强调了影响金价现状和未来发展的几个因素。
Boele 说:“金价在年初达到顶峰,但此后失去了动力。”根据该报告,通常推动金价的传统相关性已经消失,导致市场环境复杂而不确定。
央行政策和美国实际利率专家指出,各国央行预期的宽松措施并未如预期般支撑金价。尽管欧洲央行 (ECB) 于 6 月开始放松政策,但美联储 (Fed) 预计要到 9 月才会首次降息。
Boele 解释道:“今年,人们对美国货币政策放松的预期有所下降。因此,从这个角度来看,金价应该更低,而不是更高。”
此外,美国实际利率与金价之间的关系已经偏离了常态。Boele 指出:“美国实际利率上升,而金价也上涨了。”通常情况下,更高的实际利率会抑制金价。
美元和实物黄金供应
美元的强势通常会给金价带来压力,今年美元兑一篮子货币升值了约 5%。然而,Boele 表示,金价在同一时期上涨了近 11%,与通常的反比关系相矛盾。
Boele 指出,在当前市场上,人们对实物黄金短缺的担忧是没有根据的,而这种担忧是 COVID 危机期间的一个因素。 “没有短缺。金币的溢价低于其长期平均水平,一些金币的溢价为负值。”
投资者活动和市场情绪
投资者行为呈现出喜忧参半的局面。虽然ETF投资者已将其头寸降至2019年的水平,但期货市场的投机头寸却有所增加。Boele说:“期货市场投机头寸的增加可能抵消了ETF头寸清算的部分影响,”
据Boele称,今年金价上涨的主要驱动因素是期货市场的购买、央行的购买(尤其是来自中国的购买)以及导致趋势购买的积极技术面。
金价展望
展望未来,荷兰银行仍持谨慎态度。金价趋势是积极的,但势头正在减弱。与美元和美国实际利率异常积极的关系被视为暂时的。Boele预测:“如果金价再次响应央行的预期,它应该对美元保持稳定,对欧元略有上涨。”
由于目前实物黄金并不短缺,央行的购买量也无法证明当前的价格水平是合理的,因此该行维持对 2024 年 12 月金价为每盎司 2,000 美元的预测。
从技术角度来看,Boele 认为 2,220 美元至 2,275 美元之间的支撑区域是一个重要区域,之前的高点和低点在此重叠。“低于该区域,下一个支撑区域在 2,115 美元,200 天平均线在此运行。如果价格跌破 200 天平均线,长期趋势将转为负面。”