最新价：3272.01；涨跌额：-7.81；涨跌幅：-0.24%；成交量：8.52亿手；成交额：8781亿；换手率：1.84%。

领涨行业

1、小金属：涨幅：8.15%；上涨：33家；下跌：4家；领涨股：英洛华；涨幅：10.03%。

2、能源金属：涨幅：3.62%；上涨：12家；下跌：1家；领涨股：西藏矿业；涨幅：10.02%。

1. 盘面概述：

11月1日，A股三大指数今日集体收跌，沪指跌0.24％，报3272.01点，深成指跌1.28％，报10455.5点，创业板指跌1.88％，报2123.74点，科创50指数跌3.06％，报939.76点，北证50指数跌9.61%。沪深两市合计成交额22303.88亿元，沪深京三市成交额22678亿元，较上日放量56亿元。全市场超4300只个股下跌，两市近400股跌超9%。

板块题材上，稀土永磁、金属新材料、医药商业等板块涨幅居前，智谱AI、数据安全、软件开发等板块大幅下挫。

盘面上，高位人气股集体重挫，常山北明、双成药业跌停，东方集团、棒杰股份、申华控股、海能达、岭南股份、凤凰航运、思美传媒、延华智能、云内动力日内上演天地板；稀土永磁板块全天领涨，西磁科技、奔朗新材、九菱科技、银河磁体、正海磁材、中科磁业、大地熊等超20股涨停，消息面上，对于缅甸稀土开采停滞，中国稀土相关人士表示，我们也看到一些媒体相关信息。目前，公司有自采矿，能保证自身所需。北方稀土相关人士则表示，原来有进口矿，现在就相当于供给量少了。对于该事件是否会影响稀土价格，北方稀土上述人士称，供给少了，原料端或许会紧平衡；医药商业板块午后走强，漱玉平民、老百姓、第一医药、大参林、健之佳、益丰药房涨停。

2、板块分布：

3、盘中异动：

09:01 富时中国A50指数期货开盘涨0.13%。

09:25 A股开盘，上证指数低开0.13%，深证成指低开0.26%，创业板指低开0.67%。

09:27 光刻机板块开盘活跃，张江高科、永新光学竞价涨停，茂莱光学、炬光科技、海立股份等纷纷高开。

09:28 化债概念股继续活跃，青岛金王16天13板，中恒集团、中航产融竞价涨停，陕国投A、蒙草生态等竞价高开。

09:30 光学光电子板块延续涨势，福光股份、蓝黛科技、福晶科技、同兴达涨停。

09:31 房地产板块盘初拉升，华夏幸福5连板，津投城开、北辰实业2连板，光大嘉宝、大名城、香江控股等涨幅居前。

09:33 稀土永磁板块盘初拉升，英洛华2连板，西磁科技、盛和资源、大地熊、中国稀土等快速冲高。消息面上，对于缅甸稀土开采停滞，中国稀土相关人士表示，我们也看到一些媒体相关信息。目前，公司有自采矿，能保证自身所需。北方稀土相关人士则表示，原来有进口矿，现在就相当于供给量少了。对于该事件是否会影响稀土价格，北方稀土上述人士称，供给少了，原料端或许会紧平衡。

09:35 钛白粉概念股异动拉升，金浦钛业涨停，惠云钛业、龙佰集团、中核钛白等跟涨。

09:38 证券板块再度活跃，第一创业3连板，哈投股份触及涨停，东兴证券、东北证券、华安证券、红塔证券等跟涨。

09:43 创业板指跌幅扩大至1%，上证指数跌0.18%，深证成指跌0.41%。

09:44 据同花顺iFinD数据，截至目前，沪深京三市成交额突破5000亿元，较昨日此时放量超600亿元。其中沪市成交额1904亿元，深市成交额3171亿元，北证50成交额74亿元。

09:45 高位人气股大面积跳水，海能达跳水一度跌超5%，深圳华强、恒银科技触及跌停，润和软件、上海贝岭、天风证券、上海电气等跟跌。

09:49 TCL科技成交额达100亿元，现涨3.96%。

09:50 富时中国A50指数期货涨幅扩大至1%。

09:51 白酒股异动拉升，水井坊涨超6%，山西汾酒、皇台酒业、舍得酒业、老白干酒等跟涨。

09:54 零售板块探底回升，中央商场直线涨停，爱施德回封涨停，永辉超市、华联股份、上海九百涨幅居前。

09:55 乳业板块盘中异动，麦趣尔涨停，品渥食品涨超13%，骑士乳业、熊猫乳品、天润乳业等跟涨。

09:56 四川长虹成交额达100亿元，现涨3.22%。

10:00 钢铁板块异动拉升，包钢股份涨停，重庆钢铁、盛德鑫泰、酒钢宏兴、八一钢铁等走高。

10:01 欧菲光成交额达100亿元，现跌3.57%。

10:09 高位股持续杀跌，双成药业、城地香江、华东数控、大唐电信、宗申动力、恒银科技、泰禾智能、跃岭股份等20余只市场人气股封跌停板。

10:11 据同花顺iFinD数据，截至目前，沪深京三市成交额突破1万亿元，较昨日此时放量超1900亿元。其中沪市成交额3742亿元，深市成交额6121亿元，北证50成交额143亿元。

10:12 深证成指跌幅扩大至1%，上证指数跌0.28%，创业板指跌1.39%。

10:14 常山北明触及跌停，成交额超100亿元。

10:15 创业板指跌幅扩大至2%，上证指数跌0.64%，深证成指跌1.64%。全市场超4600股下跌。

10:15 延华智能上演天地板，成交额超10亿元。

10:26 中字头股票异动拉升，中国交建涨停，中铁装配20CM涨停，中国稀土此前涨停，中纺标、中国软件、中科信息、中机认检等涨幅居前。

10:40 铜、铅、锌、钴等金属板块持续走高，北方铜业、华钰矿业、厦门钨业涨停，华锡有色、中色股份、西藏矿业等涨幅居前。

10:43 银行板块震荡走高，齐鲁银行涨超7%，重庆银行涨超6%，渝农商行、长沙银行、中信银行、上海银行等跟涨。

11:01 海能达成交额达100亿元，现跌5.67%。

11:03 据同花顺iFinD数据，截至目前，沪深京三市成交额突破1.5万亿元，较昨日此时放量超2400亿元。其中沪市成交额5766亿元，深市成交额9016亿元，北证50成交额223亿元。

11:09 医药商业板块局部异动，老百姓涨超6%，益丰药房、健之佳、漱玉平民、大参林等跟涨。

11:24 A股三大指数探底回升，创业板指翻红，此前一度跌超2%。上证指数涨0.6%，深证成指涨0.15%。

13:06 旅游及酒店板块午后异动，长白山触及涨停，大连圣亚、君亭酒店、西安饮食、众信旅游等跟涨。

13:12 海能达午后上演天地板，成交额超115亿元。

13:22 高位股午后跌势不减，申华控股、海能达、岭南股份、凤凰航运、思美传媒、延华智能、云内动力日内上演天地板。

13:24 食品加工制造板块异动拉升，黑芝麻、朱老六午后涨停，一致魔芋涨超28%，盖世食品、惠发食品、仲景食品、青岛食品等涨幅居前。

13:27 东方集团上演天地板，成交额超29亿元。

13:40 医药商业板块继续走高，开开实业、大参林、漱玉平民午后涨停，老百姓、健之佳、益丰药房此前涨停，华人健康、药易购等冲高。

13:57 中国长城回封涨停，此前一度跳水跌超5%，成交额超134亿元。

14:17 据同花顺iFinD数据，截至目前，沪深京三市成交额突破2万亿元，较昨日此时放量超1100亿元。其中沪市成交额7763亿元，深市成交额11927亿元，北证50成交额315亿元。

14:33 万丰奥威尾盘回封涨停，录得3连板，成交额超123亿元。

14:41 棒杰股份上演天地板，成交额超4亿元。

14:44 北证50指数尾盘持续走低，现跌超8%，成份股中艾融软件跌超20%，华岭股份、华密新材、并行科技、凯德石英跌超15%。

14:51 川发龙蟒成交额达100亿元，现涨2.44%。

14:52 天风证券尾盘触及跌停，成交额超126亿元。

14:54 万林物流尾盘上演地天板，成交额超8亿元。

4、机构策略：

　　国泰君安：建议构建非银与成长风格行业均衡的哑铃型配置组合

　　国泰君安研报称，结合量化模型与主动观点，生成2024年11月A股行业主动配置观点。综合排名前五的行业分别为计算机、通信、非银、电子、传媒，排名后五的行业分别为煤炭、地产、公用、石化、钢铁。排名前25%的行业中以成长风格行业为主，但非银排名同样靠前，亦有较高概率获得超额收益。稳定与周期风格行业大幅下行，金融内部亦出现分化。建议构建非银与成长风格行业均衡的哑铃型配置组合。排名后25%的行业中以稳定与周期风格行业为主。在经济修复预期大幅上修的背景下，经济运行以及宏观政策趋势性改善的预期仍在继续上调，市场资金流动性边际改善或导致资金流向成长性行业，而从稳定的行业中流出。

　　中信证券：FOF“基本盘”策略跑赢同类基金，被动投资趋势加速

　　中信证券研报表示，受益于9月末权益市场的上行行情，2024年三季度公募FOF规模小幅增长78亿元，总规模1473亿元。公募FOF持仓中指数基金规模环比增长52%，创业板、恒生指数、恒生科技指数等指数基金的增持规模领先，通过持有指数基金获取beta收益的做法逐步流行，FOF基金被动化投资趋势加速。基于公募FOF持仓的“基本盘”策略年内跑赢了偏股混合型基金指数，相对收益表现较好。

　　中信建投：随着政策刺激力度加码，顺周期餐饮链有望率先受益于预期改善

　　中信建投表示，随着政策刺激力度加码，顺周期餐饮链有望率先受益于预期改善。持续看好：1）休闲零食、饮料行业保持高景气度，新渠道为行业内公司带来重要增量机会；2）成本红利兑现，啤酒板块利润仍具韧性，下半年啤酒行业进入低基数，销量表现环比上半年有所改善，长期价值显现。3）结合持续复苏的餐饮渠道，建议关注具有拓新品或改革预期的调味品及餐饮链标的，同时当前糖蜜市场价格环比进一步下降，对于酵母企业提升利润弹性有较大帮助。4）乳制品具备成本优势，兼之结构升级，叠加高股息，性价比凸显。

天风证券：政策带来的经济景气度有望向更广的领域蔓延

天风证券表示，本轮政策的发力点集中融资环境、基建、地产、消费等领域。10月这些领域都出现明显反弹，企业融资环境明显好转、基建正在加快形成实物工作量（生产指标优先好转）并带动相关制造业、以旧换新消费明显升温。部分领域虽然还存在一定瑕疵，比如融资环境率先好转但融资需求改善相对较慢，以旧换新相关消费表现较强但其他消费相对偏弱，但是随着政策进一步发力，天风证券认为政策带来的经济景气度有望向更广的领域蔓延。

国金证券：维持对本轮反弹行情乐观态度

显著“宽货币+宽财政”均作用在居民、企业及地方政府的“负债端”，通过弥补负债缺口、降低负债压力，促使相关部门资产负债表改善，从而为未来轻装上阵、促消费、投资及激活国内经济作充分准备——这意味着“控风险”是当前第一阶段的首要任务，将对应估值筑底，即“市场底”夯实。同时，我们预计未来一个季度国内宏观、中观到微观层面数据均有望迎来边际改善，故维持对本轮“反弹”行情乐观态度。考虑到“盈利底”未现，预计难以出现“科技-消费-周期”等大类板块的景气轮动，反而应当重视“分母端弹性”+“分子端掣肘弱”，看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期的“成长>消费”方向，结构上聚焦“科技牛”。

中金公司：配置上关注业绩复苏反转以及政策支持两条主线

中金公司表示，行业供需关系仍是配置的重要考虑因素，当前高增长机会仍相对稀缺，结构性成长有望在2025年得到改善，从业绩角度重点关注两条思路，1）业绩反转：具备供给出清且景气低位回升或实现困境反转的机会，如锂电池、军工等高端制造，科技硬件中的消费电子、光学光电和半导体等，以及较多传统制造领域；2）政策支持：建议关注财政更大力度化债对于部分与政府业务关联高且应收账款占比较高行业的积极影响，以及并购重组带来的业绩增厚机会。