【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累计规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

各位股友，周末睡得还好吗？

如果不是亲自经历，周末频繁刷屏的重磅消息，而是隔了两三天才看消息面，估计不少股友认为世界真要变天了。

时隔十年，新国九条重磅发布；波斯猫数百枚导弹和无人机启发；14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》汇金公司增持四大行；两大券商龙头中信和海通，接连披露被立案调查；一季度信贷和社融数据出炉，等等~

作为一名17年的职业投资人，这些文件解读起来还是比较费力，何况普通散户？但是，请各位股友相信，消息和政策只是导火索，能决定周一和下周以及中长期股市是否有牛市的，是货币政策和基本面。

先说一下结论：A股历史性时刻，迎来第3个国九条，跟能不能大涨？走牛？走大牛市？毛关系没有！个人认为短期提气是利好，中期偏利空，长期是大利好，属于打扫干净屋子，再接待客人的前奏信号。（后面有分析）

先带铁粉看一下，周末的消息面~

消息1、新国九条《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》印发；监管对中信、海通等立案调查；

消息长期利好，网上解读的铺天盖，但是，我引用下面这张图片，大家可以明显的看到，这一次重点强调两个字“监管”。可能不少朋友认为，监管是好事呀，这些万恶的资本就应该被整治。但是，我们可以狭义的把股票的价格理解为估值*EPS，在eps不能提升的情况下，加强监管肯定是对估值要打压的，所以，狭义上中期是利空的。

不过，好在有提高分红率、限制IPO、推动中长期资金入市等对冲，所以，新国9条也谈不上利空。

个人理解，新国九条重在监管，将大幅限制资本层面在IPO、退市、减持、交易等的漏洞套利，但另一层面，也会限制“股票短期泡化”，降低市场活跃度，虽然短期是利好，但中期偏空，长期肯定也是偏利好，尤其利好高股息方向。

至于那些把新国九条，和大牛市联系起来的人，要么是真不懂，要么是真坏，股市大牛市靠的是真金白银和对经济的信心，不是文件层面能办到的。

消息2、3月份出口、信贷数据公布

消息为中性偏空，出口同比增长-7.5%，低于业内预计的1%的增长；3月M2同比增长8.3%，新增人民币贷款、新增社融为3.09、4.87万亿元，彭博一致预期3.6和4.7万亿元 ，社融略超预期，整体上看，高频数据短期看上去偏空，预计会影响机构投资者的情绪。

消息3、下周舒尔茨来中国，业内预计可能涉及氢能源；节前预计旅游股预期打满，记得及时了结

消息中性好，由于当前市场主线股表现一般，预计会回流主题投资和细分题材。

总体上看，周末虽然消息面炸裂，但笔者认为，市场短期预计会亢奋，中长期不能断言牛市论，只有情绪面、政策面、基本面共振后，市场才真正有希望走趋势牛市。

关于大盘和热点

如下图所示，大盘日k线渐渐远离年线，如果按照正常技术分析，此时，更应该加速破3000点，但考虑到周末国九条出台，中长线资金已经拉升了高股息，预计短期B浪反弹可期，预计很快拿下年线3100点附近后，市场迎来真正的分歧。

方向方面，近期周期高坑，短期预计大分化，机会或减少；而高股息策略趋势明显，预计中字头、水电、煤炭、家电等仍然有机会。特高压龙头西电强势放量大涨，板块业绩超预期公司频出，预计该板块有望反复活跃。

研究方面

A股近期特高压板块异动明显，中军龙头西电放量2连板，而行业许继和思源等业绩也超预期，预计将充分受益新能源发展，行业维持高景气度。研究跟踪，公司取向硅钢+输配电设备两大主营业务，其中取向钢是变压器关键原材料，公司顺势扩展，拟收购云南变压器电气公司79.97%股权的“国内民营取向硅钢龙头”的上市公司。