基金投资不可忽视“第三方的力量”中长期投资的速速看过来

逐日学基金 2022-10-18 18:07:23

基金投资离不开“第三方的力量”,权威基金评级机构的相关业绩榜单即是重要投资参考。众所周知,近两年投资市场波动较大,投资者逐渐意识到应从中长期视角来选配基金,以时间换空间。就投资者心理而言,一年太短,十年又太长,五年似乎刚刚好,基本是一个牛熊交替的相对完整周期。那么,哪些基金经受住了五年间的复杂市场考验?笔者发现,在近日天相投顾公布的5年期公募基金业绩榜单中,老牌公募长盛基金旗下长盛盛辉和长盛可转债两只基金均排名同类前15名。

公开数据显示,截至2022年9月30日的过去5年,上证指数下跌9.69%、中证全债指数上涨27.99%。细看天相投顾5年期基金业绩榜单,长盛盛辉混合基金C/A分别以53.70%和52.94%的收益率在均衡配置混合型基金中排名第11位和第14位;长盛可转债基金C/A则以42.80%和42.08%的收益率在可转债基金中排名第8位和第10位。公开资料显示,长盛盛辉基金股票资产投资占基金资产的比例为0%-65%,债券等固定收益类资产投资占基金资产的比例不低于30%;长盛可转债基金债券的投资比例不低于基金资产的80%,投资于可转换债券的比例合计不低于非现金基金资产的80%,基金经理会根据市场情况,适配不超过基金资产20%的股票等权益类资产。

从产品特性来看,长盛盛辉与长盛可转债均属于股债组合投资的主动管理型基金。基金2022年中报显示,长盛盛辉在债券投资上,坚持绝对收益策略,以高等级、中短久期信用债为主要配置,同时择时适度参与利率债交易,在力争获取债券稳健票息的基础上,基金经理将27.18%的基金资产均衡配置于食品饮料、建材、新旧能源、银行地产等大盘股,坚守稳健操作风格。长盛可转债则根据权益市场的下跌幅度和疫情状况,灵活调配转债和股票仓位,力争及时把握市场反弹机会,同时积极参与可转债新券的发行申购以增厚组合收益。

据了解,近年来长盛基金更加着力夯实权益与固收两方面主动投研能力,不断梳理与清晰旗下产品布局,目前已初现成效。据晨星数据,截至2022年9月30日,在权益基金方面,长盛成长价值、长盛量化红利、长盛航天海工等基金分别在近10年、近5年、近1年业绩表现中排名同类前10;在固收基金领域,长盛安逸纯债、长盛盛康纯债等基金在近1年业绩排名中位居同类前5。

天相投顾相关投研人员曾公开表示,基金产品的短期业绩受市场因素、投机行为等影响较大,短期业绩排名往往波动剧烈。基金产品的长期业绩更能反映基金经理的投资管理能力,经过不同市场环境的长期检验,短期波动被平滑,基金经理的择时、选券、信用分析、风险控制、跟踪基准等投资管理能力能够得到较为充分的验证,所以基金管理人及基金评价机构采用长期业绩作为考核基金产品及基金经理的评价指标,投资者在做相关投资决策时亦可以此作为参考,从而进行价值投资、理性投资,长期持有,避免“盲目跟风追热点”。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,且不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》、《基金招募说明书》和基金产品资料概要等产品法律文件。在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长盛基金提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

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