时隔一年，众多政策利好出台，今年8月28号A股依然跌得稀里哗啦，难怪大家会感到失望。这么多政策利好，都不能挽救A股于危局之中，股市到底是留还是去？手上的股票到底是加仓还是清仓？
我告诉大家，必须坚持一贯想法，在别人走的时候，我们留下；在众人割肉时，我们加仓；在股市博弈中，我们相信最后胜利的一定是有强大心理，并且坚定投资方向和投资意志的人。千万不要等涨了之后再拍大腿后悔。我经常说在A股投资要审时度势，不要以为政策是胡乱出的。
最近国家鼓励长期资本入市，壮大核心资本，所有的这些政策均不是空穴来风，一定有深远的战略意义。
在这种情况下，我们必须坚持自己的方针，手上要持有大量优质资产，只要你坚持，损失的是时间，最后你会战胜绝大多数投资人。目前增量资金不能马上进来，存量资金博弈一定是你挣的钱就是别人损失的，你损失的钱也一定会进别人的腰包。
在这场博弈中，除了要有智慧，更多的要有坚持和耐力。当然所有的坚持和耐力都是你对趋势的判断，有超乎常人的认知高度。
今年沪深两地涨得最好的板块想象不到
今天跟大家说一个非常重要的信息，如果9月美联储预期降息，我们必须要确认的是9月一些权重资产会大幅崛起。
今年7月末和8月我始终坚持一个目标，让投资人买入优质低估值筹码。我们一再强调，不单纯是指目前严重超跌的核心资产，更包括中字头股票和国企改革一些具有重组价值的股票。
你可以看一下，今年在沪深两地市场中涨得最好的板块是什么？有些人还没察觉，其实就两大热点：一是能源，一是银行。能源比如长江电力，我反复提示大家已经翻倍了，而且翻的不是1倍，而是10倍，当然不是今年一年，而是从底部一直到现在，整整翻了10倍。
再有银行，从年初到现在，真正跑赢大盘，战胜多个市场热点的不是什么小盘题材股，而是不被大家看好的市盈率在5倍以下的，被大家认为垃圾的银行股。谁都想象不到，这样一个市场热点居然在A股拔地而起。
到昨天为止，银行股平均涨幅接近50%，当然龙头肯过了50%，我们前期不是没提示过，但绝大多数人都匆匆而过，根本不相信银行概念股会像长江电力一样成为今年支撑大盘的脊梁骨。所以我们说过A股如果有价值投资反转到来，一定是低估值蓝筹。
我们再明确点说，具有中国特色估值体系的国资概念股会成为大盘反弹或反转的脊梁。尽管到现在为止，大家说大盘哪反弹了，更何谈反转？我们在一个月前说过，不要看沪深 k线图做股票，一定要审时度势看行业指数排名，跟踪市场行业热点。
这些年来我反复强调，上证指数严重失真，如果你把它作为投资风向标会严重失衡，每年都会有热点，甚至连续两年会是一个热点，比如新能源、数字经济，但如果我们看指数，根本看不到像样的热点出现，等这些热点回调时，往往你做了接盘侠。
所以市场一定是给有准备而且有智慧有耐心的人准备的，这些机会需要我们洞察，而不是跟风炒作。一旦你跟风炒作，就意味着所有人都知道了这个机会，它就不是机会，一定是风险。
总而言之，现在大家都认为市场有风险，为什么？任何利好都不会在A股市场上炸出水花来，任何利好都不会让大盘股指重上3000点，任何利好都会让两地市场成交量一而再再而三表现低迷，大家不再相信利好了，给多大的利好都像耳旁风一样，左耳朵听右耳朵冒回家呼呼睡大觉。
因为大家觉得市场太长时间不涨，但如果你天天这样看一眼，大盘2800点就回家睡觉，麻烦了。很多个股偷偷在涨，很多行业指数偷偷在涨，因为你看得不够仔细。
尽管两地市场成交每天只有四五千亿，但两地总市值合计可是70多万亿资金，在A股市场上天天睡是不可能的，总要有赚有赔，总要有机构在这里获取利益，所以我们必须认真审视市场，必须认真摸索市场规律。如果你认真深入，我相信一定会摸到龙脉。
今年是龙年，长江电力这条龙是不是飞起来了？然后几个银行龙头是不是也飞起来了？我们年初就告诉大家，今年要格外小心。因为是龙年，所以市场会出现千变万化，往往神龙见首不见尾，难道不是吗？等你看到龙身时，会发现龙头早就起来了，你再追都追不到了，为什么？这就是神龙之事。
你只有鸾凤伴驾才有可能真正骑龙驭凤，否则当你看到龙飞凤舞的时候，基本上连勾到它尾巴的时间都没有了。所以就在大家觉得银行概念股为什么涨得这么好，干脆把其他股票割掉换银行，结果今天市场就来了一盆冷水。今天银行股砸盘集体下杀，把很多最近追涨的人套进去了，好多事情我们必须要把它端出来分析。如果不分析，既看不到市场上涨的那部分股票踪迹，也看不出市场所蕴含的风险。
我们考虑问题就是要深入市场把握变化逻辑关系。在逻辑关系变化中才能发现规律和真相。
今天我想告诉大家，面对当下的市场，坚持持有低估值优质资产，最近上百家机构都在集中调研低估值资产。
而真正我们说经过并购和重组，有国家队参股控股的企业，半年报异乎寻常的亮眼。
所以半年报我认为是一个非常重要的中期投资参考，它可以改变你过去的投资观念，可能过去大家都去投小而精，但现在机构都在投大而强的企业，所以中国资本市场很可能正在改变传统投资习惯，由原来的小而精向大而强过渡。
因为这几年国家经济风向标在发生转换，国资背景的股票，正在积极形成估值体系逐步抬升。
我们年初时说，低估值资产是长期投资标的，你们输的是时间，但迎来的却是红利，政策红利，市场红利，也是趋势红利。
为什么我们长时间关注这些股票？因为从去年7月24号到今年8月28号，一年多时间，A股市场进来了6000多亿新增资金，只不过每天市场交易量中很难发现。他们可以通过大宗交易平台进来，或通过三百六十几天交易日缓慢建仓，你不可能通过每天市场交易量看到新增主力介入。
我再告诉你，这些新增主力介入的股票绝大多数是大而强，而且估值非常低严重超跌的优质资产。这些资产我认为一旦上涨，3000点会瞬间被踏过去。
9月，涨？跌？
大家说9月到底有没有上涨可能性？今天我告诉大家，9月这些低估值资产上涨概率非常大，前面我说要提早布局，但上周我说，如果美联储在降息问题上始终不表态，还要预防市场分化。
但就在上周瑞财经结束后，周四美联储鲍威尔就按捺不住向全球表态：美联储该到降息的时候了，但还是没说什么时候降？降多少？我想他这种表态也是很担心金砖国家新支付系统一旦形成，美元再不降息，后果不堪设想。
所以最近中美之间高层会晤在上海第五次召开，据说这次会晤比前四次都友好，前提是什么呢？是美联储扛不下去了，硬扛只能受硬伤，但不扛现在又觉得骑虎难下，因为美总统大选还未结束。
我想不管美联储9月降还是不降，总而言之，既然他说到了降息的时候，作为美联储掌门，从经济周期看，他确认降息的火候是到了，如果硬拉实际上是弊大于利，我们就认定它会降，至于降多少不用管，降完后再涨或再降，这些事情都不需要我们再担忧，因为它已经一锤定音的告诉我们该降了。
如果美联储降息成功，全球央行都在降息的情况下，全球美元流动性以及各国央行货币流动性都会迅速提升起来。
人民币对美元一旦升值，大家想想，人民币资产一定要涨，股市、楼市还有菜市都要涨。
亚洲的日本虽然加息，但它也没有停止量化，而美国要降息，它能不去量化吗？没有这种可能。
所以如果以美国为首的西方集团采取大肆量化手法，将美元、日元流动到全世界的话，又一场收割战开始了。实际上他们主要收割目标，最肥的肉就在亚洲，因为中国低估值资产太便宜了，不管是房市还是股市，还有其他人民币资产，已经跌到谷底了。
如果全球流动性出来，我们相信未来一定会有一次通胀行情出现，对于股市、房市来讲都会出现，甚至对于老百姓的米袋子、菜篮子，都会出现价格上涨，那要看涨多少，但上涨是必然出现的。
再看房子，下半年国家派出了不止几十家央企在全国各地收购廉价商品房、烂尾楼，甚至破旧老小区改造。你想想央企出钱收购商品住宅房，意欲为何？第一太便宜了，收来了给自己的员工住，比盖房子要便宜得多。
第二，这些廉价收来的房子将会把目前房地产价格徐徐降落的风险逐步去除。就像是平准基金入市一样来托市，所以股市就跌不下去。央企收购商品房，不让房价下跌，所以美国说我就不降息，原因是什么？因为中国房地产价格还没有崩盘，没有跌到理想位置。
中国政府说你不降息，我就用央企来买房子，不让价格跌下来，所以两边你一拳我一脚，你有政策我有对策，反正看谁在这场金融战中坚持到最后。现在，大家都有些吃力，所以美国国家事务安全顾问沙利文来华访问。
这种安全已不是地区地缘政治危机，区域政治危机的问题了，关键是全球即将爆发金融危机，这可是不了得的事情。双方如果能通过谈判缓和金融危机、地缘政治危机，维持世界和平，这是大家愿意看到的结果，谁不愿意让自己的资产增值，真的像俄乌那样炮火轰天的话，还有什么投资意义。
我们也一再希望世界和平，所以不煽风点火，但你非要做出一些违背规律违背道德的事情，有时候也只能通过战争解决，不关我们的事情，我们要看资金到底往哪里流？
如果美国降息，它向全世界释放的流动性会不会来亚洲？会不会去香港？会不会进到A股？当然不可能一下子进来，但可以通过沪港通、深港通部分介入。
这是我们看到的一个比较明显的信号。
国家在启动资金进入楼市，但大家说菜价是谁挑起来的？菜市场实际上长期被国家调控的，这回国家稍微不调控，就会有价格攀升，没有人恶意拉抬菜市价格，但国家会在菜价比较高时，比如肉蛋居民日用品，做一些补贴来调整价格。
如果不补贴，实际上肉价也会快速增长，所以好多养猪户不敢再养了，因为市价一高，价格调下来了，他的猪刚要出栏，结果卖不上价了。所以有些时候调控市场补贴，往往使得很多养猪户，农林牧渔企业，会受政策不稳定性带来的股价波动。
说到这儿我们想告诉大家，市场不像你看到的那样天天萎靡不振，而是正在悄然迎来增量资金介入。等你看到价格上涨，实际上是你给人家前期介入的资金抬轿子了，而且抬的人越多，价格涨得就越猛。这就是我想说的，如果你能看到市场从通缩转化到通胀，价格正在发生悄然变化时，这些细节都在说明问题。
股市反弹离我们越来越近，甚至是一触即发。
博弈方谁也不轻松，投资关键是调整心态
我还发现市场中一个规律，因为我发现过去国家提出要给国企市值管理纳入管理层年度考核目标时，我们以为文件出来是做秀而已，没想到最近几天，上海国资委、深圳国资委真的将上海国企和深圳国企市值管理纳入到今年他们的工作重点。
所以近段时间，上海、深圳国资旗下的本地股，都曾经在盘中有过较大规模异动，一定是资金进去了，资金进去了才能维持国资市值保持相对稳定。
从这个角度说，我认为如果A股在2850点起来的话，大家就知道我们该买什么样的股票了。好多投资人今天这一枪明天那一枪，哪个热就跟哪个，追来追去，累得满头是汗，越追越亏。
我一再强调，你认准了市场主力资金的运动方向，不要去追，就在底部布局，等待别人来拉，你跟主力同时建仓，会觉得时间太长，因为主力资金多，他没有时间去布局，根本就没有办法拿到筹码，对不对？你的资金量有限，一天就买完了，人家可能要买一个季度，甚至一年，所以你要想跟主力同步，就得有主力的耐心，站在主力的角度去思考，如果你有10个亿，或100亿，你今天买完明天还得买，后天买不着我就往下打一打，大后天还得接，就是这个过程。
想明白了，就知道为什么主力天天让大家难受，因为你老是在这个地方抄底了，主力上哪吃肉，所以就打压洗盘震荡，你出去了，他就把筹码拿回来了。
5000多家上市公司，优质资产也就二三百家，主力在场外，拿着十几万亿资金等待买这两三百家的筹码，其实大家觉得肉少僧多，其实正相反是僧多肉少。
最近，A股好多股票开始秋后算账，比如高价发行的，别人用几十年5000多家上市企业，我们就用几年就5000多家了，虚假上市的这部分的钱哪去了？这几年A股蒸发了几十万亿，钱哪去了？大家说基金亏损，散户也没得好，这钱哪去了，后来一算 IPO上市好几万亿，再加上定向增发好几万亿，累加起来，大部分通过这种方式蒸发掉的，而真正在场内博弈，不管是散户、庄家、机构，其实大家都难。
今天我看了一个消息，有家公募基金，当年他们整体市值达到2000亿，几只股票遥遥领先排名靠前，结果突然间杀出来了一个海归基金经理，接手100亿基金，不到一年亏损达70%。所以好多散户投资者说我今年亏了20%-30%。可是专业的基金管理人的账面损失如此之惨重，什么原因？当然原因有很多，不能简单说是他的管理水平问题，如果水平有问题，基金公司的风控在做什么？怎么能让一只基金亏损率达70%？这些事情我们就不细挖了，我们只是说今年机构不赚钱，散户不赚钱，但市场蒸发的钱去哪儿了，它还是有去向的，通过大数据一看就知道去哪儿了。
我刚才说的都是去到新股发行、定向增发等一系列，从二级市场上讲，我们所能感受到资本市场的一些变化，不是全部，只是局部，而我们在局部中再去挖掘规律和获利机会，其实是挺难的，大部分都是回头看才看明白。
如果你转头向前，基本上一片茫然，很少有人能把握市场规律，更别说在市场中把握赚钱机会，实在太难了。今天我们想跟大家说，有时候机会来临时，是需要我们瞬间产生这种直觉的。
人们说高手无论各行各业，根本都不是看数字，都凭直觉，这个直觉实际上是一种长期工作经验所累积的一种信号反应，就像在战场上打枪一样，对手刚一举枪你已经射出子弹，这都是行家，新兵上去对手举枪时，可能吓得猫腰趴地下了，炒股也是这样，人家这边要拉的时候，你认为是出货，赶紧放货就跑，人家要逃的时候，你以为要继续战斗，又上去跟人干去了。
好多事情我认为都是我们自己没有真正了解市场真实面目，被市场给蒙蔽了，所以才亏损了，才开始各种抱怨。
如果说任何问题发生，我们首先考虑自身原因，谁都不可能去介入别人的因果关系。即便大家说我是你的客户，你就需要对我进行服务，但有的时候一个人的运气，一个人的财富指数，一个人的幸福指数都跟他情绪和习惯秉性有极大关系。我觉得做投资必须要把自己的习惯心态调整好，一切就顺其自然了。
大家说要我们抄底低估值权重资产，问题是现在好多数字化上市企业，包括一些题材热点，每天都层出不穷的出现，如果市场有反弹，要不要介入？
我们今年布局两条主线，一、低估值资产，就是中字头国资和超跌核心资产，二、数字型资产，即新质生产力。
最近，国内成立数据管理局，各地数据管理局也一一挂牌，说明数据时代到来了，数据资产值钱了，大家说中国数字基础设施建设完成了吗？我觉得我几年数据基础设施建设，以迅雷不及掩耳的速度在发展。
最近网上有篇文章，是美国发现他们的芯片价格大幅下降了90%，然后美国商务部坐不住了，说芯片价格为什么下降这么多，后来找到原因，说是中国人不买造成的。然后他们很生气，中国人为什么不买，因为几年前各种封禁，限制出口，你不卖我们才不买的。结果它价格下降后，他说你不买我们才下降的。
所以有时候，人和人之间会发生激烈矛盾，在不同角度会说不同理由，更何况是超级大国，也要打口水官司，现在看来根本不需要讲理，就立足当下，实事求是，客观问题，客观处理。
投资就是这样，你千万不能在投资世界里跟谁讲理，政策利好这么多，就应该涨，谁跟你说政策利好出来就应该涨了，它出来之后肯定要涨，至于什么时候涨，也不能把时间都告诉大家，否则还是股市吗？那是天堂。
入市需谨慎，股市有风险，股市哪有风险，国家都告诉你了，他可能告诉你要涨，但绝对不会告诉你什么时候涨，他可能告诉你很多利好，但绝不会告诉你利好会作用在哪些股票上，所以这些工作还得自己做，自己看。
对于数据资产和数字基础设施建设的筹码，是今年布局的第二条主线。
第二条主线我上次课已说了，特别强调大数据相关联的细分子行业，将来可能会成为3000点上方主力资金反复做多的品种。
也就是说，大盘股指是要靠低估值蓝筹推动，但真正要配置的高成长的优质筹码，我们明确说就是数字资产，哪怕是医疗、文化全都要数字化，包括教育数字化，所以数字资产将来会非常值钱。
3000点下方两步走，抓低估值蓝筹+数字资产
在中国这样一个高速发达的信息社会中，要做高科技行业和标的。2022年，我就说，千万不要忽略数字资产时代的到来，数字资产长期投资价值，就像当年新能源一样，新能源赛道布局10年，在A股市场上炒作了5年，数字资产也是这样，华为以一己之力单挑多个美国同行，所以华为70%的数字基础设施建设都已经在国内大规模展开了。
今年各地正在加大力度进行数字化转型，数据局的建立迫在眉睫。
所以一旦国家建立了数据资产管理中心，说句实话，很多民营散户很难再抢夺这块垄断性资源。数据资产法制化，而且国有化和西方社会不一样，西方很多数字资产是财团的，但中国数据资产是国有的，所以数字时代到来，社会会不会发生天翻覆地的变化？会的。
马克思在资本论中说，将来社会形态一定会是不断发展和演化的，资本主义世界被社会主义和共产主义取代，不是说取代就取代，不是人为的，而是时代变迁的产物。我们为什么要提倡新质生产力，就是生产力和生产关系的变化，不同时代有不同解释。
新质生产力实际上就提到的，在信息时代生产力和生产关系已发生严重变化，和资本主义制度下的生产力生产关系完全不一样，既然如此，股市将来也属于数字化的一个交易平台，所以现在有关学者说未来中国证券交易市场，甚至是中国未来的金融交易市场，不再以华尔街标准为标准，而是在新的生产力和生产关系条件下，以数据资产做依托，重定商品价格，重定公司价值，这个变化可是翻天覆地的。
所以好多人说现在市场看不懂，大家觉得一片茫然。我们告诉大家，这个社会在发生天翻覆地的变化，而这种变化是时代必然的变化，是我们走进数字新时代必须要迎接的变化，我们很多问题都不可能按照原来的解决方案执行，而是要在数字解决方案基础上重新设定关系和标准。
可能不超过三年时间，你就会发现数字人民币开始遍布各大平台和交易市场，各国央行数字货币全部应运而生。所以美国现在最害怕的就是数字时代到来时，美元霸权还能不能持久保持。
我们相信这个世纪中国在社会主义制度下，数据资产国有化，实际上对于建设高速数字跑道，具有非凡意义。
因为它既然是国有资源，那就要共融共通共享，所以最后就到了共产主义了，这样的一个顺理成章的过程。
我跟大家说你做数字资产投资，无论是实体还是股市，都要有耐心，这是一个历史趋势，不是题材，也不是概念。
现在国人还愿意买宝马，买日系车吗？不愿意了，你会发现咱们很多车外形比进口车还漂亮，你看小米最近出的车，我没看商标，还以为保时捷，好漂亮，我再一看是小米，有意思，这就是新世界。它颠覆你大概也就是三年五载，这都是数字带来的速度和改变。
所以在座的各位分两步走，现在你要干的是在3000点下方，抓住低估值大蓝筹，大家说配什么？你看一下近段时间社保基金增仓的股票，我今晚查了一下社保基金还配了不少优质资产，所以你们自己查一下，在3000点上方收复，3000点-3100以后怎么办？
你会发现只要大盘股一停下来，数字资产就跑起来。我经常跟投资人说，万变不离其宗，今年定的策略不要轻易改变，不管市场怎么变，量能变化，板块变化无所谓，市场主线就两条，大珠小珠落玉盘，大盘股涨完，小盘股涨，但是你一定要把优质资产这4个字牢记在心。
实际上即便全球量化宽松，钱也不是随便乱花的。中国偌大个国家用钱的地方太多了，更何况地方债现在压的国家财政喘不上气来。再加上外围地缘政治危机，我们的军工预算开支也非常大，用钱的地方太多。
你不要考虑平稳基金进来，能把5000多只股票全给轰到天上去，没有那种可能。我说了能拱起500多家就是胜利，而在这500家中能抓到5家，就是我们的胜利，把优质资产拿好，不管是低估值蓝筹还是新质生产力的数字资产，你只要能拿着就能赚钱，不要轻易撒手，不管市场外面怎么跳，有人说我归隐了，他为什么归隐了？因为他喝过酒局，唱过卡拉OK，去过夜总会，转了一圈，发现还是回家最好最安全、最真实、最宁静。
所以你题材股也炒，概念股也做，国资你也参与了，什么民营小盘小微你也接触了，发现转了一圈，回到原点，从终点回到原点，甚至都回不到原点，进入冰点，就是因为你样样通样样松，根本就不了解在干什么，你买的是什么？你为什么要在这个地方买，又为什么要在这地方卖？全都需要你复盘，做一个为什么的解释，如果你不能给这个事情做解释，我看你还不如别在A股乱打乱拼乱买乱卖了，你干预市场正常秩序，如果每个人都是这样，市场肯定越来越乱。
所以我们希望A股浑水摸鱼的时代过去，未来数据资产值钱是因为它告诉你真相，当人们更多了解真相时，就不需要再撒谎了。所以以后我觉得撒谎成本是比较大的。因为平台信息化，撒谎，可要做人肉搜索的，数据能撒谎吗？除非你数据造假那也是有成本的，所以将来数字资产法制化会建立各种各样的法制规范，人们越来越尊重事物本身的规律，尊重天、尊重地、尊重他人，尊重万物，实际上就是在尊重自己，然后这个国家慢慢就安静了，就美好了。
当然这是我们理想的想法，中间一定会有冲突甚至战争，甚至是我们想象不到的毁灭性打击，跟我们今天的这个话题不相干，我今天要告诉大家的是我通过一系列的观察，感受到权重资产正在崛起的路上，数字资产正在扛起成长大旗，不要对市场失去信心，在别人逃跑时，你坚定不移的把他的割肉纳入到自己的锅碗瓢盆里，然后等待市场反弹到来。
