龙年开门红，延续节前的超跌反弹，假期做多情绪集中释放，一口气反弹至关键压力2900点。

今天市场明显的两条主线！第一是中特估，高股息，2024年以来最强主线，今天批量股价刷新历史新高，中国海油，潞安环能，川投能源，陕西煤业，国投电力，华能水电，长江电力等；另外四大行（工商银行涨2.13%，建设银行涨3.53%，农业银行涨3.03%，中国银行涨4.64%），三桶油（中国石油涨4.47%，中国海油涨7.70%，中国石化涨4.84%），三大运营商（中国移动涨2.72%，中国电信涨2.74%，中国联通涨2.85%）全线上涨。

另一条主线是AI，TMT涨停潮，消息面AI科技新突破，Sora刺激，AI大涨领涨的都是去年ChatGPT的老面孔，CPO，AIGC，光模块，算力等等。

Sora文生视频概念核心龙头！（1）上游AI算力AI芯片：寒武纪、海光信息AI服务器：浪潮信息、中科曙光（2）中游大模型昆仑万维、万兴科技、海康威视、科大讯飞（3）下游应用AI+游戏：汤姆猫、盛天网络AI+短视频：遥望科技、天下秀

今天市场走势，完全复制去年开年，上半年行情；权重蓝筹爆炒中特估，题材爆炒AI科技。假期的情绪今天集中宣泄，成交量不足万亿，存量行情，难支撑两条主线，要么此消彼长，要么轮动。指数反弹至2900点，关键强压位置，超跌反弹情绪，国家队护盘任务基本到位，接下来就看市场内生力量驱动行情。今天北向资金净卖出63.75亿，这一信号非常不乐观，说明北向外资一波反弹至关键压力位率先撤退；另外资金集中爆炒中特估，银行，煤炭说明防御避险心态颇重，继续进攻信心不足；而AI，TMT都是去年爆炒的标的，A字走势的超跌反弹，套牢盘至少几千亿，主题概念炒作逻辑，最终兑现业绩寥寥，A字走势。总的来看，龙年开门红，市场超跌反弹至2900点关键压力位置，开始分歧，一边边是爆炒AI，TMT，一边是防御避险高股息。接下来，结构行情，难免又是反复的摩擦。

交易上，节前空仓过节，今天集中反应假期消息，没有开仓，观察为主。

按照马犇之前的分析，春节之前熊市最后一跌最后的出清，战略上乐观，战术上谨慎；节后战术上开始乐观，结构性行情，游击战机会。