中国核电（股票代码：601985）作为中国核电领域的领军企业之一，展现出强劲的发展势头和明确的战略方向。以下是对关键信息的提炼和总结：

投资亮点:

持续扩张新能源市场：公司依托中核集团的强大背景，不仅在核电领域稳固发展，还通过收购中核汇能进入新能源市场，并在风能、太阳能等领域取得快速发展，新能源收入从2018年至2023年间复合年增长率高达204%。

盈利能力增强：2023年，公司归母净利润同比增长17.91%，显示出良好的业绩增长趋势。2024年第一季度，毛利率和净利率分别提升至49.17%和31.38%，盈利能力进一步增强。

核电与新能源协同发展：预计到2024年至2027年，公司每年将有新的核电机组投产，尤其是在2027年将迎来大年的6.32GW新增装机，同时，核能综合利用的探索，如四代高温气冷堆和小型模块化反应堆（如“玲珑一号”）的开发，为公司开辟了新的增长途径。

清洁能源综合基地建设：中核田湾200万千瓦滩涂光伏示范项目的启动，标志着公司向核电光伏一体化清洁能源基地转型的重要一步，项目规模宏大，有助于公司绿色能源产能的大幅提升。

REITs平台助力融资：通过发行REITs（房地产投资信托基金），公司有效利用资本市场，为新能源项目的建设提供资金支持，同时实现了绿电资产的自我造血功能，减轻了资金压力。

资本开支规划增长：2024年公司资本开支规划达到1215.53亿元，同比增长52%，表明公司对核电及新能源项目的大规模投资，预示着未来几年内业绩增长的潜在动力。

盈利预测与投资建议：

预计2024至2026年，公司营收分别为798.75亿元、866.63亿元、937.82亿元，归母净利润分别为114.64亿元、124.11亿元、134.55亿元。

给予2024年18.0倍PE估值，对应市值为2063.43亿元，目标价10.93元，首次覆盖给予“持有”评级。

风险提示：

包括但不限于项目建设进度可能不如预期、政策变动、核电安全潜在风险以及研究报告所依赖的公开资料存在信息滞后等风险。