美股开启继续新高的模式，带动外围金融盘面不断走高，然而A股市场从10月份以来进入到调整走势，确实有点不一样的玩法，随着政策面的利好，这一僵局将会被打破。在政策彻底转向之后，稳资本市场的底层逻辑发生转变，每轮牛市都是不一样的，高度也是不一样的，就好比2015年的牛市中指数没有超过2007年的最高点，所以不要依葫芦画瓢，这里还是保持跟随的心态为上。

骑牛看熊发现9.24 一系列重磅政策发布，中长期鼎立支持经济高质量发展。AI 大模型的持续优化及多样化AI 应用终端的入市商用将会持续提升全球算力需求，叠加政策端助力将持续推动新一轮AI 基础设施建设，长期带动高性能以太网交换机、路由器、先进存储产品、GPU 等多种半导体硬件的市场需求。复盘半导体历史，大周期的启动往往伴随着不可预测的重大事件的发生，本次国内增量政策如果对消费端产生有效的刺激，将有望让全产业链对半导体需求预期上调，成为本轮周期上行的推动力之一，看好国内半导体需求在增量政策后的表现。

三大指数集体低开，两市个股涨跌互半，题材板块方面铜缆高速连接、EDA、通信设备等板块表现较强，房地产、多元金融、公共交通等板块表现较差。黄金概念股快速拉升，晓程科技、玉龙股份双双涨超5%，现货黄金、COMEX黄金期货周四均突破历史新高，现货黄金上涨0.71%，报2692.75美元/盎司；COMEX黄金期货上涨0.61%，报2707.6美元/盎司。算力硬件股反复活跃，铜高速连接器、液冷方向领涨，麦格米特、英维克等多股涨停，英伟达在其官网公布了Blackwell GB200系统开发成果的相关资讯新闻，文中提到：深圳麦格米特电气股份有限公司作为40余家数据中心部件提供商之一也正参与其中。

低空经济概念股再度拉升，新晨科技20CM涨停，纵横通信涨停，第二届全国低空经济（苏州）产业创新博览会将于10月18日至20日在阳澄国际电竞馆举办。此外，2024中国航空产业大会暨南昌飞行大会将于11月2日至4日在南昌举行，全球低空经济论坛2024年年会将于11月27-28日在京举行。光伏概念股展开反弹，捷佳伟创涨超10%，沐邦高科涨停，中国光伏行业协会10月14日举行座谈会，各位企业家及代表就“强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道”及行业健康可持续发展达成共识。

上证指数周五低开高走，一度涨逾2%，出现了明显的反弹走势，本周可谓是先抑后扬，周五的大阳线改变了市场的态度；宏观面无明显变化，美股继续历史新高，但是大宗商品除了黄金之外没有明显的跟随。目前工业品处在极为典型的“强预期、弱现实”阶段，多空双方在预期和现实之间反复拉锯，走势随机性会较大。午后注意上证指数能否在3230点之上稳住。

创业板指数周五低开高走，盘中一度涨逾8%，似乎让人感觉牛市又来了的感觉，只不过涨停个股数量并不多，资金还是有观望迹象。对于中期趋势，需要密切关注地产方面的复苏情况，包括价格端是否企稳，以及市场参与主体的情绪能够回稳，否则给予太大预期，最终会被现实拉回。两市成交量进一步萎缩至1.4万亿，前期暴涨的态势放缓，但是市场的波动率仍未降至正常水平。午后注意创业板指数能否在2170点之上稳住。