当前A股K线形态具有哪些历史大底部的特征?

黄教主有事呀 2024-09-03 00:52:46

老铁们早上好,我是你们的红火!投资有逻辑,交易有方法,这里有你们最想要的逻辑与实战!

对于A股这些年的折磨,所有股民都感同身受,但投资就是一个周期的波动,正好A股这些年出现了一个长周期的调整,客观因素有很多,包括了经济转型变化带来的内在矛盾因素,还有中国崛起后遭遇到外在打压因素,都延长了这一轮调整周期。既然股市投资是一个周期波动,因此,自然就会有一些规律可寻,比如可以通过研究长周期下,K线技术形态的变化,来定位市场处于周期中的哪些阶段?

今天我们就来聊聊,通过A股K线形态,来研究历史大底部的特征:

首先、要明白,K线技术不是万能的,它仅仅是市场内在变化的表象信号,我们可以通过表象信号,去推测后续的演变。

其次、K线形态中最能直观反应市场内在变化的,就是量价波动,量能代表场内资金动态,价格反应了市场对于当下股市的定位。

量能在短期结构中可以被庄家用来做文章,但中长期就不行。

价格会受到宏观政策、市场情绪、经济基本面等综合影响。

红火在A股市场十几年,我个人觉得,A股市场情绪占据主导地位,熊市熊的是什么?就是悲观情绪;牛市牛的是什么,也就是信心大增的情绪。 为什么我要这样说? 因为,中国人常说,市场不缺钱,缺的是信心! 也就是说,在中国社会结构中,只要给老百姓强烈的信心了,就会迸发出巨大的生产力,一旦信心萎靡了,就不好说了。 就比如,现在的A股,就是各种问题导致了信心极度缺失的表象。

A股底部量价特征分为三步:

首先、历史大底往往容易出现“左侧底部+右侧底部”。

其次、左侧底部:往往伴随着放量冲高,然后遇到阻力就上不去了,随后开始下跌,并且会越跌越没量。此时就到了右侧底部阶段,具体特征就是:难有大阴线杀跌,反而是小阴线不断走低,并且还时不时当日放量试盘进攻一下,反反复复折腾。

再者、右侧筑底尾声:反复出现放量上涨,调整就缩量,多试盘折腾几次后,直到某一次开始连续放量上行,就开启了真正的行情。

对比近些年的2018年历史大底和2014年历史性大底的特征,看下图:

2018年10月中旬左侧筑底后,开始放量回升,11月上涨受阻后开始逐步回落;2018年12月指数越跌越没量,呈现出阴跌创新低走势,这是典型的右侧筑底结构;2018年12月25日,2019年1月4日、1月9日均出现异动放量阳线,而这个阶段也呈现出上涨放量、调整缩量特征,属于右侧筑底尾声转为新一轮行情启动。

2014年3月中旬到4月中旬,左侧筑底后开始放量进攻,从1974点涨到年线2146点,就涨不动了,随后开始出现回落;从4月中旬到5月下旬指数持续回落,量能逐步萎缩,直到当年5月20日、21日,沪指成交额跌破了500亿,出现真正的地量后,随后股价开始震荡回升;从当年6月开始,就出现了典型的上涨放量,调整缩量,随后7月底量能逐步加速放量,启动了一轮大牛市。

2014年这一轮大牛市,如果要更精确研究底部,就得看周线级别图:

2013年6月左侧1849点筑底,到2014年7月底发动行情,整整花了一年时间!但筑底特征未变,还是三部曲:左侧筑底放量上涨遇阻回落、右侧筑底持续缩量出现地量、放量阳线试盘到逐步放量进攻行情启动。

现在,我们回头来看看,当前A股的状态,有哪些特征,看下图:

2024年2月初沪指出现2635点后,指数开始放量上涨,涨到5月初遇阻开始回落,这是典型左侧筑底结构。

从5月6日开始,整个市场就阴跌不断,直到8月12、13、14日三天两市成交额跌破5000亿的地量水平,进入右侧筑底结构中。

异动放量:7月31日放量大阳线试盘一次;8月15日宽基ETF大涨有放量异动一次;8月30日再度放量异动集体上涨,这个阶段出现了经典的上涨放量,调整缩量的右侧筑底尾声特征。

看创业板指数左右侧筑底特征更加显著,看下图:

不过,有一点非常重要:目前上证指数是严重失真的,因此后续必须重点盯住的是双创指数、深圳成指以及中证1000等指数的走势,大盘指数的涨幅可能有限,未来结构性牛市可能会是常态化!

为什么这么说?前两轮牛市启动前大小盘股都处于底部区域,大盘权重股率先启动,跟着中小盘股轮动上涨,总体趋势是大家都是上涨的,只不过是时间先后的问题。这一次虽然也是大盘权重股率先上涨,但中小盘股并没有同步跟进,反而不断下跌创新低。大盘权重股与中小盘股形成跷跷板,而且大部分时间是大盘股在涨,中小盘股在跌。

另外,像石油、银行、煤炭、电力等传统行业与其他行业相比,2021-2024年一直在涨,目前已处于高位,这些都是大块头,在指数中权重较大。上述板块与中小盘股目前形成的跷跷板效应,如果这些高股息红利股在高位震荡下跌,而中小盘股则震荡上涨,起不到共振作用,大盘相当于两极分化,不能形成合力也就导致大盘涨幅就有限。

总之,A股的基因已经发生改变,尤其是2016年以来的走势与之前20多年完全不同了。2019-2021年的两年结构性牛市在白马股和新能源股票疯狂拉升之下,仍然只涨了1291(2440-3731)点。就近两年来说,煤炭电力银行石油等高股息权重板块持续上涨指数却仍然停留在3000点上下。如今这些板块均处于高位,很难说未来两年能有多少上涨空间。

因此,不可简单参考之前的牛市走势,或者说,类似2006-2007、2014-2015年那样的全面牛市可能很难再出现了。分析未来两年A股市场走势,要着重从当前和以后的实际情况来综合分析。A股未来两年的走势有可能会比较复杂,结构性牛市可能会是常态化。

因此,未来选择个股和板块将会变得尤其重要,我认为中小盘股当前底部概率较大,看下面中证1000周线图:

不管上证指数如何走,对于绝大部分几年来在底部没怎么涨的票(退市股垃圾股问题股除外)来说,后市上涨的概率是很大的。

关于九月行情,周末文章已经阐述了:

现在月线四连阴,复盘历史走势,1999年以来,上证指数月线四连阴后,次月上涨概率高达75%。

1999年9月至12月沪指四连阴,次月沪指上涨12.32%。

2001年7月至10月沪指四连阴,次月上涨3.48%。

2002年9月至12月四连阴,次月上涨10.47%。

现在正处于金九银十的时间节点,再加上大盘经过连续大跌,9月大盘月线收阳线的概率很大!

认为文章不错,点赞是最大的支持,投资有逻辑,交易有方法,持续关注阅读,时间会给你最真实的答案!本早盘仅为鄙人的股市思考历程,非荐股,投资有风险,入市需谨慎!

1 阅读:201
评论列表
  • 00 3
    2024-09-03 07:08

    早着呢!

黄教主有事呀

简介:感谢大家的关注