都说网贷和信用卡是吸负债人的血的，我们很努力的在还贷款，却越还越多，最终陷入无尽的深渊中看不到希望的曙光，我们的贷款是怎么在一年之内从10万滚到30万的？那么我今天从利率的角度跟大家探讨一下，网贷的实际利率到底是多少？

我们都知道，货币是有时间价值的。货币的时间价值是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。简单说今天的1块钱要大于未来的1块钱，对于负债人来说越早还款对于我们越不利。利息是货币时间价值的具体体现，说到利息，就不得不提到一个很重要的概念，就是利率，利率是指一定时期内利息额与借贷资金额（本金）的比率，是资金的使用成本率，对于负债人是成本，对于债权人，就是收益。那么债权人的实际收益率是多少，我们举例说明。

我们借款本金10000，分12期还款，总还12000，按以下两种方法分别计算年利率和年化利率。

第一种，等额本金本息，每个月还本利和1000，总还12期，其中本金833.33，利息166.66，月利率=166.66/10000=1.67%，年利率=1.67%*12=20%。如果考虑货币时间价值和复利的影响，这种方法的实际年化利率是35.07%。具体是用现金流的观点，用折现的方式，将每期的现金流都折现到原点 ，在同一时间点进行比较，然后查年金现值系数表，找出折现率，就是实际利率，或者通过微信小程序直接计算得出。

第二种，一年后一次连本带息归还12000。此时实际的年利率=年化利利率=20%，计算公式：(12000-10000)/10000=20%，比第一种还款方式低了很多。

为什么两种方法利息一样，实际利率不一样，是因为第一种方法种每期的利息没有随着本金的减少而减少，按照复利的方式去计息，并且忽略了货币的时间价值。不考虑货币时间价值，也就没有给负债人留充分的时间去筹集资金。

综上，年化利率一般为年利率的两倍。因为它是复利情况下的年利率。

利率不是网贷的最可怕之处，可怕的是没有稳定的现金流，如果只是一两个网贷，我们努力工作，一两年咬咬牙就过去了，可怕的是现金流不稳定，没有开源节流的能力，最后只能拆东墙补西墙，越欠越多。