红星资本局1月22日消息，近日，公募基金2024年四季报陆续披露。备受市场关注的百亿明星基金经理的调仓思路也公之于众。
红星资本局梳理发现，在去年四季度市场高位震荡调整的背景下，部分明星基金经理的管理规模在三季度末略有回升后，四季度末再度下滑。除了调仓思路外，基金经理们也在季报中表达了对中长期资本市场的看好。
值得一提的是，作为2024年的头号“大牛股”，寒武纪（688256.SH）在四季度末晋升为公募第12大重仓股。红星资本局注意到，在该股大涨的同时，有基金经理选择落袋为安，也有基金经理选择四季度买进，其中不乏广发基金刘格菘、财通基金金梓才、摩根基金杜猛等行业知名“大将”。
对此，有投资者戏称，“打不过就加入”。
资料配图 图据视觉中国
张坤、刘彦春、刘格菘
去年四季度调仓思路曝光
随着公募基金2024年四季报的陆续披露，红星资本局注意到，部分明星基金经理的管理规模在去年三季度末略有回升后，四季度末再度下滑。
在已披露四季报的主动权益类基金经理中，易方达基金“顶流”张坤的管理规模依旧位居公募首位，截至去年四季度末为589.41亿元。此前，张坤的管理规模自2023年一季度末起连续缩水，在去年三季度末刚回升至690.82亿元，如今再度缩水超过百亿元。
从四季报来看，张坤管理的4只基金均保持高仓位运作。其中，规模最大、接近350亿元的易方达蓝筹精选，前十大重仓股未发生变化，仅在四季度增持了阿里巴巴-W（9988.HK），大幅减持了中国海洋石油（0883.HK）、美团-W（3690.HK），并小幅减持了腾讯控股（0700.HK）、五粮液（000858.SZ）。
张坤表示，在管理基金的12年多里，有几个时点，例如2014年初和2024年底等，绝对估值都是很低的水平。如果进一步考虑无风险利率水平，2024年底的30年国债收益率只有2014年初的不到一半，两者对比，显然2024年底的估值更有吸引力。
同样自2023年起管理规模连续缩水的景顺长城基金刘彦春，在去年三季度规模回升至494.23亿元后，四季度末也降至427.26亿元。规模最大的景顺长城新兴成长的重仓股同样未发生变化，以白酒股为主，涵盖医药、家电、旅游零售等消费行业。具体来看，刘彦春小幅减持了五粮液、美的集团（000333.SZ）、泸州老窖（000568.SZ）等股票。
刘彦春也在四季报中表达了对资本市场的看好。他指出，本轮经济调整时间和幅度均超出预期。发展新质生产力，推动经济结构转型升级是必须坚持的长期方向，与短期内需求刺激政策并不矛盾。相信中国权益市场的价值重估之路也将全面开启。
广发基金刘格菘的在管规模也由三季度末的359.1亿元降至341.27亿元。刘格菘依旧青睐光伏及产业链、锂电池、新能源车等板块，并进行了个股优化，减持了赛力斯（601127.SH）、圣邦股份（300661.SZ），并新买进晶澳科技（002459.SZ）、江淮汽车（600418.SH）。
刘格菘表示，有望看到行业进一步向好。同时，更多的经济促进政策有望继续推出，其对政策的力度、中国优势企业的成长韧性均有信心。
寒武纪成多人新进重仓股
近期股价创新高后回调
回顾2024年，科创板个股寒武纪以全年387.55%的涨幅，成为年度涨幅冠军，仅在四季度就贡献了173%的涨幅。
红星资本局注意到，对于寒武纪本轮股价上涨，市场上众说纷纭，除受AI概念影响外，被动指数基金的带动也不容忽视。此前，寒武纪就已跻身科创50、沪深300等核心宽基指数，去年又相继被纳入上证50、中证A500，这意味着部分追踪上述指数的被动指数基金会买入该股。
Wind数据显示，截至2024年四季度末，寒武纪晋升公募第12大重仓股，共89家基金公司旗下561只基金持有该股。去年三季度末，仅有296只基金持有该股。随着四季报的披露，可以看到，在该股大涨的同时，有基金经理选择落袋为安，也不乏明星基金经理在四季度买进。
其中，银河基金郑巍山管理的银河创新成长减持了193.3万股，在主动权益基金中减持数量最多，不过依旧持有241.7万股；万家基金经理莫海波旗下的万家品质生活等6只基金，已由三季度末的重仓持有到四季度末时全部清仓，合计减持357.32万股。
除此之外，德邦基金雷涛管理的德邦半导体产业、鹏华基金闫思倩管理的鹏华创新未来，在四季度也分别减持了40.98万股、37.42万股，并保留了部分仓位。
与此同时，在四季度新买进该股的基金中，看到了不少明星基金经理的身影。
2024年四季度新买进寒武纪的部分主动权益基金 截图自wind
其中，由刘格菘、吴远怡共同管理的广发创新升级，买进了52.09万股；刚刚斩获2024年主动权益基金业绩亚军的财通基金金梓才，旗下7只基金也均在四季度买进了该股，合计买进85.9万股；摩根基金老将杜猛旗下的摩根新兴动力、摩根中国优势合计买进了38.69万股。
红星资本局注意到，1月10日盘中，寒武纪股价一度涨超9%，触及777.77元/股的历史高位，收盘报729.97元/股，成为仅次于贵州茅台的A股第二高价股，市值一度超3000亿元。截至1月22日收盘，寒武纪涨2.58%，报641.12元/股，最新市值2676.4亿元。
红星新闻记者 蒋紫雯
编辑 杨程
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