博弈了一天，周五的市场亮点出现在尾盘。

周五的市场在2:15之前，整体表现比较平淡。

尽管午间央行突发利好，盘面的反应却相对冷淡。在关键节点来临之前，市场主要在低空、房地产、玻璃基板和科技板块间来回拉锯，量能没有显著放大。

从下图可以看到盘面上最有意思的跷跷板效应：万科涨时万丰下跌，万丰涨时万科下跌，分时图上呈现出完美的卡点。

多数资金和我们一样，在盘前就预计到了这个情况，认为周五无非是低空、地产和个别新题材的角逐，资金会涌向其中之一，为周末的发酵做准备。

低空板块受益于周四晚间首都传出的利好，而地产板块则是在期待周五盘后4点钟的会议。其他新题材则是为了填补可能的空白，寻找新的发酵点，甚至可能成为新主线。

关键的时间点在2:15，所有资金似乎达成共识，只有从地产板块突围。不管是游资、机构还是活跃资金，甚至是散户们，都选择了地产板块发动进攻。

毕竟盘中的突发政策有刺激、盘后的政策预期是确定的，且大家会YY存在超预期的可能性，预期进一步打高。

盘后我也问了一些资金动向，没有地产持仓的资金在下午亢奋时也冲了进去。而且这一波地产板块高潮，许多踏空资金直接涌入保险、券商和银行，把它们作为容量套利品种。

而我们这些对地产持谨慎态度的，看到尾盘这波明牌赌政策出现板块高潮，基本上认为是后排品种的卖点。一头容量中军在轧空，一头后排品种在兑现。

当然，没上车的也不用着急。这波交易反转预期后，后续若高频数据和业绩验证反转了，还会有第二波机会，那个时候操作起来会更容易，确定性更高。这也是一种更稳妥的思路。

政策层面解读与周末高频数据观察。

好好整理了一下，从央行到周五盘后的会议，内容如下：

影响方面：

北京郊区带看量提升了15%，但成交未有明显上涨。

杭州成交量提升了20%，未达到预期的提升35%-45%。

ZF收储的主要是郊区的房子，尤其是之前大跃进时期规划的高新区、经济开发区。

这些数据表明，如果房价没有上涨预期，购房需求可能会减弱，尤其是投资需求。

此外，周五其实还发布了一些数据，被忽略了，可以看看。

一句话点评：

4月份的主要经济数据普遍显示增速放缓，消费需求疲软，工业和制造业增速大幅回落，服务业表现不佳，房地产市场持续低迷，固定资产投资增速放缓。

同样的，也是地产组合拳背后，能否把这些数据都拉起来？投资、消费和出口三驾马车，动能恢复，下个月数据就能见分晓。

市场，量还是不行、突围板块又进入过热状态。

我的预期很简单，突围的地产+大金融板块，总的来说还是饥渴的柚子老师发动为主，确实大家需要一个突围点，咱也感谢这些老师。

但是这一轮进攻发动的背后，并没有出现4月下旬那种万亿成交的水平，成交还是不够的，量是一个硬伤，持续性说实话有待商榷，尤其是地产连续高潮之后，动能肯定是衰竭的，需要缓一缓，再看下一轮攻势了。

总的来说，地产+大金融，再次把指数拉回到高位继续震荡，板块还是轮动。

其他的地方，例如低空，在首都的政策出来之后，可能反而可以看一看。尤其是注意和地产跷跷板的效应，你方唱罢我登场，懂的自然懂。

另外如果不喜欢地产但看好局部复苏，我们选的一些消费方向，中长期的关注仍然是可以的。

明早见~