继美国白宫14日宣布进一步提高对中国光伏产品进口关税后。5月16日，拜登政府再以所谓“不合理贸易”为由，结束对东南亚四国光伏组件进口关税豁免，并发起新一轮“双反”（反倾销和反补贴）调查。

具体措施包括：不再将太阳能双面组件排除在关税之外，自6月6日之后恢复对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的太阳能产品征收关税并且要求进口6个月内安装完成，以打击产品囤积，并采取补贴等措施支持在美国国内进行光伏电池硅片和电池制造的技术开发等。

白宫称，近年来有不少中国光伏企业在东南亚国家建厂，将产品出口到美国，对此美国将进行密切监控，以确保市场不会过度饱和，并将探索一切可用措施，针对“不公平做法”采取行动。

同时，白宫方面表示，取消关税豁免政策的另一重原因，在于美国光伏制造业的快速发展——目前，美国已公布的光伏组件产能已增至超过125GW，2022年的产能仅7GW。

“双反相关政策需要经过诸多程序，可能不会太快落地，但中长期看，落地可能性很大，中国光伏产业不要抱有侥幸心理。”中国光伏行业协会副秘书长刘译阳近期接受媒体采访时表示，同时也发出警告，“一旦落地，可能会一定程度上影响中国企业的东南亚产业布局。”

无独有偶，光伏产业网注意到，近期某中企越南工厂宣布停产，部分员工已经签订补偿合同离职。

美国重启双反调查，是否会在东南亚地区引发“连锁反应”，目前尚不得而知。但毫无疑问，作为中国光伏企业布局的热土，东南亚市场若受到影响，少有光伏企业能够独善其身。

光伏出海东南亚

中国光伏企业掀起出海东南亚建设生产基地的风潮，始于2014年。该地区距离国内较近、人文环境相近、产业链供应链便利性较高、投资、生产成本也相对较低，在规模效应下形成了完善的运营体系，至今产能仍在扩张。

据不完全统计，截至2023年底，东南亚共拥有59.8GW的光伏电池产能、90.6GW的光伏组件产能，占全世界的9%-10%，生产集中在马来西亚、越南和柬埔寨。泰国、老挝亦有不少产线，印度尼西亚则吸引了一些小型组件组装公司，服务于光伏产业。

其中，我国企业在东南亚地区的电池、组件产能均超过50GW（该区域大部分电池产线是中企建设，近6成组件是中企建设），还拥有26GW硅片产能。

天合、隆基、晶澳、晶科、阿特斯等主材头部企业均在东南亚配置有1个以上的生产基地。此外，阳光能源、福莱特、福斯特等辅材、设备企业也在该区域有所布局。

一直以来，东南亚产线都被视为绕开美国“双反”及其他贸易限制措施的海外生产基地、缓冲地带。2022年6月，在美国制造业琢磨提升产能至足以供应国内气候变化项目的需求之际，拜登免除了对来自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的太阳能电池板关税，为期两年，让中国光伏东南亚建厂风潮日趋高涨。

据美国太阳能制造贸易委员会调查信息显示，在2023年3月-2024年2月，美国地区的光伏电池约80%来自于越南、泰国、马来西亚、柬埔寨等四个地区。

另据CPIA统计，2023年，美国因成本压力等原因，其国内市场组件有75%依赖于进口，其中中国公司供应量占据一半以上，98%来自于东南亚地区。

中国光伏企业回应

对于美国重征东南亚四国太阳能产品进口关税可能带来的影响，近期有不少光伏大厂做出回应。

“公司一直积极推进全球化布局，一方面提升海外市场竞争力，另一方面也可以加强海外抗风险能力。”天合光能相关人士回应称，“企业不能左右海外贸易政策风险，但面对同样的政策环境，有充分全球化布局和海外本土化运营能力的企业会始终保持领先。”

阿特斯董秘办相关人士表示，“我们产品主要销往海外，其中欧美市场占比较大，也有从越南厂供美国的产品。公司在越南、美国均有建厂，就目前而言相关政策对我们没有太大影响。”

值得一提的是，近日针对包括韩华Qcells在内，美国太阳能制造委员会联盟成员提出的全新反规避调查申请，阿特斯与隆基旗下公司Illuminate USA也公开发声，驳斥所谓“不公平竞争”。

阿特斯特别指出，Qcells“主要是外国生产商”和“主题商品的美国进口商”，不能代表国内产业。他们还表示，Qcells并不生产电池，无论原产国如何，都必须进口产品，因此其主张没有实际意义。

此外，多家头部组件厂商人士在回复时均提到，正密切关注相关事件进展，具体影响尚不能确定。但出于对东南亚重启“双反”调查未雨绸缪考虑，头部组件厂推进美国建厂计划目前正有条不紊地进行。

赴美建厂利润高

2023年以来，中国光伏企业纷纷踏上赴美建厂之旅！

究其原因，尽管要承担相应的运输费用，但美国市场的毛利率还是要远高于国内。

以天合光能为例，2023年，其美国业务的毛利率达到了34.24%，要远远高于国内12.17%。

其他组件头部企业公布的美洲市场的毛利率也显示了同样的趋势，除了晶科能源的毛利率为17.78%稍低外，晶澳科技、隆基绿能的毛利率均达到了36.56%和29.33%。

又一片光伏投资热土？

除美国外，中东地区亦成为我国光伏企业“走出去”的新热点。

根据Infolink Consulting统计数据显示，2023年，中东光伏需求约为20.5GW-23.6GW，以土耳其、沙特、阿联酋为首的市场光伏需求量大幅增加。

不断增长的市场需求，吸引中国光伏制造企业的投资目光。2023年以来，包括协鑫科技、TCL中环、天合光能、中信博等光伏企业纷纷宣布中东投资计划，规划产能涉及多晶硅、硅片、电池组件和辅材等。

公开资料显示，协鑫科技计划在中东建厂，沙特是主要目的地，预计将建设年产能达12万吨颗粒硅的项目，计划在2025年左右实现投运，在扩大海外市场占有率的同时，也助力当地从石油大国向太阳能生产国的转型。公司相关负责人表示，作为公司全球战略的第一步，中东地区的资源要素和政治条件有很强的优势。

硅片龙头TCL中环于去年5月宣布与Vision Industries讨论拟共同成立合资公司并在沙特阿拉伯投资建设光伏晶体晶片工厂项目；同年10月，双方签署协议，明确一期项目的设计产能是20GW。公司在回复投资者提问时表示，积极推动在沙特阿拉伯投资建设光伏晶体芯片工厂项目，目前已经派遣相关团队积极推进项目进程。

从产品出口到工业制造，中国光伏产能布局同样呈现加快全球化趋势。需注意的是，出海中东前景美好，但面对陌生的投资环境，中企也需要转变投资思维。中国光伏行业协会副秘书长刘译阳认为，中国光伏企业拥抱全球的决心不会变化，出海的意愿非常强。在一些差异化的决策上，每家企业根据实际情况判断，选择投资地。