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1.宏观经济分析选股
1）经济景气度
当经济由低谷向复苏阶段过渡时，投资者的信心开始大增,股票市场开始活跃，股价开始回升；在复苏阶段后期，股价的升温甚至比经济的实际复苏还要快。当经济进入繁荣时期的初期和中期，投资者的信心更大，预期收益更高,股价进一步上升。
但到了繁荣时期的后期，由于银根紧缩,利率上升，企业收益相对减少，在危机到来之前，股价涨势便停止了并开始下跌；在危机阶段，投资收益明显减少，金融环境趋紧，股价会进一步下跌。在萧条时期，经济不景气造成股价仍会在较低水平上沉浮。
2）通货膨胀
通货膨胀主要是由于货币供应量过多造成的，货币供应量增加一开始能刺激经济，增加企业利润，推动股价上升。但是，当通货膨胀发展到一定程度，利率会上升，从而又会使股票市场收缩,股价下跌。
3）利率
利率就像一个杠杆，用它可以来调节经济增长的快慢。当银根紧缩、利率提高时，此时企业的融资成本提高，投资利润下降。利率高大量的闲置资金会存入银行，用来实业投资和股票投资的资金会大大减少，特别是在储蓄和买股票之间进行选择时，多数人会选择储蓄。
当利率下调到一定程度时，部分资金会流入股市。在成熟股市，降息通常是重大利好。首先降息直接促进上市公司经营状况的改善，利息降低会大大减少企业的利息支出，从而增加企业利润。其次利率降低，存款利率所对应的市盈率将提高，这意味着即使在公司平均每股收益不变的前提下,股价也会升高。
4）国际收支
现代经济日益国际化、一体化，因而一国国际收支的状况也是影响股市的一个重要因素。一般情况下，当国际收支处于逆差状态时，政府为平衡收支将控制进口，鼓励出口,致使国内一部分投资从股市中流失，股价下跌。反之，股价将看涨。
2.行业因素分析选股
1）行业的市场类型
从一般情况看，某个行业的竞争程度越高，企业因经营管理不善在竞争中破产倒闭的可能性就越大，因而投资于竞争型行业证券的风险比较大。
2）行业的生命周期
投资新创业的公司，风险较大，股价较低；
成长期公司不确定因素的影响较小，收益明显增加,因而股市看好；整个行业逐渐进入稳定期，少数在竞争中生存下来的大企业几乎垄断了整个行业市场，行业利润也达到了较高水平，同时风险较低，因而在此阶段该行业的股价较高；
衰退期，整个行业进入了生命周期的最后阶段，该行业的股价由于利润额的停滞乃至下降、经营风险增大，而在低水平上徘徊。
3）行业景气分析
一般来说，生产资料、耐用消费品和奢侈性消费品的生产受经济景气变动的影响较大，这类行业的股票被称为周期性股，生活必需品和必要的公共劳务与经济景气变动的关联较小,社会需求相对稳定，因而这类行业上市公司的赢利水平相对稳定，其股票被称为防守性股。
4）公司所属行业的性质对股价的影响
公司的成长受制于其所属产业或行业的兴衰的约束，通常投资者在选择个股时，要考虑到行业因素的影响，尽量选择高成长行业的个股，而避免选择夕阳行业的个股。
3.根据公司年报和股东变化选股
1）选扩张有度股
不少拟进行送转股的公司股票，随着年报公布了分配预案的信息，也意味着股价基本到位。因此，这类股票不仅在年报公布后买入意义不大，而且如遇抢权过头的还有贴权的可能；同时，如果经营稍有懈怠，来年还有效益增幅赶不上股本扩张的风险。
2）选主业扎实股
要注意重视上市公司利润的构成，在利润总额中，主营利润所占的比重不同，对企业前景的评估也应有所不同。主营利润比重较高的上市公司，赢利一般较为稳定，利润的升降趋势较易通过纵向比较做出较为准确的判断。
3）选财务状况良好股
所谓财务良好，是指年报揭示的财务状况比较良好。具体地说：
一是注意财务报表中的应收账款的数量。应收账款增加，表明企业的产品回款情况不好,影响企业资金周转。有些企业每股收益很高，但查查应收账款,就会发现问题所在。
二是存货较少的，特别是产成品存量较少的，说明公司市场占有情况尚好，资金也未搁置，发展前景良好。
三是货币资金绝对数较多的，结合审读上市公司年报中的《现金流量表》分析，只要货币资金数额较大的，就说明公司资金充裕，不用变现也有现金，其财务状况当然是不错的。
4）根据股东变化选股
上市公司的年报、中报、配股或增发后的股份变动公告均会公布前10大股东的持股情况，有少数公司在发生股权转让时也会公布新的10大股东持股情况。
一般来说,前10大股东所占的流通股比率呈显著增加趋势，说明筹码在迅速集中，演变成强庄股的可能性就很大，将来这类股票涨幅就比较可观。
5）从送配股中选股
利用配股是主力建仓的一种高效手法，主力先在配股前从二级市场买入部分筹码，配股一实施就可按比例从上市公司那里“批发“筹码,建仓速度快，成本低廉,且走势图上不显山不露水。特别在牛市里，配股类个股件注有上佳表现，多数不仅能够填满权而且能够创出新高，这是因为如果主力不看好后市，必然在配股实施前就溜个精光,既然主力愿意出钱参与配股，必然在打股价的主意，因此，这种配股类个股往往走势稳健、参与风险低、获得收益大。
5.如何选小盘股
1）选择小盘股要注意该股所属的行业
不同行业的小盘股在市场表现差异极大，在科技等朝阳行业的小盘股往往机会较大，而处于夕阳行业的小盘股表现一般，除非有机会重组。
2）选择小盘股应注意特色
一般来说小盘股虽然所处行业一般，但如果具有独特的产品特色，在市场上一定会有所表现，这样的个股一般可长线持有，静候机会。
3）选择被市场主力相中的小盘股
只要超过同类个股的表现，就意味着有市场主力在运作。也可以通过股价来判断，一般如小盘股股价相对较高，且成交放大，或已处于拉升，就说明有主力在其中，这些个股机会较大。
4）选择小盘股不必太注重该股的业绩
在炒作小盘股时，不要太注重业绩的羁绊。当然业绩越好，其在市场机会越大，但这不是绝对的。
5）选择小盘股要注意那些股本相对分散或相对集中的个股
因为相对分散的股本，容易被外来联合收购；而相对集中的股本，容易实行股权转让；所以小盘股容易给投资者产生想像，认为会进行资本重组，主力也会借机炒作一把。而一些股本分散均匀、大小股东持有的股权差不多的个股往往由于股东之间互相牵制，难以进行重组。因此，二级市场表现就不会特别突出，炒作小盘股时要特别注意区别。
6）选择小盘股其价位目标要高
一方面是由于小盘股具有控盘资金成本小的优点，主力在拉升前只要吸足筹码，轻轻拉抬即可推动股价上扬。另一方面由于盘子小，市场主力要想赚更多的钱，也只有把股价推到更高的位置，才能获取更高的收益。
