房地产彻底爆发了，政策一波接一波，从滴水到灌水，到亲自下场，这个变化是彻底性的，保障房建设放缓，资金用来收储，解决当下债务问题。保交楼，缓解开发商资金压力和融资成本，对地产是利好，不过固定资产投资这块可能还得下来。

收储一批后，意味着项目投资资金减少，地产商也不可能在当前环境下加大投资，好不容易熬过这么困难的时期，后期一定是保持稳定节奏开发的。企业利润下行得到遏制，估值将得到巩固和修复，暂时房地产只是缓解不是反转。相关股票也是一样，利好银行和金融股，特别是持有大量贷款债权的金融机构。这也是银行股近期走强的关键，存在估值回归，股息平稳，更加可靠，保险股也是同样的逻辑，如果大家将保险股当成银行股去投资的话，股价也许就能起来走向价值回归了。

稳定市场情绪非常重要，地产股集体性涨停是好事，指数也稳定了，可惜如果不持有金融地产或很少持仓，近期挣钱还是很难的。毕竟这房地产或互联网都是曾经被遗弃的方向，也是深度调整，伤害了不少股民，整体看金融板块应该见底了，这样上证指数和沪深300要好于创业板和科创板。

虽然创业板也企稳反弹了，可惜成交量不行，可能还能反弹，持续性是难判断的。比如半导体，低空飞行等概念，新能源现在还在以价换量，产能过剩的卷的过程中。虽然时不时来一些新概念炒作，对指数拉升难有大的作用，近期深证指数上涨也来自于房地产产业链，保持谨慎，总之现在要好于过去，要找龙头稳健的企业才行。

本周还有一个现象是之前涨势不错的行业都有所回落，比如工程机械，家用电器，商用整车，虽然估值低，股息也不错，成长性也还行，可能和海外出口成本上升，关税扰动有关。但相关公司一季度业绩很好， 行业成长性并没有问题，迟早将重新走强，最终市场一定来自于价值成长驱动向上，来自于确定性业绩。有色黄金本周是彻底企稳了，向上冲击历史高点也许就在不久发生，相关商品很多还处在起步阶段，比如镍，锡，铝等，铜已经新高了，黄金白银还远吗？