到底如何做资产配置？资产配置中所用到的工具都有哪些？

今天我们带着这两个疑问，一起来看看以下的文章，希望文章的内容，对你有所帮助。

第一类是股票，这个是最主要的一类资产，我们未来赚钱，80%都要指着股票资产。但很多人因为不会合理的配置股票，从而让资产一天比一天缩水，更不用说通过股票赚钱了。合理的配置资产，股票应该配置多少，是根据每个家庭的风险承受能力而定的。不要因为看着未来赚钱是股票，就不规避风险。

影响股价的因素非常多，有宏观层面，行业层面，还有公司基本面，以及投资者的情绪心理变化。

为什么巴菲特的资产指数级增长，其实少了不他对投资股票的热爱，巴菲特经常买入大量的优先股，因为他不想介入经营，只想坐地分钱。

比如2008年金融危机，巴菲特买入了大量的高盛和通用电气的优先股，股息率高达10%。那么有人说了，直接买债券不行吗？债券利率是写死的，还本利息之后，你就和公司断开了，公司以后发展好了就跟你没关系了，而优先股是随着公司业绩持续变好，分红会越来越多。当然相反， 如果公司经营不善，股息率也可能消失。

从长期来看，股市的回报率是所有资产中最高的，以50年为周期，股票指数能获得年化10-12%的平均回报，扣除通胀之后也有6-7%，远高于债券和商品，而且你投资股票的时间越长，回报越是稳定。

但股票最大的问题就是短期不确定。所以才让7成的投资者赔钱，2成不赔不赚，真正能赚到钱的1成，都是极其有耐心的一些人。

第二类是债券资产，包括国债，金融债，企业债和可转债，国债最稳定，绝大部分国债都是无风险产品，当然也有几个老赖国家，会欠钱不还。一旦国家信用出问题，那么国债利率就会非常高，大家需要更多的利息作为风险补偿。

而信用好的国家，国债利率都很低，基本都在3%以下，想要通过单独配置债券资产来让资产稳健增长，概率极低。因为利率太低，未来很大可能，会发展成负利率。

比如像日本都已经跌到了0.1%，有的时候还是负利率，也就是说国家管老百姓借钱，不需要支付利息。甚至老百姓还得交回去一些利息，求着国家把我的钱借走。那么对这些负利率的国债来说，显然也没啥投资价值了。

但债券也不是一点价值都没有，相当于一支足球队，前卫肯定不是债券，债券在资产配置中的作用是压舱石，是后备队，用来给股票做配重的，一旦股市不行了，债券可以对冲一定的损失，降低波动，同时让你有钱可以补仓。

第三是商品类资产，主要分为四大类，能源包括原油，天然气，煤炭，工业金属包括铜铝锌锡，贵金属包括黄金白银，以及农产品，像什么玉米，大豆，小麦，糖，棉花。

大宗商品几乎都是周期波动的，所以这些东西都不可以长期投资，他的长期回报也十分的低，跟股票的相关性很低，跟债券相关性是负数，所以他在资产配置中的作用，基本就是分散风险。不指着他赚钱。

第四是房地产类资产，虽然很多经济学家不看好房地产，但是不可否认房地产是重要的配置资产，如果便宜下来，很多高手的资产配置学专，依然是会配置房地产的。

第五，绝对收益产品，也就是一些对冲基金，他们通过套利等手段，把风险对冲掉，然后加杠杆获取一定的稳健收益。无论股市涨跌，他都能有不错的表现。比如达利欧的桥水基金就是对冲基金。

第六，现金类资产，就是纯现金，还有活期，存单，货币基金，短债等等。这类资产几乎没啥风险，最主要的特点就是流动性强，便于支取。收益率大家就不要太关注了，有点收益就不错了，他肯定是所有资产中最低的。

所以现金类资产不要过多，一般够用，能应急就行了。或者是在股债双杀，商品又见顶之后，实在没啥可投的资产了，我们才短暂持有现金，又或者是努力返回市场当中的时候，采取定投的方式，资金也先暂时存放于现金类资产当中。

第七类就是一些其他资产，比如外汇，风险投资，私募股权，或者是艺术品黄金古董等等。

以上七大类资产，并不是说做资产配置的人，一定都要配置齐全，具体要配哪些资产，其实最主要还在于你自己家庭对风险承受的能力，以及你资金使用的期限是多久。

只有理性的评估这些问题，再合理的配置自己的资产，才能让资产更有价值稳健的增长。这几类资产，我相信很多人都知道，有的家庭已经在配置了，甚至取得了不错的收益。但是仍然有些人配置了，得不到很满意的收获。其中最大的原因应该是没能更清晰的认知自己配置某类资产的物性，或者是投资的时间过段，没有足够的耐心。

如果你问很多资产配置专家，他建议你投资的时长，一定是长期，这个长期指的是多长，没有人能给出一个数，多则十年，少则五年。