最近去电影院看了《抓娃娃》，看得我头皮发麻，

一对富豪用最奢侈的方式，雇佣二三十名演员给孩子上演了一场最穷的苦难教育，激励孩子上清华。

看似想培养孩子独立自主、坚韧不拔的品质，实际上却伤害了孩子幼小的心灵。

在这个学历大贬值的时代，出国留学上百万，回国找工作三五千的人也比比皆是。

于是，很多家长找寻了另一个相对稳定的方式，

比如之前内地某富豪就一次性交费1个亿，选择的是内地的快返年金，5年拿1千万，第6年开始每年300万的现金流。

遗憾的是富豪同款的快返年金已经下架了，想买也买不到了，但内地不行，香港可说不一定。

比如，中国人寿（海外）的一款产品「傲珑创富」，国家队出品，还是市面上少有的美式分红保单，

支持快速提取，2年交，从第5年开始，每年可以提取5%的周年红利，账户上的本金还会保持稳定增长。

有人就说了，还有这样的好事？

按理说，提取就会损失账户的现金价值，它凭啥能做到边提取还能边增长呢？

这就需要给大家科普一下香港保险的红利结构了。

01

红利结构

港险收益=保证收益+分红收益，分红收益又分为周年红利、复归红利和终期红利：

周年红利是每年派发的现金，就像奖金一样直接到咱们手上；

复归红利也是每年派发，但派发的是面值，有点像股票，需要折现；

终期红利在保单终止时（身故、退保、保单期满）才派发，有点像年终奖，账户上的钱跟随保险公司投资，随时有可能调整。

而「傲珑创富」是美式保单，只有周年红利和终期红利，这就意味着它的分红更加稳定，

而且它周年红利的占比很高，尤其是前20年，周年红利占比达40%-65%，

而这就意味着它不仅收益稳定，还能早点派发红利，还不会影响后续保单的增值潜力。

02

产品收益

挑选产品的时候，除了上面所说的红利结构外，收益率也是另外值得关注的指标。

毕竟，在保证产品安全的情况下，收益越高越好，

而最值得我们关注的有两点，现金价值和内部收益率（irr）。

那「傲珑创富」的收益情况如何呢？

以30岁女性投保5万美元，2年交为例：

算上2%的保费折扣，在第10年退保，现金价值为16万8945美元，内部收益率为3.99%，

第80个保单年度选择退保的话，可以拿到3503万美元，是本金的35倍，收益率为5.74%。

03

255快速提取

上面是不提取的情况，如果按照255提取，收益率又是多少呢？

总交10万美元，255提取意味着每年提取总保费的5%，也就是5000美元，

10年预期IRR4%，17年就能达到5%+，比同类产品要高很多。

可以说，这款产品前中期irr的表现真的很不错。

那有人就问了，为什么提取后的irr比不提取的高呢？

这是因为不管你提取还是不提取，「傲珑创富」都会派发相应的周年红利，

不提取的话，这部分钱会进入你的个人账户，有点像内地的万能账户，目前保司给到的是3.9%的利率，所以收益率会更低一些，

但现在的3.9%并不代表以后也是3.9%，这个利率是会变动的。

……

那提取后的现金价值会变少吗？

以5万美元2年交为例，从第5年开始，

每年提取5000美元，基本金额始终保持在10万美元以上，

在第20个保单周年，总共提取了7.5万美元，账户上还剩15.75万美元；

在第30个保单周年，总共提取了15万美元，账户上还剩23.8万美元。

整体而言，提取后的收益是持续增长的，而且保单的保证现金价值和预期现金价值不会像英式分红的提取那样减少，

有点类似于年金功能，先一次性存一大笔存款，然后每年提取稳定的现金流，本金还在账户上持续复利增值。

04

保单拆分和更改被保人

除了能获取稳定的收益外，「傲珑创富」也拥有港险常见的功能，比如保单拆分和无限次转换受保人的功能。

从第5个保单周年日起，投保人可以使用保单拆分的选项，把原有保单拆分为两份或以上的新保单，

比如一份拿来养老，另一份留给孩子，满足不同的财富规划需求。

此外，从第1个保单周年日起，投保人还可以无限次转换被保人和保单持有人，

比如说爷爷把保单留给爸爸，发现爸爸不争气就可以转给孙子，控制权在投保人手上。

05

灵活的身故赔偿支付方式

那要是投保人交完保费不幸身故怎么办呢？

保险公司给了5种赔偿方式：第一种是一次性发放赔偿金；

第二种每年/月平均发放赔偿金，这种就有点信托的意味，好处是防止后代无节制花钱，类似财务托管；

第三种是先付一部分，然后每年/月按时发放；

第四种是先每年/每月按时发放，然后在最后一期把剩下的一起发放；

第五种是每年递增发放，每年递增5%，按年/月按时发放；

上面这5种赔偿支付方式，设计都比较灵活，可以根据不同人的性格选择不同的支付方式，让财富更好的传承下去。

06

公司介绍

聊完产品，我们也来了解一下保险公司的实力，

毕竟这也关系着「傲珑创富」这款产品到底靠不靠谱、收益能不能实现。

中国人寿大家都很了解吧，中资老大哥，而中国人寿（海外）成立于2007年，是中国人寿（集团）境外唯一的全资子公司，

作为中国人寿境外的唯一窗口，国寿海外在母公司战略版图中占据重要地位。

根据有关数据显示，国寿海外的可投资资金为3932亿港元，业务遍布全球，包括北美、欧洲、亚太等地区。

在内卷严重的香港保险市场，国寿海外在2024年1季度个人新单总保费和个人标准保费都跻身前五，

2023年国寿海外的多款产品的分红实现率实现100%达标，最高110%，平均分红87.7%，

其中，三款储蓄险的分红实现率最高为97%，最低为87%，平均分红为95%，完成的还不错。

而除了分红实现率漂亮外，国寿海外还被授予了穆迪A1，标普A财务评级，偿付充足率为343.52%，

而这也无愧于国寿海外老大哥形象了，

毕竟国寿作为香港最大的中资保险公司，也是香港最大的中资机构投资者，成绩不好也是不行的。

07

风险分析

不过话说回来，国资背景有好处，也有坏处，

好处是背靠大树好乘凉，

坏处则是到了香港，也得笼罩在官方的“阴影”下，

对资产隐私性要求比较高的人就不建议选择这款，可以考虑一下友邦、宏利、保诚等外资的产品。

那「傲珑创富」适合什么样的人呢？

我个人觉得吧，这款产品适合喜好中资保险背景的，毕竟国家队的产品，还是比较信赖的；

还有适合希望有稳定的投资回报，每年都能持续领取现金流的人，比如临近退休需要补充养老金、低风险偏好的人，

毕竟这款产品255的周年红利提取设定，不损耗本金，持续增值还是很香的。

总之，在利率下行的当下，咱也没必要去折腾孩子了，守住财富就是最好的结果了。