一、新能源发电量占比

风力发电占比从3.57%提高至9.08%。

光伏发电占比从0.67%提高至3.3%。

风力、光伏发电量增速每年约25%。

二、每年新增装机量

光伏发展速度快。2023年新增装机216.88GW，同比增长152%。

三、消纳困境

国内光伏市场面临消纳困境。24年Q1全国光伏的利用率为96%，2023年同期为98%

四、全球市场

消纳困境下国内光伏市场2024年和2025年增长大幅放缓。海外增速也不高约10%。

国内、国外光伏新增装机增速高增长的时期已经结束。

五、全球光伏产能约90%在中国

六、国内光伏产能过剩，高盛预测2025年见底反转

2023年中国光伏组件产能约等于国内需求量的4倍，全球需求量的2倍，产能利用率为44%。今年上半年许多光伏大厂盈利者寥寥无几。

高盛预测光伏行业将在2025年见底反转。中国光伏行业正在进入本轮下行周期的最后阶段，预计三分之一的产能将在未来几个季度内关停。需求可持续性将在2025年及以后推动产能利用率回升。

七、光伏新的增长点在逆变器、储能

组件公司集体亏损。辅材、光伏设备公司受影响小。

光伏辅材率先开始了减产计划。包括信义光能、福莱特在内的十大光伏玻璃生产商达成一致协议，减产幅度高达30%。

《光伏企业，熬不住的2024！》

八、价格大跌

2023年后光伏各环节价格雪崩。

九、光伏基金

广发中证光伏龙头30ETF（光伏龙头30指数）、华泰柏瑞中证光伏产业ETF（光伏产业指数）。业绩差异不大。

风险提示：

股票和基金都有风险，投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点，以及自己投基之路上的感悟，看做个人笔记就好，公开主要是方便自己查询，也希望对他人产生那么一些帮助，不构成任何投资建议，所提的基金、股票也不作任何推荐。

另外，文章观点也只代表写文时的想法，可能对，也可能错，未来还可能改变