万万没想到，原以为稳赚不赔的保险公司，竟然会在新能源车险上栽了跟头——2024年，新能源车险承保一年巨亏了57亿。

中国精算师协会和中国银行保险信息技术股份有限公司联合发布的新能源车险赔付信息显示：2024年，保险行业承保新能源汽车3105万辆，保费收入1409亿元，提供风险保障金额106万亿元，承保亏损57亿元。

要知道，2024年新能源车险并非首次亏损。

国家金融监督管理总局数据显示：2023年新能源汽车车均保费达4395元，较燃油车高出63%，而保险行业承保亏损高达67亿元。

这些年，一边是车主抱怨“保费贵到离谱”，一边是险企喊出“承保越多亏得越惨”。

问题到底出在哪里？

从赔付率来看，2024年，保险行业共承保新能源汽车车系2795个，其中赔付率超过100%（尚未考虑财险公司日常经营管理费用成本）的高赔付车系有137个。

以客车为例，承保的1654个车系中，99个高赔付车系让险企“血本无归”；货车领域，38个车系成了“赔钱货”，每辆车的保费收入甚至覆盖不了维修成本。

为什么会出现这种情况？

新能源车险亏损背后，隐藏着三大“元凶”。

1.维修成本高企：智能化的代价

新能源汽车的智能化与一体化设计，让维修成为一场“奢侈游戏”。

新能源车电池、电控系统等核心部件成本占比超40%，事故后维修或更换费用远高于燃油车。一块电池的局部损坏可能需整套更换，一块智能芯片的故障可能牵连整个系统。

据《第一财经》报道，某品牌售价50万元的插电式混动车，换个容量较小的动力电池，报价30万元；某海外品牌纯电轿车，优惠裸车价约20万元，换动力电池的报价却超过50万元。

2.保费错配：网约车的“灰色投保”

低使用成本让新能源车成为网约车、营运车的首选，使用强度远超家用场景。但是大量兼职网约车以“家用车”名义投保，保费仅为营运车的一半。

数据显示，2024年新能源营运车占比比燃油车高10个百分点，事故率随之水涨船高。

这种“保费与使用性质”的错配，直接导致部分车型赔付率超过100%。

3.定价失灵：数据匮乏

新能源车迭代快，导致市面上可选的通用零部件紧缺，也让维修价格水涨船高。车主为了享受整车终身质保，只能去4S店维修，也增加了成本。

保险公司缺乏历史数据支撑。自主定价系数范围比燃油车更窄，无法精准反映风险。

保险公司无法对高风险车辆充分提价，低风险车主被迫分摊成本，“劣币驱逐良币”的恶性循环就此形成。

除了以上三大核心原因之外，还有骗保风险。部分修理厂利用新能源车技术壁垒，虚增定损项目，比如谎报电池损伤。另外，政策波动也会影响车辆残值和风险概率，比如补贴退坡、技术标准调整等。

新能源车险连年亏损，已经引起监管部门重视。

1月24日，金融监管总局、工业和信息化部、交通运输部、商务部联合发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，从三个方面试图从供需两侧“止血”：

1.强制承保：谁敢拒保，谁出局

“车险好投保”平台于2025年1月25日上线，首批10家险企接入，第二批20家紧随其后，要求“高风险车辆不得拒保”。

“车险好投保”平台为高赔付风险新能源汽车提供线上化的便利投保窗口，任何新能源车主在常规渠道投保遇到困难时，可选择通过该平台链接保险公司投保，保险公司不得拒保。

短期阵痛难免，长期看这或是倒逼行业升级的催化剂。

2.向车企开刀：倒逼“维修经济性”

指导意见明确提出，要丰富新能源汽车维修零部件供给渠道和类型，鼓励推动新能源汽车企业和动力电池企业通过技术开放，提升动力电池的维修经济性，支持其自营或授权网络向社会销售 “三电系统” 配件。

这一举措实际上就是要求新能源车企在一定程度上公开三电系统配件，并且要从提升维修经济性等角度优化车身设计等，以降低新能源汽车全生命周期使用成本。

除此之外，在必要时还会公布赔付率超过100%的有关具体车系信息，以此推动车企完善车辆安全性与维修经济性设计。

3.定价权松绑：高风险=高保费

值得注意的是，这一次明确提出探索建立保险车型风险分级制度，综合考虑低速碰撞试验结果、易损零部件价格、常见维修项目工时等因素，及时优化保险车型分级等级，推动其与商业车险保费相挂钩。

新能源车险自主定价系数有望扩大浮动范围，未来高风险车辆保费或翻倍，低风险车主则可能降价。此外，“车电分离”保险、UBI动态保费等创新产品已在路上。

2024年新能源车险的57亿亏损，是当下技术变革与产业转型的阵痛。当“保费贵”与“亏不起”的矛盾激化到临界点，行业已没有退路。

短期看，强制承保和动态定价是止血良药；长期看，唯有车企、险企、监管三方数据共享、责任共担，才能实现“风险共治”。