后晋王朝（936年—947年），是五代时期第三个政权，历二帝，仅存世11年，最初建都洛阳，后迁至开封。历经后唐清泰三年（即契丹天显十一年）十一月，石敬瑭受契丹册封称帝，至契丹天福十二年（即契丹会同十年）灭晋，定都太原。

后晋

太原府留守、河东节度使石敬瑭于清泰三年（936年）与契丹勾结，认契丹皇帝耶律德光为父，承诺献出幽云十六州，在契丹扶持下于太原登基称帝，国号晋，后人称之为后晋。此后进攻洛阳，并灭后唐。然而，石敬瑭割让领土、声称儿子的做法，激起了众多内忧外患，包括其旧部的强烈反对和抵制。他死后，立侄石重贵为帝。石重贵继位后，他逐渐减少对契丹的依赖，公开宣布只向耶律德光称为孙而非臣。

天福九年（944年，契丹会同七年），契丹入侵后晋，双方在澶州（今河南濮阳南）交锋，互有胜负。开运二年（945年，契丹会同八年），契丹再犯，石重贵亲自领兵迎战，最终再次挫败契丹。

石重贵

开运四年，即契丹会同十年），契丹第三次入侵，后晋重臣杜重威倒戈降契丹，后晋主力全军覆没，石重贵被迫投降，全家被囚禁至契丹，后晋宣告结束。随后，河东节度使北平王刘知远在太原自称为帝，建立后汉。

后晋鼎盛时期，其疆域大致包括河南、山东，山西、陕西的大部分，以及河北、宁夏、湖北、江苏、安徽部分地区。

后晋高祖石敬瑭是沙陀部族出身，家境贫寒，姓氏无从考证，其父曾随侍李克用，因战功获封为洺州刺史。石敬瑭性格沉默寡言，沉稳厚重，深得李嗣源喜爱，嫁女予她为妻。石敬瑭因妻子缘故，得以效力于李嗣源帐下，先后任职保义、宣武节度使、侍卫亲军马步军都指挥使，后又升任河东节度使。唐明宗驾崩后，陆唐突生剧变，太子李从厚刚登基，养子李从珂便发起兵变，布兵洛阳。李从珂召石敬瑭前往洛阳共谋国事，途中巧遇逃离洛阳的唐闵帝，石敬瑭杀死跟随唐闵帝的随从，囚禁唐闵帝，向李从珂请功，最后由李从珂命人刺戮唐闵帝。

石敬瑭

李从珂继位后，视石敬瑭为最大威胁，欲调离河东。石敬瑭以为朝廷兴乱不容身，决心造反。大将刘知远、掌书记桑维翰均有此意。石敬瑭上表指责唐末帝不配承袭皇位，请求让位于四皇子李从益。唐末帝撕裂其表，削其职务，并命建雄节度使张敬达领兵三万围攻太原。

河东力量无法抵抗后唐攻势，石敬瑭只好求救于契丹。条件包括割让燕云十六州予契丹，并向辽太宗耶律德光自称“儿”。辽太宗决定援助石敬瑭，却因后唐疏忽防备，未能拦截雁门通道，导致辽军顺利入侵太原，大败后唐军队，围困晋安寨。后唐军队被逼至绝境，副使杨光远、大将安审琦劝主帅张敬达投降遭拒，竟将其杀害，全军投降石敬瑭。

936年11月30日，辽太宗授予石敬瑭晋帝之位，年号天福。不久，石敬瑭在柳林正式登基，称为晋高祖。数日后，晋军攻入洛阳，唐末帝自焚，后唐因此灭亡。937年，契丹天显十二年，晋高祖将京都迁往汴京。

石敬瑭篡位后，割让幽云十六州予契丹，包括现今的河北、山西北部。这十六州包括：幽、蓟、瀛、莫、涿、檀、顺、新、妫、儒、武、蔚、云、应、寰、朔。

晋高祖以契丹作为帮手上台，为此，除每年向契丹贡献巨额物资外，大小事宜，从不疏忽，并派遣使者不绝于路，行礼敬礼，尊辽太宗为父王，然而实际上他还要比耶律德光大九岁。契丹太后、太弟、大臣及韩延徽等人皆有厚礼往来。每当契丹使者驾临，必另殿恭听诏书，如有不满，便出恶言。晋高祖忍辱负重，然群臣皆以此为耻，甚至有人拒绝出使契丹。如兵部尚书王权即如此，晋高祖命其出使契丹，欲献徽号，王权耻于跪拜，宁愿丢官，也不肯赴任。

晋高祖逝世后，其侄子石重贵继任，号称晋出帝。石重贵之父石敬儒乃石敬瑭兄长，后在唐庄宗旗下为将，不幸早逝，被石敬瑭收养为子。由于晋高祖曾有五子不幸夭折，而石重睿年幼，故而立石重贵为太子。

晋出帝

尽管晋出帝当上皇帝，朝政却由侍卫军都指挥使景延广把控。景延广虽无勇无谋，却骄傲自大，目空一切。自掌权后，改变对契丹政策，拘禁使者，杀害商人，夺其财货。晋出帝以孙而非臣自称，惹恼契丹，挑起战争。景延广毫无备战之心，反而口出狂言：“晋国有十万口横磨剑，如要战则早来。”辽太宗闻此暴怒，连续入侵中原。而晋王朝内部亦有心存异心者，皆欲趁乱夺取帝位，如晋高祖的岳父杨光远、旧将赵延寿、北面都招讨使杜重威、李守贞等。通过军民的拼命抵抗，契丹军多次挫败并撤退，甚至有时溃败严重。

在开运二年（945年，契丹会同八年）首季，契丹再度南侵，赵延寿领衔征夷。晋出帝欲御驾亲征，然而生恙，便遣使张从恩、马全节等沿路北上阻击契丹大军。起初，朝廷畏惧契丹声威而致兵马后撤，引发恐慌混乱。三月一日，数万晋军聚集相州（今河南安阳）安阳水南，皇甫遇与濮州刺史慕容彦超率数千铁骑前驱。在漳水遭遇契丹数万精兵，皇甫遇率军边战边退，二度决战，成功阻止契丹军攻势。随后，晋出帝亲征，进驻滑州（今河南滑县），催促诸军北上。

赵延寿

四月二十三日，都招讨使杜重威在定州集结军队，继而北攻泰州（今河北保定）。五月二日，夺取满城（今河北满城），俘获契丹首领及士兵二千。然而，契丹降将透露辽太宗率领八万大军再次南下，杜重威惶恐，五月四日退守泰州死守。五月七日，再向南撤，契丹大军紧随其后。晋军至阳城（今河北安国东南）后发起反击，契丹败北北遁。然而，晋军南撤过程中，契丹重兵再压来犯。

五月十一日，晋军抵达白团卫村，筑鹿砦营盘。契丹大军将晋军围困，并切断后晋军粮道。李守贞领万余骑兵杀向契丹，杀声震天，契丹大军攻势瓦解，溃败而逃，兵败如山倒。李守贞命士兵破除鹿砦，步骑合击契丹，追击二十里。契丹因在下马状态遭袭，无法迅速上马反击，战场遗留战马及装备众多。

此役，晋朝大获全胜。契丹军退至阳城东南的河流，兵力渐集。辽太宗虽败北，狼狈不堪，最初乘车逃跑，十余里后，见晋军追得紧，匆忙换乘骆驼，策马狂奔。众将请求继续追击敌军，杜重威与李守贞却惧战而退，回防定州。此次战役虽依靠将士英勇顽强取得胜利，契丹军队损失惨重，辽太宗恼羞成怒，责罚众将领。然而，一次胜利并未扭转后晋形势，此次胜利实属后晋回光返照。

会同九年（946年），辽太宗重启对后晋的征伐。他授意降将赵延寿与瀛州刺史诈降，并向后晋送去伪情报。晋出帝分辨不明，求胜心切，匆忙命杜重威为统帅，率领大军北上抵御。杜重威以晋高祖为例，期望此次远征得胜。故以这次出征需深入敌区为由，请求增加兵力，晋出帝无奈予以应允，导致禁军皆归其指挥，京师兵力空虚。杜重威抵达战场后，每日饮酒作乐，对军事不闻不问，只专注于向晋廷索求增兵运粮。尽管晋军人数占优，实力强悍，因主帅无为，反遭敌军切断粮道，形势岌岌可危。杜重威计划使晋军陷入险境，以此促使其向契丹求降。

杜重威

他与副帅李守贞谋划，派人向契丹传达投降意愿。辽太宗虽已包围晋军，但因其人马众多，战斗力较强，取得绝对胜利尚且困难。得知杜重威投诚后，辽太宗欣喜若狂，承诺事成后拥立其为帝。杜重威召集将领，穿着契丹服饰，宣布投降契丹。尽管有些将领不愿，但在刀剑逼迫之下，仍签署了降表。全军得知投降的消息后，悲痛不已，声音震动天地。

杜重威投降后，辽太宗命他身穿赭黄色的袍服，因他曾答应支持赵延寿为帝，故也让延寿穿上同样的袍服，两位叛徒皆在掌控之中，而实则并不打算让他们中的任何一人登基。

由于晋军主力已经投降契丹，辽太宗迅速攻入汴梁，俘虏了晋出帝及其家人，将他们押解至契丹境内的建州（今辽宁朝阳境内）居住。据辽宁博物馆收藏的《晋出帝石重贵墓志铭》所载，晋出帝于辽保宁六年（974年）病逝于此地。

辽太宗

辽太宗在汴梁的后晋皇宫中称帝，国号改为大辽。由于契丹军队在中原四处劫掠，被称为“打草谷”，遭到中原人民的反抗。他们集结起来，人数最多时达数万人，少则也有千百，四处讨伐契丹军队，杀死契丹任命的官员。辽太宗无力稳固在中原的统治，只好仓促册立唐明宗之子许王李从益为帝，随后率军北撤，最终因病去世。后晋历经二帝，共统治了11年。