作者丨金智贤

出品丨牛刀商业评论

曾经稳坐国内市场龙头的科沃斯科，如今地位可能不保了？

最近，IDC的统计数据显示，在智能扫地机器人领域，石头科技2024年出货量首度超过iRobot成为全球第一。不过，科沃斯依旧是“2024年在中国市场蝉联市场第一”。

另一个统计数据中，奥维云网统计数据显示，2024年，追觅在中国线上市场清洁电器整体品牌市场份额占比第一。

虽然科沃斯在国内市场地位仍是头部，但其实面临的竞争压力并不小。通过各个排行榜可以看出，其正被石头、追觅等品牌追赶，彼此间实力差距越来越小。

此外，科沃斯还存在着长期依赖政府补贴输血、技术同质化严重、营销投入与业绩增长严重倒挂等问题，都在考验着其在智能清洁行业中的“生死局”中是否能重拾话语权。

在国内清洁领域市场，科沃斯进入较早。

2001年，科沃斯便已经研制出首台自动行走吸尘机器人。之后，科沃斯深耕清洁领域，接连推出扫地机器人、洗地机、擦窗机器人甚至机器人管家等设备，产品布局由单一的扫地机器人品类延伸到家用机器人完整产品线。

科沃斯因为入局较早，一直稳坐国内扫地机器领域的龙头位置。但现如今，随着市场行业竞争加剧，科沃斯老大的位置坐得也不是那么稳当了。

最新财报数据显示，2024年前三季度，科沃斯实现营业收入为102.26亿元，同比减少2.90%。虽然实现归属母公司净利润为6.15亿元，同比增长1.88%。

看似科沃斯业绩比较平稳，其实其业绩正深陷“增收降利”的怪圈中。

从2019年至2023年，科沃斯的总营业收入依次达到了53.12亿元、72.34亿元、136.86亿元、153.25亿元和155.02亿元，其同比增速则分别为-6.70%、36.17%、80.90%、17.11%及1.16%。

报告期内，该公司的归母净利润分别为1.21亿元、6.41亿元、20.10亿元、16.98亿元和6.12亿元，同比增速依次为-75.12%、431.22%、213.51%、-15.51%和-63.96%。

足以看出，科沃斯无论总营收和归母净利润增长情况都令人担忧，甚至已经出现整体收入下滑的情况。

更不乐观的是，科沃斯的市场份额也在不断下降，正悄悄被其他头部瓜分。

2024年上半年，科沃斯品牌扫地机器人在国内市场线上和线下零售额份额分别为30.7%和 66.5%，与上一年同期相比分别下降了9.6个百分点和13.5个百分点。

虽然科沃斯的市场份额正不断下降，但其实市场集中度却几乎没有下滑甚至在上升，前四名占的市场份额为84.4%，与上一年同期增长了1.6个百分点。

根据IDC发布的数据，2024年第二季度，在全球扫地机器人市场中，石头科技实现大赶超，获得全球扫地机器人市场的销量与销售额双料冠军，相比之下，科沃斯的出货量下滑至第三位，同比减少9.4%。

不过，就整体行业来看，以扫地机器人、洗地机为主的清洁赛道仍具有较强的增长潜力。

奥维云网的数据显示，2024年1到9月期间，清洁电器累计销额234亿元，同比增长11.0%，销量1901万台，同比增长17.9%。

此外，去年双十一大促期间，线上清洁电器销售额114.5亿元，同比增长46%，销量537.1万台，同比增长28.3%。

然而在市场扩容的同时，行业竞争日趋白热化。昔日龙头科沃斯正面临多方挑战，不仅石头科技、追觅、云鲸等专业品牌持续通过产品创新抢占市场份额，家电巨头美的、海尔及科技企业小米也在加速布局。

此外，还有行业消息透露，无人机领军企业大疆历经四年研发的扫地机器人产品即将面世。

随着行业竞争日趋激烈，科沃斯龙头老大的位置其实已经岌岌可危。

科沃斯之所以行业第一的位置难保，归根结底在于其产品创新陷入“同质化”阶段，缺乏根本性的创新。

近年来，尽管科沃斯一直实行“大创新”战略，致力于推出颠覆性的产品，但其实却并没有真正增添其竞争力。

2022年时，科沃斯推出了X2方形扫地机，虽然在设计上有了创新，但其实产品技术却属于“新瓶装旧酒”，并没能真正解决消费者痛点。

反观竞争对手石头科技、追觅等品牌，其扫地机具有拖布升降、自动识别地毯等技术，更能解决消费者实际需求，也因此更赢得市场认可。

可以看出，科沃斯产品功能和性能并没有差异化优势，以至于其市场竞争力不断下降，市场份额逐渐被瓜分。

此外，产品同质化现象成为科沃斯推进高端化战略的一大掣肘。尽管企业试图通过高端化路线获取更高的单台设备利润率，但市场反馈却未如预期般理想。

随着产品定价区间持续上探，高端产品线在消费端的接受程度并未出现显著增长，这直接导致整体利润水平未能实现预期的大幅跃升。

除产品缺乏竞争力外，其质量和售后服务也因存在问题备受诟病。

2月9日，科沃斯的一位忠实用户在公司股吧发布题为《致科沃斯管理层的一封公开信》的署名文章。

信中直指品牌扩张背后的质量和服务隐患："伴随贵司市场版图持续扩张，客户支持体系正遭遇前所未有的挑战。

大量消费者反馈设备操作界面复杂晦涩，连基础功能设置都如同破解密码般困难，这种数字化鸿沟不仅让智能设备沦为摆设，更直接推高了产品返修量、退换货率和电商平台差评指数。"

足以看出，即便是科沃斯的老顾客，也对其存在的质量和售后服务问题越来越难以接受。

第三方黑猫投诉平台数据显示，科沃斯品牌相关投诉累计达3100余条，大量用户投诉问题主要集中在产品功能性缺陷明显、用户反馈主机、传感器等核心部件故障频发，使用寿命较短、相较同类产品耗电太快等问题。

归根结底，科沃斯其实“重营销轻研发”的情况非常严重。

财报数据显示，2024年前三季度，科沃斯的销售毛利率降至48.39%，而在2021及2022年均在50%以上。

同期，科沃斯的销售费用、管理费用、研发费用分别为32.12亿元、3.82亿元、6.57亿元。

尽管科沃斯持续加大销售费用投入，却未能转化为理想的业绩增长，反而由于企业长期轻视研发导致了连锁负面反应：产品品控失守使得质量问题频发，售后服务体系滞后进一步加剧消费者不满。

这种重营销轻研发的策略，不仅让产品沦为需要用户精心伺候的“电动祖宗”，更与消费者期待的智能家电“好帮手”形象背道而驰。

对于品牌而言，当多数家庭因实用性欠缺而将扫地机器人沦为摆设，其声誉也正在被持续透支着。

最近十年，中国清洁电器行业在需求端的拉动下，一度进入高速增长期。

据GfK数据显示，中国清洁电器市场规模从2012年的29亿元增长到2022年的348亿元，年均复合增长率高达28.2%。

自2021年下半年起，随着清洁电器行业红海竞争加剧，市场由增量扩张阶段转入价增量减的新周期，标志着行业正式步入发展下半场。

科沃斯虽然看似还能维持国内行业龙头老大的位置，其实“国补”功不可没。

财报数据显示，2024年第三季度，科沃斯归母扣非净利润同比大减264.92%。

关于扣非后归母净利润同比大幅减少的情况，科沃斯解释称，主要系报告期内非经常性损益显著增加所致，具体包括政府补助增长、交易性金融资产及非流动金融资产公允价值变动收益提升等因素。

奥维云网统计数据显示，2024年双11期间，“国补”对于清洁电器赛道增长可能超过100%。倘若没有“国补”，在双11促销期间清洁电器品类可能出现负增长。

这也佐证了，倘若没有政府补助等非经常性损益给科沃斯业务带来的助力，其如今的经营状况更加堪忧。

科沃斯要想摆脱如今增长困境，一方面需要加大研发投入，提升产品力，在行业内占据足够话语权；另一方面则可以积极向海外市场寻求新增长。

但如今石头科技已经领先一步占领海外市场，并凭着海外市场的业绩坐上了全球第一的宝座，更让科沃斯的出海之路增加了更多不确定性。

不过，科沃斯也在积极涉猎AI领域，并是最早将AI应用于扫地机器人的企业之一。

如今，科沃斯已经克服早期技术难题，实现了AI模型在嵌入式设备上的高效运行，研发出活水滚筒洗的技术，想要重新引领市场。

当科沃斯褪去“扫地茅”光环，其财报背后暗含的行业逻辑已然生变：消费清洁电器领域正从资本驱动转向技术驱动，从营销竞赛转向专利竞逐，从补贴依赖转向价值创造。

这也再一次证明，无论品牌多么想一味挣快钱，只依靠营销没有产品力行不通。最终消费者还是会用脚投票，催生真正的行业领跑者。