作者：王莉
出品：全球财说
日前，青岛银行公告称，中国证监会发行审核委员会对青岛银行A股配股申请进行了审核。根据审核结果，青岛银行本次A股配股申请获得审核通过。青岛银行将在收到中国证监会作出的予以核准的决定文件后另行公告。
今年青岛银行已通过发债补充资本60亿元。2月22日，其公告称获准在全国银行间债券市场发行金额不超过60亿元人民币二级资本债券，用于补充其二级资本。该10年期固定利率债券于3月22日发行40亿元，5月27日发行20亿元。
配股方案也是在发行二级债的同期发布，2月27日青岛银行发布《配股公开发行证券预案》，拟采用向原股东配售股份的方式，按“10配3”进行配股募集不超50亿元，全部用于补充核心一级资本。事实上，青岛银行核心一级资本也到了急需补充的阶段。
营业收入持续下降今年上半年和前三季度，青岛银行业绩均表现为营业收入下降，但净利润反而实现两位数增长。
今年上半年，营业收入53.27亿元，同比减少7.58亿元，下降12.45%，归属于母公司股东净利润17.98亿元，同比增加2.67亿元，增长17.45%；前三季度该行实现营业收入81.88亿元，同比下降2.75%，实现归属于母公司股东的净利润24.18亿元，同比增加4.11亿元，增长20.45%。
上半年该行营业收入整体表现疲软，其利息净收入同比下降2.08%，非利息净收入同比下降32.23%，前三季度的利息净收入仍处于下降，非利息净收入有所改善，利息净收入 57.75 亿元，同比减少 4.31 亿元，下降6.95%。非利息净收入 24.13 亿元，同比增加2.00 亿元，增长9.02%。
这个状况对于利息净收入在营收中占比超7成以上的青岛银行而言可不是好消息，进一步分析看，该行生息资产平均收益率和同业类似，处于下降通道，但其计息负债平均成本率没能实现降低，上半年处于微增，在上市银行中，已经有不少银行通过负债结构调整，实现了计息负债平均成本微降。
由此，其净利差和净利息收益率同比下降也就不难理解。
值得注意的是，其上半年的非利息净收入和前三季度的非利息净收入反差巨大，两者分别同比降超3成和同比增近1成。两个期间趋势类似的是手续费及佣金净收入，同比仍处于下降，且二者均表现为手续费及佣金收入同比下降，手续费及佣金支出同比增加，给三季度非利息净收入带来增长的是投资收益和公允价值变动损益，同比增加 1.51 亿元，增长 14.01%；汇兑损益-0.32。
在其手续费及佣金收入中，该行的理财手续费收入下降明显，实际上其理财规模还是上涨的，只是收益在降低。对此，该行解释称“本公司管理的理财产品规模保持增长，固定管理手续费收入稳步提高，但 2021年上半年债券市场波动较小、交易阶段性机会弱于上年同期，理财业务超额收益降低，理财手续费整体下降”。
营业收入下降能将利润扭正的重要原因是营业支出的大幅下降，今年上半年该行营业支出同比下降超2成，在其三季报里，对于净利润的增长，该行称原因是本报告期营业收入增长超过营业支出增长，而实际上该行三季度营业收入是下降的，准确的说，是营业支出下降的幅度超过营业收入下降的幅度带来的利润增长。
而两个报告期营业支出大幅下降的原因是信用减值损失的大幅减少，其业务及管理费实际上还是增长的。上半年其信用减值损失同比下降超4成，而前三季度其信用减值损失同比下降25.86%。
新增逾期增青岛银行对于信用减值损失下降的原因，该行解释称“主要是本公司上年同期针对新冠疫情等情况增加减值准备计提，今年疫情影响逐步减轻，且本公司持续加大资产质量管控和不良资产清收力度，资产风险状况稳步改善，减值准备计提相应减少。”
其资产质量真的无虞吗?
该行半年末和三季度末的不良贷款率分别为1.49%和1.47%。较上年末均有所下降，但水平在上市行中并不算优秀。尤其是该行的拨备率并不高，上半年末该行拨备覆盖率174.53%，三季度末为180.52%，拨备覆盖水平偏低。且在上半年其不良贷款余额还是上升的，关注类贷款迁徙率上半年上升，次级贷款和损失贷款余额增长。逾期贷款方面，逾期余额也在增加，除了3个月至1年（含）这个期限段的，其余期限段逾期均在增长，新增逾期增长较多。
数据来源：青岛银行2021年半年报
在其贷款结构中，个人住房贷款在个贷中占比最高，上半年该行个人住房贷款余额 439.40 亿元，较上年末增长33.52亿元，增幅8.26%；客户数量7.46万户，较上年末增长 0.37 万户，在贷款总额中占到18.71%，而个人经营贷款和个人消费贷款仅占比4.7%和5.3%。当然，由此也可看出该行贷款占比高的仍是公司业务，占比超7成。在其十大贷款行业中建筑业和房地产业分列第二、第四大贷款行业。
资本充足率方面，核心一级资本偏低，上半年末，该行核心一级资本充足率为8.29%，较上年末降0.06个百分点，三季度末又回到上年末8.35%的水平，但总体水平偏低，核心一级资本补充迫在眉睫。
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