行业融资景气度是CXO板块重要的业绩前瞻指标，融资景气度高，企业研发开支增加，将直接带动CXO板块业绩。2024年2月，
招商银行23年业绩会交流要点：压力山大【调研手记】作为国民经济的流动性血脉，银行温度可以让我们真切的感受到经济发展（包括
再经过2～3个季度，二三线企业将进入淘汰赛，行业出清和分化速度会加速【专家调研纪要】近期国内需求有超预期的表现，整体上对
电池、电机【专家访谈要点整理】eVTOL研制成本机构：机体结构研发成本占40%左右，机体几乎全都是碳纤维。机载系统主要是
理性看待23年12月中央经济工作会议首提低空经济，24年3月作为新质生产力写入政府工作报告，而eVTOL是低空经济的重要
专家访谈要点整理国内碳纤维行业的发展痛点西方国家在20世纪60年代就开始对华实施碳纤维材料的技术禁运，按照“巴统”和之后
天线阵子低空交通监管痛点：目前低空经济的监管方面存在盲区。行业要发展，监管要先行。但现在行业的痛点是低空飞行密度高、频次
编者注：刚看完《从经济学角度看世界历史》，读到任老的这篇讲话特别有感触。确实因为两极分化，底层民众的民粹主义正在兴起并反
穿越迷雾关于药明躺枪生物安全法案，我们的观点就是四个字：机会来了。其中的逻辑和原因在疫情期间UV清单事件时已经明了。在跟
当前行业普遍认为供应过剩，但随着供给端逐步出清，未来市场的边际变化将由需求端带动上修。光储平价时代的到来是因为行业需求动
我们有大量的长尾客户，只要不拿政府的钱就不受法案的影响。当前市场看待药明，业绩的权重已经不是最重要的，法案的影响可能更大
竞争格局、市场空间近日，兴齐眼药收到国家药监局核准签发的硫酸阿托品滴眼液《药品注册证书》。1、填补国内近视防控药物领域空
马斯克警告，明年将没有足够的电来运行算力芯片2月底，马斯克在与博世CEO斯特凡·哈同（Stefan Hartung）和董
减肥+降糖发病率持续上升，市场对GLP-1的需求星辰大海。根据多肽药物的技术演变趋势，我们对产业链上游竞争格局较好、价值
内生+外延，国内+海外核心观点：1、到2024年为止，有6款产品应该能够达到世界TOP的位置:监护仪、麻醉、血球、超声、
多靶点、长效、口服一．市场概况1、糖尿病、肥胖密切相关，全球9.5%的成年人患糖尿病，其中三分之一归因于肥胖。目前我国糖
带状疱疹疫苗、RSV疫苗和诺如病毒疫苗根据疫苗行业一直都是大单品驱动的逻辑。比较典型的是前期的十三价肺炎疫苗，四联苗/五
否极泰来价格杀、业绩杀、估值杀；动力杀、储能杀、消电杀......在外界对公司充满担心的时候，我们在调研中感受到的却是淡
本文所指设备主要是CT、核磁、超声，还有普通的胸透机DR及放疗设备、内窥镜。鉴于合规事件和22年贴息贷款带来的高基数，从
手机，不止手机【调研笔记】手机是消费电子市场的主力，占比超过55%。手机装配和零部件模组都在等着手机市场的复苏，由于手机
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