1943年9月7日，湖山镇上埠，新四军湖山保卫科长沈英杰带着两名战士骑马紧急赶回县委接受重要任务，遭遇了正在这一带乔装了的鬼子野田特别行动组的袭击。沈英杰寡不敌众，一名战士中弹负伤倒下，危急时刻，幸亏接应的新四军及时赶到，鬼子小队见新四军援兵来了慌忙撤走。

中共湖山县委关月霜书记：“沈英杰，苏城的地下党发来急电，苏城大汉奸头目李世宁，与南京汪伪政府争权夺利，矛盾激化，惹恼日寇华东司令部，鬼子准备秘密除掉他，他在岗村中佐请他家宴后中毒身亡。岗村下令必须同时除掉他的秘书戴遂昌，因为他知道太多的日伪之间的秘密。”关书记命令沈英杰立刻赶到苏城，配合地下党武工队，秘密抓捕李世宁的秘书戴遂昌，他掌握的大量的日伪秘密，对我们苏北的抗战很有利用价值。

当沈英杰带着干事王莹赶到苏城时，正好遇上戴遂昌被鬼子追杀，沈英杰和王莹发现慌忙逃窜的戴世昌和他的一个警卫小马立即跟了上去。在一民房内沈英杰堵住了警卫小马，趁两人搏斗时戴遂昌已逃离，王莹追了上去，此时追杀戴世昌的鬼子赶到，沈英杰和王莹只好暂时躲避，警卫小马也趁机逃脱。沈英杰只好来到地下党隐藏地和老赵他们汇合，老赵立即派人联系夜莺，查找戴世昌的下落再动手。

戴世昌担心家中妻小，不顾小马劝阻，执意回家，被早已埋伏的鬼子包围脱不了身。沈英杰他们接到消息立刻赶到戴公馆，突袭鬼子救出戴遂昌和身负重伤的小马。原来小马是地下党安插在戴世昌身边的特工夜莺，他不知道沈应杰的真实身份才阻挠他抓捕戴世昌。小马把戴世昌带回家后，戴遂昌劝小马和他一起去重庆，小马因伤太重不愿和他一起逃走，戴世昌见劝说无效独自一人离开小马家。待老赵他们赶到山马家时，小马已奄奄一息了，他告诉老赵，戴遂昌去找重庆的潜伏人员乌鸦去了。乌鸦的真名叫范鉴，小马断断续续交待完乌鸦的情况后，因伤势过重牺牲。不一会鬼子在叛徒高福海带领下，这个人是戴遂昌的侄子，鬼子也赶到了小马家，小马老爹为掩护地下党和沈英杰他们被鬼子枪杀。

时间来到了9月8日。地下党找到范鉴家，逼范妻打电话给范鉴，说自己被绑架了，叫他赶快回家赎人，引诱范鉴离开医院。沈英杰和王莹趁机来到范鉴工作的圣约翰医院，等候戴遂昌的到来。这时，戴遂昌正好来到医院，沈英杰乔装成范鉴接待了他，给他喝了迷药的咖啡不久就晕了过去，他立刻給外面接应的地下党发信号，用担架把范鉴抬上在外面等候的殡葬车上离开。待鬼子发觉追赶时，被地下党武工队火力阻击，武工队小孙为掩护其他队员带戴遂昌撤退牺牲，戴遂昌被成功抓捕到新四军湖山根据地。

新四军黄司令得知已抓捕到了戴遂昌，立即致电关月霜连夜把戴遂昌押往苏北，关书记命令沈英赶快出发。重庆方面获悉戴遂昌被共产党抓捕，担心他们与日伪勾结的丑闻被泄露，指示潜伏在苏城的工作站特派员范鉴务必夺回。范鉴分析共产党一定会把戴遂昌送往苏北老巢，从湖山镇到苏北，青岗岭是必经之路，在那里截住他们，抢回戴遂昌。第三战区司令长官部政工部宋主任，命令第一四三团特务连立刻赶到青岗岭，务必夺回戴遂昌。保密局乔专员也派特工丁大中带人配合行动。

青岗岭客栈。沈英杰押送戴遂昌的人马刚到客栈落下脚，就遭到了国民党特务连的偷袭，押送的战士不断有人倒下，情况危急，沈英杰命令萧子平、吴大鹏转移戴遂昌，他留下掩护。随后和王莹等人会合，趁着夜色悄悄撤离客栈，回到湖山。

黄司令接到关月霜急电，秘密押送戴遂昌的行动被堵截，现已撤回待命。黄司令回电，保护好戴遂昌，三天后他亲自到湖山去审问他。国民党苏城工作站范鉴接到指令，要求他们三天内夺回这个戴遂昌，范鉴决定请江湖杀手屠龙来完成这个任务。事成后给屠龙一万大洋，先付四千，剩下的等屠龙干完后再给。屠龙说她接手后，不管是谁杀了戴遂昌，都算她的，范鉴答应了她。苏城日军宪兵司令部岗村得到戴遂昌已押回湖山的消息，再次派出野田特种行动小组和鹤子秘密潜入湖山，务必三天内除掉戴遂昌。因为日军三天后有个秘密行动，代号网杀，如果戴遂昌泄密，那这个行动就会泡汤。

9月9日。鹤子先行前去湖山查清戴遂昌的藏身之处后，再和野田在镇外的南山岗会合。野田认为清除戴遂昌只是手到擒来，他根本没有把对手放在眼里，正是这种傲慢让野田在后来吃尽了苦头。鹤子和潜伏在湖山县委的内奸寒星接上头，寒星向鹤子详细介绍了湖山的情况和戴遂昌被关押的地点。而身经百战的沈英杰，以为关押一个汉奸是轻而易举的事，他完全没有想到，正是这个汉奸将使他身陷绝境，屡遭不测。

鹤子带高福海和野田在约定的地点会合，她告诉野田，戴遂昌关押在湖山县委保卫科后院里。野田决定立即行动直扑湖山县委，鹤子带人在外围配合他的行动。鹤子成功截杀一送物资的商队，吸引沈英杰离开县委大院，掩护化装野田的暗杀小组混进湖山。野田特战小组和守卫的新四军展开激烈枪战，他们用毒气弹突破我军防守，击毙一个看似像戴遂昌的人后，便迅速撤出战斗。原来是关书记用一个已判死刑的杀人犯调包，使敌人误认为是杀了戴遂昌。但戴遂昌没死的消息被寒星泄露给了鬼子，他们决定利用高福海假成扮医生，用毒针去暗杀戴遂昌。

在鬼子追杀戴遂昌的同时，范鉴联系到了江湖杀手屠龙，让她开始行动。鹤子和高福海谋杀戴遂昌失败，高福海被鹤子灭口。野田只好听从鹤子的建议，在凤头岭一个废弃的矿场暂时隐藏起来，等谋划好再行动。范鉴请来的杀手已来到湖山，屠龙化装成一个要饭的老太婆在县委大门口晕倒，被沈英杰扶起到里面给了些吃的，但老太婆声称自己是逃难过来的，请求留下不然就活不下去了，沈英杰无奈只得答应暂时收留她。

很快，屠龙就发现了萧子平有不寻常的举动，引起了她的注意。她通过跟踪发现，原来内奸就是萧子平，他通过风筝向鬼子传递情报。屠龙眼见鬼子偷袭县委大院不成，她想坐享其成的计划落空。她找胡铁匠给自己做一杆狙击枪，要求他在十二个时辰完成并给了图纸和押金。

苏城地下党用生命换来的绝密情报发给关书记，萧子平就是新四军内部的内奸。可惜被萧子平抢先一步发现，他将关书记杀害，他嫁祸沈英杰是凶手，新来的李参谋听信内奸谗言，下令把沈英杰关押起来。沈英杰挣脱绳索逃走，他本来是要找关书记汇报鬼子的巢穴已找到，带部队去围剿和解救被鬼子抓走的小敏，可现在却被内奸搞得如此被动。他来到秘密关押戴遂昌的地点，告诉吴大鹏刚发生的一切，嘱咐他一是要看好戴遂昌。令沈英杰没想到的是，他的行踪被尾随而来的屠龙发现了。

沈英杰决定先干掉那些藏在矿区里的鬼子，等待黄司令的到来。他首先找到魏大娘，让她去苏城找一个叫赵暑光的人，告诉他关书记和机要员牲牺了，问一下是不是发过密电给关书记，内容是什么？他把接头暗号路费给了魏大娘，让她回来后把情况报告给李参谋。魏大娘做过交通员，沈英杰知道只有让她去完成这个任务了。

沈英杰万万没想到，原本周密的计划一瞬间被颠覆了，自己反而成了被追捕的罪人，他已经没有了退路，只有单枪匹马绝地反击去完成不可能完成的任务。

沈英杰来到了凤头岭矿场，打算和鬼子谈判，利用戴遂昌来交换人质的机会伺机歼灭鬼子。他先选择了一块地形复杂易于伏击的山沟，预先藏好从仓库偷来的武器弹药，打算将鬼子引诱到这里殊死一博。岂不料，屠龙将看到关押戴遂昌的地点故意透露给萧子平，萧子平通过风筝把戴遂昌藏身点传递给了鬼子。沈英杰带鬼子去他设计的陷阱落空，他被逼跟鬼子来到屠宰场。到达后他谎称附近有新四军的伏兵，向野田建议由他帶三个鬼子进去悄悄地干掉戴遂昌，野田命三个鬼子跟随沈英杰进去，其余人埋伏在外围接应。

进去后沈英杰和吴大鹏、苟屠户三人合力将三个鬼子干掉，野田发觉情况不妙，命令其他鬼子进攻，正好碰上巡查的新四军发生枪战，吴大鹏为掩护沈英杰带走戴遂昌撤离牺牲，苟屠夫也不幸遇难。沈英杰带着戴遂昌来到矿场，路上遇上找他的王莹，王莹下决心追随沈英杰，和他一起去迎接新的战斗。

野田从湖山屠宰场撤回到矿场，发现沈英杰在矿场内，于是指挥手下的鬼子进矿搜查。矿洞内四通八达，沈英杰把王莹和戴遂昌留在洞内藏好。他冲出矿洞，瞄准时机干掉几个鬼子又躲进矿洞，眼看着鬼子一个又一个被干掉，野田只能干着急。战至最后鬼子只剩下四人，鹤子让野田撤时，沈英杰穿上戴遂昌的衣服引诱鬼子到他的陷阱，终于将野田和鹤子等鬼子全歼。

萧子平暴露向湖边逃窜，开着鹤子隐藏的快艇急驰而去。被沈英杰骑马赶上，用野田特战组来湖山的时留下的炮艇，开炮炸毁了萧子平的快艇，这个作恶累累的内奸得到了应有的下场。

苏北来电，黄司令已经出发到湖山来了。沈英杰听到消息后很是高兴，黄司令命令保护戴遂昌三天，还剩不到一天的时间，他松了一口气：总算熬到头了。沈英杰和李参谋完全没有想到，潜在的危险正一步步正向他们逼近，随时可能致戴遂昌于死地。范鉴接到上峰命令：今天不除掉戴遂昌，他就去死。范鉴紧急约见屠龙，叫她别净想着借刀杀人白捡便宜。屠龙告诉范鉴，戴遂昌现已转移到了卢家老宅，你就等着替他收尸吧。

屠龙来到铁匠铺，看到胡老大给她造的枪很高兴，把买枪剩下的钱都了给他。胡老大提议找个地方试试枪，屠龙阴笑着说当然要试。他和胡老大来到一荒郊乱坟岗，屠龙放好靶物，用脚步丈量好距离后，提枪瞄准射击，经几次调整焦距后，精准击中目标，说这枪真好，屠龙接着说这靶子是死的，要是有个活靶子试试就好，说完看了胡老大一眼。胡老大一看屠龙充满杀气的眼神，吓得他慌忙转身就跑，被屠龙一枪击中头部倒地身亡。

屠龙找到一处绝佳狙击位置，准备去铁匠铺取她存在那里的东西，她不知道沈英杰他们已发现胡老头的死很可疑，正在他家搜查线索。留下埋伏的人发现有人从井里取东西，他们冲出里屋包围了她，竟是一个衣衫破烂的老太婆。岂不料这个老太婆就是屠龙。屠龙迅速出手，杀死了这几个战士，拿上东西快速离开现场。

屠龙来野外选择好逃离路线并埋设炸弹、藏好备用枪支等。就在屠龙做一切准备时，江湖上的飞猫闻讯来敲诈她，后被屠龙狙杀，飞猫临死时交待屠龙是个女人，沈英杰他们才把排查重点转移到女人身上来。沈英杰通过仔细分析，最后把目标锁定在前两天刚到保卫科的勤杂工郭大娘，他迅速带人来到卢家老宅加强布控。

屠龙来到她选好的位置，她取出藏在拐杖里的枪组装好，瞄准戴遂昌关押的卢家老院小楼出口，等待戴遂昌从里面出来的那一刻。此时黄司令已策马赶到，他命令李参谋把戴遂昌带来立刻审问。沈英杰扭头突然发现对面有一民宅是制高点，可直接清楚地俯看到卢家老宅，他刚冲进屋内，就听到一声枪响，接着又是一声枪响，沈英杰破门而入，屠龙回头就是一枪，一名战士应声倒下，屠龙纵身跃出窗外逃走。

说起来戴遂昌这狗汉奸命不该绝，就在战士们奉命把戴遂昌从小楼押出来时，屠龙的第一枪，戴遂昌突然拌倒在地，子弹从他头上飞过；屠龙的第二枪，那家伙从地上被押送的战士拉起时，子弹从他起身的弯腰时空隙中穿过，戴遂昌因此逃过一劫。沈英杰带人紧追不舍，屠龙健步如飞朝着她预定好的路线逃窜，她不时操起枪还击，追击的战士被打中和炸死多人，最后屠龙被逼上悬崖，只得缴枪投降。

9月12日。黄司令经过审问得知戴遂昌在李世宁出事前，他偷偷转移了一批绝密文件，有鬼子的军事部暑和经济情报，还有南京汪伪和重庆方面秘密勾结的卷宗，全都是高度的机密。这些文件和资料还在苏城，戴遂昌把东西交给一个叫陈崇白的替他藏好，必须由他亲自出面才能拿到。黄司令命令沈英杰带戴遂昌去苏城，一定要把这批文件带回来，同时务必保护好戴遂昌的安全把他也带回来。记住，我只给你们两天时间，黄司令强调说。

沈英杰一行人来到苏城，按戴遂昌和陈崇白的约定，两人要见面到福庆茶楼。结果这个李崇白让一个叫青扛头的结巴代他去等人，自己则在怡红院等。由于鬼子事先得知情报在茶馆埋伏，沈英杰前去试探被鬼子追杀，险些丧命。经过反复与鬼子和国民党特务殊死较量，最终在黄司令规定的时间内，沈英杰送回了戴遂昌隐藏的绝密文件。

沈英杰和战友们以其忠诚无畏和大智大勇，不仅挫败了日寇精心密谋的军事计划，保护了部队的安全，而且截获了大批日伪汉奸与国民党顽固派暗中勾结的证据，为揭露粉碎了他们第三次反共高潮做出了卓著的贡献。