上篇文章主要讲述了AI眼镜行业的现

国泰君安发布研报称，AI眼镜行业正处于重大变革的节点，目前正经历 “用户认知重构-供应链成本下探-场景刚需化”三重拐点。市场的爆发与否，很大程度上取决于头部厂商对 “可穿戴属性与硬核技术整合”的协同能力，而2025-2026年将成为该行业胜负分界的关键窗口。

从用户认知重构方面来看，早期AI眼镜更多被视为极客产品，普通消费者对其功能和实用性认知有限。但随着科技巨头的入局以及产品的不断迭代，AI眼镜正逐渐从“概念产品”向“实用工具”转变，消费者开始重新审视其在日常生活、工作和娱乐中的应用价值。例如，一些品牌通过精准的市场推广，消费者展示AI眼镜在实时翻译、信息提醒、运动辅助等场景中的便捷性，使得用户对其接受度大幅提升。

供应链成本下探也是推动行业发展的重要因素。随着AI眼镜市场需求的逐步增加，产业链上下游企业加大投入，规模化效应开始显现。从芯片制造到光学组件，再到整机组装，各个环节的成本均有所下降。部分光学组件的成本在过去一年中降低了20% – 30%，这使得厂商能够以更具竞争力的价格推出产品，从而进一步扩大市场份额。

场景刚需化方面，AI眼镜不再局限于一些小众的应用场景。在办公领域，其能够实现语音转文字、实时会议记录等功能，大大提高办公效率；在旅游场景中，实时翻译、景点导览等功能为游客提供了极大便利。这些刚需场景的不断拓展，使得AI眼镜的使用频率和用户粘性显著提升。

当前，AI眼镜行业的竞争焦点聚焦于中游品牌与制造层。短期内，胜负手在于谁能更快将AI眼镜的“工具属性”转化为“身份表达符号”，并实现从供应链到销售链路的全生态本土适配。国内厂商自2024年以来积极跟进，快速复制标杆案例，并针对中国市场进行 “本土化微创新”。长期来看，智能眼镜全价值链整合能力的优劣将左右竞争格局。

在2025-2026年这一“卡位战”关键期，华为凭借技术整合与生态优势、小米依靠价格杀手策略与渠道穿透能力、雷鸟创新基于光学技术纵深，都有率先突围的潜力。但最终的存活者需要证明AI眼镜并非手机的附庸，而是独立的“下一代交互入口” 级产品。

从市场规模来看，国内市场规模本质上是技术与需求的 “动态博弈”。若厂商能跨过 “价格破冰”（将价格降至 1500元以下）与 “场景刚需化”（如翻译、办公提效等刚需场景的完善）两道门槛，AI眼镜有望复刻 TWS 耳机的增长曲线，在2030年前冲击千万级年销量。

综合考量海外产品移植效应、价格敏感性、技术突破进程及渠道渗透效率等因素，预计2025年为市场启动期，销量约为50-80万台；2026-2029年为市场爆发增长期，销量可达100-500万台；2030年为市场成熟稳定期，销量预计在500-1000万台。