前‬言‬ ‬下‬周‬又‬将‬迎来股‬指‬期权‬的末‬周‬与‬末‬日‬行‬情‬。神‬奇‬的末‬日‬惊喜是‬否‬会如‬期‬到来，本‬文‬从‬历史数据统计的角度给‬出‬不‬一样的答案。

2022年7月22日，星期五，证1000期权MO正式挂牌。自挂牌以来，其末周与末日行情呈现出独特的波动规律和获利机会特征 。

一、末周行情数据洞察

在已发生的31个交易周中：

• 涨跌幅情况：周涨幅大于1%的情况出现了9次，占比29.03%；周跌幅小于 -1%的情形有14次，占比45.16%。周波动超过1%的合计达23次，占比74.19%。

• 开盘波动特征：开盘冲高幅度大于90的情况出现了16次，占比51.13%；开盘探低幅度大于90的有17次，占比54.84%；冲高幅度大于90且探低幅度大于90的情况出现了5次，占比16.13%；冲高幅度不大于90且探低幅度不大于90的仅有3次，占比9.68%。

• 极低波动情形：周内涨跌幅度不超过1%，且冲高及探低幅度均不大于90的极低波动情况仅出现1次，占比3.22%，发生在2024年5月17日当周。

二、末日行情数据解析

在31个末日交易日中：

• 涨跌幅情况：周日涨幅大于1%的情况出现5次，占比16.12%；周日跌幅小于 -1%的有9次，占比29.03%；周日波动超过1%的合计14次，占比45.16%。

• 开盘波动特征：开盘冲高幅度大于70的情况出现6次，占比19.35%；开盘探低幅度大于70的有7次，占比22.58%；冲高幅度大于70且探低幅度大于70的仅1次，占比3.22%；冲高幅度不大于90且探低幅度不大于90的情况多达19次，占比61.29%。

• 极低波动情形：周日涨跌幅度不超过1%，且冲高及探低幅度均不大于70的极低波动情况出现15次，占比48.39%。

三、研究结论

从买入并持有到期的策略角度来看，末周的获利机会明显大于末日。在已发生的31次末日行情里，有15次处于低波动状态，这使得无论是选择平值双跨买入还是虚1双跨买入策略，均不存在获利空间。而末周仅有1次完全没有获利机会 ，其余情况中，投资者若能在上涨或下跌过程中精准把握止盈时机，便有获利可能。其中，周涨跌超过2%的机会出现了15次，接近总次数的一半。

总体而言，临期期权波动剧烈，投资者若想实现稳健获利并非易事，市场中也不存在所谓的万能交易策略。投资者在参与中证1000期权MO交易时，需深入研究行情特点，结合自身风险承受能力和投资目标，谨慎制定交易策略。

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