在2024中国算力大会上表示，截至今年6月，我国在用算力中心超过830万标准机架，算力规模达246EFLOPS，智能算力同比增速超过65%。未来算力的增长主要在智能算力领域。根据IDC预测，中国智能算力年复合增速将达到33.9%，其中训练算力占比将下滑至27.4%，推理算力占比将上升到72.6%。

在算力产业链高速发展中，有一个悄然崛起却至关重要的新分支——印制电路板（PCB），正如同撑起大厦的坚固骨架，默默支撑着算力世界的蓬勃发展。

PCB可以说是算力的隐形“基石”，无论是数据中心庞大的服务器集群还是AI领域高性能芯片如GPU、CPU、ASIC的载体，PCB扮演者不可替代的角色。它不仅是各种电子元器件的物理承载平台，更是实现元件间信号传输与电气连接的桥梁。

在算力爆发增长需求下，PCB作为算力新分支，正展现出惊人的增长潜力。根据机构预测，AI服务器PCB的市场规模将从2023年的3.8亿美元，一路飙升至2025年的40.6亿美元 ，在短短两年间，规模扩张超过10倍。其在整体PCB市场的占比也将从0.5%迅速跃升至4.7%，成为拉动PCB行业整体增长的核心动力。

在算力需求激增背景下，PCB各产业链中，从上游原材料供应，到中游PCB制造，再到下游应用领域，各个环节都因算力需求的爆发而迎来新的机遇，行业进入新一轮的上行周期。

近期PCB概念股受到资金的疯狂的抢筹，目前暂时进入修整后将有望进一步上行。目前有两家有2家AI PCB龙头开启新一轮上涨值得关注

第一家：生益科技，公司是全球第二大刚性覆铜板生产企业，全球市占率超过10%。公司通过持续多年的研发投入和技术积累，在PCB产品领域已具有行业领先的技术水平，得到了国内外知名客户的认可，品牌影响力显著。公司覆铜板是作为算力的硬件支撑，有相应产品系列满足不同客户需求。公司高速产品有全系列布局，包括Mid-loss、Low-loss、Very Low-loss、Ultra Low-loss、Extreme Low-loss及更高级别材料，可以应用在AI服务器、AIPC、AI手机等领域。

第二家更加强大

一是，深度绑定英伟达。公司为为英伟达的子公司迈洛斯供货，涉及加速卡和交换机PCB产品。

二是，基于云计算的应用环境下的AI服务器。公司已具备AI服务器核心客户高可靠性产品及超密高阶HDI的制作能力，为未来的市场需求做好准备。

三是，公司有CPO产品。以PCB为基础，然后向CPO延伸，已批量生产10G-100G-200G-400G-800G等光模块产品。更为重要的是，针对未来的1.6T连接器和光模块产品，相关PCB产品已完成打样并具备批量生产能力。

四是，华为是公司第一大客户。随着华为手机等消费电子全面复苏，将受益华为手机出货带来业绩大幅改善

五是，业绩实现扭亏，2024年预计增长超100%。2024年前三季度公司归母净利超2亿元，全年有望超2.7亿元，同比增长103%。

六是，机构抢筹超18亿股。截止2024年9月30日，11家机构抢筹超18亿股，筹码高度集中。关键是股价5元出头。

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