华尔街不曾变过。口袋变了，股票变了，华尔街却从来没变，因为人性没变。——杰西·利弗莫尔

在这个市场上，决定交易成败的因素可以用一个倒金字塔来比喻，最尖端的是技术，这里的技术是泛指的概念，不是特指技术分析，哪怕用基本面或者算法等进行交易，也都是一种技术手段。技术是用于应对市场变化的，每个严肃的交易者都必须有过硬的技术，谚语中所谓的“没有金刚钻，不揽瓷器活”很形象地说出了过硬的技术对于交易成败的关键性作用。对于技术的要求在于专精，而不在于多而泛。一个交易者精通一种技术即可，而不应该是样样都懂却样样稀松。经过市场验证的靠谱的技术是交易成功的基础，但交易者不能钻进去一门心思只研究技术。

德鲁肯•米勒表示，索罗斯给他上的最重要的一课是：“问题不在于你是对是错，关键在于你对的时候赚了多少钱，错的时候又亏了多少钱。”这句话直接体现出了资金管理的重要性。

资金管理的作用是应对交易中可能遇到的各种风险，保证在即便发生错误时也不会破产或者让资金遭遇大的滑坡。每个交易者往往都有自己独特的资金管理模式，并没有统一的标准，有的交易者喜欢一直轻仓长线，也有的交易者喜欢重仓出击，但是真正卓越的交易者却是可以做到很好地拿捏仓位的轻重，在其确定大行情到来时可以用疯狂的仓位来顺应行情，而在把握不大的行情中只会轻仓试水，索罗斯这种资金管理模式是值得我们每个交易者去学习的。仓位的轻重是与技术密不可分的，不同的交易技术很大程度上影响了交易者的资金管理模式。

精准的择时技术可以让交易者更激进地进行资金管理，但是这只是决定了资金管理激进程度的上限，至于交易者能不能适应激进的资金管理方式，这就取决于交易心理了。

交易心理是交易者控制自己人性本能的一面，好的交易往往都是反人性的。交易心理是最看不见摸不着的抽象因素，但是却是对交易成败起着最大作用的因素。一个交易者技术再过硬，资金管理水平再精到，可是如果交易心理存在问题，交易技术和资金管理根本无从发挥，好比一个精妙绝伦的电钻，似乎可以钻透一切坚硬的墙壁，但不幸的是电源坏了。没错，良好的交易心理是交易者持续保持正常交易行为的动力，故此，每一个交易者都应该重视交易心理。下面我们分别解释一下这三种不利于交易的心理状态。

首先，贪就是想得到更多的收益，能抓到黑马并且天天大涨才好。交易者来股市都是为了赚钱的，贪者指的是那些试图达到超出合理范围的盈利目标的人。投资大师和基金经理们的年均回报率不过20%～30%，而很多交易者每天都想抓涨停！虽然多数的交易日都会有涨停的股票，但这在实际上很难实现。一切都是概率在起作用，你看到的涨停股是在4000多只股票中涨幅排名靠前的少数几只股票，希望每天或者经常抓到涨停股，这是非常小概率的事件。要知道每个行业的平均投资回报率是基本平衡的，股市不可能是持续实现暴利的场所。

其次，嗔与贪正好相反，是指对不利方面的过于偏执。比如表现在有了小盈利后马上兑现，先取得到手的利润，这样做容易放过真正的黑马。这种做法源于对风险的极度厌恶。另一个容易出现的情况是对操作失误一直找各种借口，却回避正视问题并解决问题。一些新手由于知识水平和交易经验有限，在遇到难以解决的技术问题或持仓陷入困境时，他们经常会一厢情愿地认为自己的做法有一个很好地理由，不管是在对行情的看法上，还是在持仓的依据上，持有这样的态度很难提升自己的交易水平。

最后，痴是指在不能分辨事实的情况下，对事物产生贪与痴的反应，也可以说痴者迷也。比如表现在对所谓专家股评的迷信，最新表现在对一些网红微博发布的炒股观点和热点的盲目跟随。现在的新媒体更加拉近了散户与知名股评人之间的距离，人们可以迅速得到大量的各种股市信息，这除了迷惑交易者的主见之外不能起到任何的积极作用。有些交易者认为财经媒体的观点就是权威的，可他不知道不同媒体的观点其实也并不是相同的，他只是乐于接受对自己持仓有利的观点而已。这种做法是有选择性的迷信，实则是不客观的表现。

新媒体上快餐式的信息，很多是为了持续吸引散户的注意力，很大程度上只能满足你希望挖掘黑马的猎奇心理，让你沉迷在发布者营造的一种看似深藏玄机或者不可明说的充满诱惑的氛围当中。实际上，市场只有简单的涨、跌两种方向可以选择，不管最终如何发展总能在事后找到理由。在这里提醒交易者一定要擦亮眼睛，不要盲目轻信别人的观点。你要知道，这些发布者的观点也一直在变，你很难或者根本不可能跟上他的转换节奏。他只是事后把以前说过的有些模棱两可的正确观点再找出来进行强调，事实上，他在以前还说过很多没有得到验证的观点。

“贪嗔痴”正好与交易的成功理念“截断亏损，让利润奔跑”相反，所以说人的天性本不适合做交易。我们认识到了这一点，那么这些不利的本性其实是所有交易者的共同问题。只要我们正视并解决了这些问题，就能比其他交易者更有优势，大大提高我们获得成功的可能性。我们都知道，股票交易无限放大了人性中的贪婪和恐惧，这也使我们对人本身有了更清醒的认识。要想改变交易中的不良习惯，只有通过纪律约束来逐步进行，这便是系统化交易要完成的任务，用量化的标准来给出明确的交易信号。

我们所说的赚钱的特性和系统化交易最后都统一到了知行合一，不过很多交易者都很难达到这种境界，很多人都知道这种境界，但只有极少的人能够真正做到，怎么解决呢？这需要修炼“戒定慧”。把从实战和书本上得来的交易智慧，提炼成适合自己的交易原则，严格遵守这些原则，形成交易纪律，约束自己的交易行为。从“贪嗔痴”到“戒定慧”这是交易者的修炼过程。控制自己不利于交易的天性，这可能是交易中最重要和最困难的事情之一，但这也是通向成功交易的必经之路。