文 望京博格（转载请注明出处）

23号上午就知道今天开新闻发布会了。

但是市场没啥反应，大家对于新闻发布会见多了，谁也事先没想到这么给力。

1、降准50bps，提供长期流动性1万亿元。视市场流动性状况，未来有可能进一步下调25-50bps。

2、降低政策利率，7天逆回购操作利率下调20bps，从1.7%下降至1.5%，引导LPR、存款利率同步下降，保持净息差稳定。

3、降低存量按揭利率至新发放水平，平均降幅50bps。

4、首套房、二套房首付比例统一，二套房首付比例25%下调到15%。

5、5月发布的3000亿住房再贷款，支持比例由60%提高到100%，增强市场化激励。

6、经营性物业贷款、金融16条政策，延期到2026年底。

7、创设证券基金保险公司互换便利工具，允许机构对央行资产质押，获取流动性，提高机构资金获取能力和股票增持能力。

8、创设股票回购增持专项再贷款，引导银行向上市公司贷款支持回购和增持股票。

第七条与第八条算是史无前例了。

关于第八条展开说说：

今天新闻发布会上，潘行长说创设股票回购增持再贷款，引导商业银行向上市公司和主要股东提供贷款，用于回购增持上市公司股票。

央妈将向商业银行发放再贷款，利率1.75%，商业银行给客户办贷款的时候利率会加0.5%，也就是2.25%，首期是3000亿，如果这项工作做得好，后续可以追加。

上市公司或者大股东都可以向银行以2.25%利率贷款回购股票，银行不用担心资金来源，这部分钱最终由央行提供利率低至1.75%，银行不用出钱还可以净赚0.5%息差。

问题首期也就3000亿元，大概率优先大企业了，例如招商银行、贵州茅台、中国神华，这样股息率高的大企业了，直接用股息就可以覆盖贷款利率了。

在周报《连续三天赚钱，累计亏损137万（周报262期）》里面博格专门说了咬牙加仓的事情：

博格在上证临近2700又加仓了11万（ETF小实盘+投顾组合）：

3万买军工ETF（目前亏损），博格对于军工的爱有点执着，在大国博弈的背景下军工企业大有可为，最近高端武器也开始大规模出口了；另外低空经济方面，军工也是最大的受益者；

今天军工涨的算少的：

3万买香港证券（目前盈利），博格不喜欢证券的，国泰君安与海通合并这个算是开启大券商合并的先河，券商业务模式比较简单，合并+裁员就能带来利润，另外券商H股价格更低，这个应该算行业底部布局了。

抄底以来赚了10%+了：

3万买黄金股ETF（目前盈利），黄金价格没有跌，但是黄金股跌了30%，当时就想如果黄金来一波上涨的话，黄金股大概率又会涨一波了。没想到最近黄金突破2600美元了，黄金股也开始涨了。

抄底以来也涨了10%+了

2万买红利汉堡（目前盈利），红利最近回调很多，由于现在10年期国债利率也就2%，博格也就趁回调买点红利汉堡当做长期债券了。

抄底以来赚了近8%了：

真心没想到这次新闻发布会如此给力。

博格之前加仓了，现在不加仓了！

大户来电问：

“都降准了，为啥债券还大跌了？”

博格是这样想的：

之前大家都觉得银行贷款放不出去，唯有去买国债了，结果就是近一年国债持续上涨，十年期国债利率眼瞅着就要跌破2%。

现在明确降低存量房贷了，同时降低首付比例。大家又不着急提前还贷了，说不定房贷存量还会增长。另外行长也说了，房地产开发贷的规模开始止跌企稳了。

对于银行而言，未来可以放贷款地方又多了，会减少债券的投资；金融机构增加股票投资的话，也会减少债券的投资，关键很多在长债上赚钱的投资者也开始止盈了，结果债券市场就跌了，尤其是长债市场。

估计长债也就是调整一两月，短债还会继续慢慢涨，反正博格也没有长债，继续持有短债吃息了。

都大涨了，博格也不会继续加仓股票，流动资金继续买短债了，国庆假期可以赚十几天利息。

今天就聊到这里，大家点赞支持吧。

风险提示：以上所涉及标的不作推荐，也不构成对任何人的投资建议，股市有风险，入市需谨慎。