作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

在市场中，有些股票连续涨停，极其强势。然而有些股票在连续涨停的过程中，庄家却在悄悄地出货。到最后一个放量涨停时，庄家基本上已经出完。这也正是追击涨停板的风险所在。

庄家利用涨停板出货时，通常先以巨量的买单封住涨停板，诱使跟风者以涨停板的价格追进，而庄家则会借机撤走买单，填上卖单，自然很快就将仓位转移到了散户手中。当盘面上的买盘消耗得差不多之时，庄家又会在涨停板上挂上买单，以进一步诱多制造买气蜂拥的假象；当散户再度追入时，主力又开始撤去买单从而让散户买盘排到前面去，如此反复地操作，可使筹码在不知不觉中悄悄地高位出脱。

在上述的情形下，所见到的巨额买卖单只是虚构的而已，不能作为判断后市的依据。为了避免上述现象误导我们的思维，导致错误的行为，则必须密切关注封住涨跌停板的买卖单的微妙变化状况，同时也必须判断出其中是否存在频繁的挂换单的现象，涨停板是否经常被打开，以及每笔成交量之间的细微变化和当日成交量的增减状况等，从而做出正确的判断。

当然庄家的出货不是一日之功、毫无征兆的，它只是庄家坐庄的多个环节中的一环，当股价走到这里时早已在盘面上留下了诸多破绽，投资者们在做出买卖决策时，多加分析必能够提前预警。下面我们就用一系列的实盘案例来为大家详细解析，庄家是如何一边制造拉升假象，一边又在从容不迫的进行出货的：

第一种：加速上涨中板上数次裂口

【技术形态】个股在封板期间，多次出现的小幅度、短时间的开板，就是裂口，除了这些看似偶然的裂口之外，其他的时间则因大封单的挂出而牢牢封板。裂口小，裂口少，并且不放量，说明这些裂口没有问题。如果相反，则一定有问题。

【技术含义】若数次裂口，则市场含义将完全不同，它往往是主力短期内减仓甚至出货的表现，是短线回调的信号。下面我们结合具体案例来解读。

板上数次裂口形态若出现在快速上涨过程中，且个股的短期上涨幅度较大，则它就是主力借涨停板所引发的市场追涨热情而积极出货。我们可以利用当日的量能大小来作验证，如果当日的量能显著地放大，甚至创出了近期急速上涨过程中的新高，则可以进一步确认这是主力出货行为造成的板上数次裂口的形态。

【实例剖析】

如图1-1为武钢股份（600005）分时图，如图1-2标示了武钢股份（600005）走势图。

此股在早盘开盘后快速上封涨停板，刚开始的时候，封板态势很牢靠。但随后的全天封板过程中，却出现了多个裂口，查看此股的日K线，不仅是当日的股价创出了近期新高、处于短期内的明显高点，当日的量能也是处于近期新高。可以确定这是主力出货行为导致的，实盘中，我们当日追涨买入了，那么次日就应及时地卖股离场。如果我们持有此股，则可适当地减仓，次日见情形不妙时，清仓离场。

第二种：早盘凹型出货板

【技术形态】凹型板，顾名思义，其形似汉字中的“凹”字，这种封板形态也可以称为“开闸放水”。基于凹型板的出现的时间不同，可以分为早盘凹型板与午盘后凹型板。虽然出现的时间不同，但是它们的市场含义还是较为接近的。

【技术含义】在绝大多数情况下，凹型板都是源于主力的涨停出货手法，是主力诱多出货的一种表现形态，仅在极少数情况下，它才是主力急速拉升个股过程中的一种快速洗盘手法。以早盘凹型板为例，它的形成过程往往是这样的：个股早盘高开高走（或是涨停开盘），随后强力上封涨停板，但是涨停板却仅仅封住了一段时间（一般在一个小时左右），随后涨停板被打开，在随后的时间段内，个股在盘中相对较高的点位，却离涨停板有一定距离的位置点横向运行，直至尾盘阶段才再度上封涨停板。

【实例剖析】

如图2-1为楚天高速（600035）分时图，图2-2标示了楚天高速（600035）K线走势图。

此股当日的走势，呈现为早盘凹型板形态，由于中盘交易中涨停板被打开，因而这会使得多空双方的分歧明显加大，从而导致个股当日的成交量大幅放出。从日K线走势图来看，个股当日正处于盘整后的突破点，K线形态很好，但是，这种早盘凹型在绝大多数时候都是主力出货手法导致的。

当日的成交量放大过于明显，这可以进一步印证主力的出货。实盘操作中，我们就不宜再追涨买入了。对于那些手中持有此股的短线客来说，及时地逢高减仓方为上策。

第三种：独自放量冲板型

【技术形态】个股在上冲涨停板之后，牢牢封板，在封板过程中，大盘走势四平八稳、未见明显跳水，但个股却在板上出现了大幅放量的情形。这需要关注企业所在的板块是否出现了问题。所以做股票，关注板块要比关注大盘更加重要。

【技术含义】如果不看分时量，仅看分时线，它无疑是极为强势的。但是，分时量却暴露了大资金的出逃意图，此股即使有主力资金想要拉升，在面对这种情形时，一般也不会再强势拉升，因为若当日出逃的资金持股数量较多，则主力将不得不高位接盘、承担较大风险。实盘中，出现此类分时图的个股易出现短线回调走势，这可以看作主力的一次洗盘行为；就中线交易的角度来看，此类分时图不代表主力资金的出逃。

【实例剖析】

如图3-1为长方照明（300301）分时图，如图3-2为上证指数分时图，如图3-3标示了长方照明（300301）走势图。

此股当日就出现了这种板中放量而不开的形态，大盘走势仅仅是窄幅波动，并没有明显的下跌迹象，个股的这种板中放量不开板具有明显的独立性。一般来说，这种情形下的放量不开板是主力资金主动出逃的标志，从日K线图来看，当日量能明显放大，这说明主动出逃的大资金数额较大。这一股大资金实力不菲，个股短期内难以出现急速上涨走势，则随后出现回调下跌的概率较大。可以说，这一分时图是短线卖股信号，而非持股或追涨信号。

最后，截断亏损，让利润奔跑，这是一句我们经常会提到的华尔街名言，要想践行这一原则，交易者需要培养系统化的交易思维。对于亏损一定要在亏损起跑前截住。

必须设定止损点。永远不要没有设定止损就开始一笔交易。没有只赚不赔的股票，最起码的风险意识就是买入前确定自己可以赔多少——设定止损点。

坚持预设的止损点。能够严格自律地做到这一点的投资者很少。因为在止损点卖出股票就是要坦白地承认自己错了，而大多数散户对持有的股票往往过于自信，面对判断失误，依然心存侥幸。

就是在止损方法的选择上：

1、切线止损法。切线是技术分析中非常重要的分析工具，包括支撑线、压力线、黄金分割线等。最常用而且最简单的当属支撑线止损，即在形成支撑线后，一旦股价有效击穿支撑线，即标志技术破位，此时持仓者果断止损离场。

2、假突破确认后止损法。通常对于趋势交易者来说，需要做的就是寻找趋势的突破点并建仓。我们利用前期高低点、均线、期权仓位等技术能够预测市场共识的关键点位，使我们看到行情越过关键点位时可以立刻意识到这可能就是一次“关键点位的突破”。然而，“突破”这个东西，却得“突破了之后”才能够真正知道。

正由于假突破的存在，使得突破行情的建仓时机不好把握。

针对此问题，一般有两种思路。一种是不考虑假突破的问题，只要价格突破关键点位就认定为突破，就要建仓。这种思路的问题在于，一旦遇上假突破，由于传统止损手段的滞后性，随之而来就要承担不小的损失；

另外一种则是以收盘价而非实时成交价作为判断突破的依据，这样就可以规避许多上影线、下影线的假突破情况。

俗话说得好，留得青山在，不怕没柴烧。止损的意义就是保证你能有机会东山再起。希望交易者牢记这条原则，使之成为自己交易时要遵守的一条铁律。