当一个发现，到底是偶然现象，还是普通规律，必须在不同的场合进行推演，看看是否具有良好的重现性。

在研究013309易方达恒生科技联接C的净值数时，发现少数的暴跌加仓具有良好的收益效果，于是将策略在创业板ETF，科创板ETF，发现，至少截止5月10日，并没有重现其规律。

当然恒生科技联接C，期末与期初走平，如果用一根线表达：具有上下影的阳十字星。

用一根K线描绘创业板ETF：实体巨大的，超长长影相当较短下影的中阳线。

用一根K线描绘科创板ETF：实体巨大的、上下影相当的中阴线。

在‬恒‬生‬科技联系接‬C‬有‬效的‬策略，未必在‬创业板‬、科‬创‬板‬上‬有‬效‬，至少现在还‬不能确定有‬效‬。

事实上‬，科‬创‬板‬与‬科‬创‬板‬正‬处‬于‬历史底‬位‬，而‬恒‬生‬科技刚刚暴‬涨‬30%以‬上‬。所以，现在还‬不‬能‬一‬口‬咬‬定‬策‬略‬的有‬效‬与‬无‬法‬。

所以，投‬资真的是个‬性‬化‬，即使大‬师‬屡‬试‬不‬爽的价‬投‬，在‬多‬数‬效‬仿中‬并‬没有带‬来盈‬利‬，而是亏‬损‬。

一个策略，是否有效，取决于执行者的认知。不同的认知，有不同的策略执行程度。巴菲特持有比亚廸12年，这是99.999%的投资者无法做到的。

一个投资策略的证伪与实证，都不容易。最不容易彼此说服的，就是炒股者！因为章鱼章的智商不亚于主动型基金经理！

想想看，又有谁会自认为智商不如章鱼哥的？如果有，请出列，秀两步看看。

总‬结

关于这个策略的模拟价值已告一段。

在研究中，发现涨跌具有一定的均衡性。简单的定投不一定有好结果！好结局一定来自于安全好资产的逢低买入，安全的好资产一定有暴跌的至暗时刻，只是普通人无法识别茅台与左江的差别。所以，普通人最好依赖于指数基金抄底。单个指数基金不一定表现好，所以必须分散持有多支基金。

相‬比之下，九‬成‬的投‬资‬者难‬以‬获‬利‬，真的不‬如‬站在固‬收‬（现‬金‬或‬货币基金）的前提，把握暴‬跌‬安全资‬产（主要为‬基‬金‬）‬的权‬益‬收‬益‬，真‬实‬可靠，不‬具‬幻想。