★驱动因素：

国内大模型领域近期动作频繁，百度、阿里、360等公司相继宣布版本升级，强化长文本处理能力。这一趋势预示着上游数据供给环节的价值可能得到重估。

★百模大战：

随着Kimi模型因支持“200万长文本”而受到关注，其他公司也开始重视大模型的长文本能力。例如，财跃F1金融大模型的发布，阿里通义千问的长文档处理功能免费开放，360智脑的长文本处理功能内测，以及文心一言计划提高字数上限。

★差距：

尽管国内大模型发展迅速，但与GPT模型的亿级流量相比，目前国内领先的豆包，文言一心等模型的流量仍处于百万量级，存在较大差距。

★语料：

在AI产业链中，大模型属于中游，而上游主要提供算力和语料。当前，中游国产大模型的快速发展直接利好上游产业，尤其是随着长文本能力的突出，高质量的治料变得更加关键。

★应用：

除了语料，下游应用也将迎来爆发期。预计国内的应用发展将比海外快1-2个季度，尤其是结合长文本能力的办公、法律等场景，将成为应用爆发的重点领域。

★相关公司：

Kimi：

参股：深信服、九安医疗

合作：华策影视、超讯通信、掌阅科技、捷顺科技

服务：人民网、海天瑞声

算力：数据港、科华数据、朗威股份、弘信电子、亚康股份、润泽科技、润建股份

阶跃星辰：新华传媒、云赛智联、中文在线

清华智普：新点软件、中科金财、青云科技、思美传媒

PixVerse：电广传媒

抖音豆包：亚康股份、润译科技

快手快意：日出东方

文本语料：

小说语料：读课文化、掌阅科技、中文在线

学术语料：拓尔思、南方股份、中国科传

出版语料：新华传媒、中国科传、中国出版、中信出版

图片语料：视觉中国

字体语料：汉仪股份

视频语料：捷成股份、中广天择、华策影视、上海电影

图形语料：视觉中国

行业语料：

金融语料：同花顺、长亮科技、恒生电子

新闻语料：新华网、人民网

影视语料：上海电影、捷成股份、中广天择、华策影视

交通语料：通行宝、金溢科技、千方科技、万集科技

医疗语料：贝瑞基因、山大地纬、久远银海

工业语料：汉得信息、赛意信息、用友网络、容知日新