虽然大家都知道今年会降准降息，但是这话从央行嘴里说出来就是不一样。

在今天全国人大的经济主题记者会上，央行行长潘功胜表示：今年将会根据国内外经济金融形势和金融市场情况择机降准降息。

潘行长还强调了一嘴，我们目前的存款准备金率依旧有下行的空间。今天我们就来预测一下，2025年我们还有多大的降息降准空间，对于我们普通人而言，到底能享受到什么样实质性的利好。降低存款准备金其实就是意味着商业银行可以减少存放在央行的资金，从而有更多信贷资源投放市场，增加国内货币供应量。

目前平均存款准备金率已经从最高的从20.1%降至6.6%，说实在的，降准的空间虽然是有，但是并不是很大。

由于中小银行的存款准备金率在21年就下调至5%，连续多年没有更改，外界就猜测，5%是法定存款准备金率的隐形下限，也就是说今年大型银行的降准空间也仅剩1.5%左右，也许会分成两次或者三次下调。当然这个下限也并不是完全不可突破的，像欧洲央行、日本央行的存款准备金多年来维持在1%左右。而且哪怕存款准备金率下调到5%之后暂缓不动，我们也还有其他的货币工具。比如中期借贷便利（MLF），再贷款再贴现、政策利率等货币政策工具。甚至央行下场购买国债，未来可以替代降准成为向金融市场主动供给长期流动性的主要工具。总之想要放水的话，央行的手段还是很多的。

另一个，和我们普通人生活息息相关的就是降息了。降息后，我们普通人的债务压力，消费成本，企业的生产成本，投资成本，甚至地方政府的债务成本，全都会集体下降。可以说是一项全民都能享受到的利好政策。2024年1年期lpr下降了35个基点，5年期以上下降了60个基点。目前我们1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%，全国平均的商业房贷大约是3.1%，由个别城市还能做到2.9%。今年的口号既然喊的那么响亮，货币政策以宽松为主，意味着今年的降息空间比去年还要大。如果五年期下降60bp以上，lpr则为3.1%，相当于2025年末房贷利率将会下调至2.5%，个别城市做到2.3%。

如若后期能降至2.5%，那么对于买房人来说，又能省下一大笔真金白银。

以贷款100万，等额本息30年为例：

房贷利率3.0%，每月还款约4216元，利息总额约51.78万元。

房贷利率2.5%，每月还款约3951元，利息总额约42.24万元。

另外lpr下调了，存量房贷业主也能跟着享受降息的福利。大家现在都已经形成共识了，救市离不开印钞放水，只有适度通胀才能降低社会整体的负债，包括我们普通人的负债压力，企业的负债以及地方政府的负债。春节后十年期国债收益率跌破了1.6%，这也是个重要信号。十年期国债收益率是资本市场非常重要的定价基准，一般来说国债收益率要高于银行的存款利率。现在都已经接近甚至比银行存款利率还低，但是大家依旧疯抢，也说明了市场的资金会认为银行的利率继续下调。和去年上半年国债价格疯涨，收益率下跌，央行下场警告不一样。这一次非常安静，似乎默认了国债收益率的下调。因为国债利率的下跌，会给后续的降息留出了空间，从而后续进一步引导央行降息。中国强力结束通缩的政策导向已非常明显，这对于股市、楼市和经济都构成利好。

去年我们降准降息都还算保守，是因为担心降准和降息，会加大汇率的压力。

但昨晚美元指数又下跌了，人民币汇率目前是不到7.25，比昨天又升值了。

之前人民币的汇率最高去到6左右，这一轮科技红利，有专家认为有可能会涨到5左右。

最近全球的投行都把目光转向中国资产，大家认为中国资产目前严重被低估了。

就拿昨天李嘉诚卖那个港口来举例吧，四十多个港口就价值1480亿港币，然后长和公司在前几天的市值也是这么多，这个是很离谱的。

大家就觉得长和在港股的市值被严重低估，还有很多港股的其他中国公司也有类似的情况。

最近港股板块涨得很猛，这里面大部分其实都是人民币资产，而在未来人民币升值，这些资产也会变相升值。

中国资产既包含一些有发展潜力的大公司，还包括中国的优质房产。

今天会议中，领导就说了：

“房地产是老百姓资产的主要资本市场有部分。稳住资产价格可以释放财富效应。

资本市场有句话叫“三根阳线改变你的信仰”，资产价格形态的改变可以提振消费，促进物价温和回升。”

换句话说，提振消费的关键还得靠资产价格的上涨。

股市涨，房价表现自然不会差，随着房贷利率逐渐和租售比相当，房地产市场基本上可以进入到一个比较平稳的阶段。

而货币宽松的程度，在很大程度上决定了房价上涨的幅度。

整体而言，2025年不悲观，毕竟轰油门开始了，也注定了注定了今年股市和楼市都会是红红火火的一年。