银行是怎么赚钱的？就是获取息贷差。贷款利率与存款利率之间的差额就是银行的贷款毛利率，这就是银行的主要获利模式。
全国平均房贷利率已降至3.6%左右。想想几年前银行贷款最高利率高达6.5%左右。贷款利率巨额下降势必影响了银行的息贷差。根据银行业相关规定，银行的息贷差要保持不低于1.8%。可是银行当前的息贷差往往处于1.5%左右。如果长期持续下去，对银行的经营利润会受到很大的影响。这就是银行为什么要压降大额存单的原因。大额存单的利率是所有存款利率类中最高的一类。压降大额存单，自然就把高利率这一部分压降下来了。
2024年一季度CPI同比增长为0%。一年期存款很多，银行现在处于1.7%左右。三年五年期的存款往往处于2.25%左右。我谈的是市场实际利率。由于CPI同比增长为0%，意味着居民储蓄存款的利率基本上就是实得利率。前几年贷款利率高达6.5%的时候，三年期五年期存款利率也往往高达4%左右，居民虽然得到了4%的存款利率，但如果考虑CPI2％到3%的影响，扣除通货膨胀因素之后，实得的存款收益，也就是跟现在的情况也好不到哪去。存款利率高往往意味着CPI高。存款利率低，往往意味着CPI低。这是一种正常的经济现象。货币供应充分，CPI往往就处于高位。货币供应紧缩，CPI往往就处于低位。这些都是基本的一些经济现象。
今年的政府工作报告中明确指出，今年的CPI增速目标是3%左右。可一季度下来CPI实际增速只有0%。如果今年的CPI增速真的达到3%，意味着后期存款利率会上涨。宽松的货币政策就会带来适度的通货膨胀，通货膨胀的最主要的指标就是看CPI，也就是大家俗称的居民消费价格指数。
当前的利率水平处于时代的低点。什么时候利率会上涨呢？美联储降息的时候，人民币的利率往往就会上涨。预计美联储今年四季度开始降息。在美联储降息之前，人民币存款利率往往还处于低位。今年四季度开始，人民币的存款利率或许会触底，并且开始上涨。这样的预判或许比较客观公允，或许今年就能见证到。
当前，储户存款可能没有必要存成长期。或许还不如做短期理财，静待今年四季度，看着利率开始上涨的时候再做更好的中长期存款。如果今年四季度存款利率开始上涨，假如说现在存成了五年期的长期存款利率，可能未来一两年会多两三年存款利率又处于上升态势呢，那又该如何应对呢？
今年要大量的发行地方政府专项债共3.9万亿元和10000亿的超长期特别国债和中央债券7000亿，发行的利率可能会高于2.5%，这给居民提供了一种理财通道。
银行压降大额存单的这种做法，实际上也是科学的。贷款利率降低了，存款利率自然也要降下来，这是一种正常的企业经营行为而已，无需过分解读。
