前段时间,全球化工巨头巴斯夫(BASF)位于德国路德维希港的生产基地发生爆炸。
爆炸当天,维生素A(VA)和维生素E(VE)参考成交价,分别上涨了1倍和4倍。
巴斯夫工厂为何能牵动全球维生素市场?
根据巴斯夫官网透露,此次爆炸是由工厂南部一处存放有机溶剂的装置泄漏后起火引发的,爆炸过后仍有大火。
爆炸后的大火与浓烟
目前,巴斯夫工厂已经关闭,进行清理、检查和修复工作。
事故原因仍在调查中。
在确认工厂受损后,巴斯夫宣布受此不可抗力影响,包括维生素A(VA)、维生素E(VE)、类胡萝卜素产品,以及紫罗兰酮、异植物醇在内的芳香组分产品生产都将中断。
维生素属于全球化工品,国内外的价格联动性比较高。
事故发生后,市场最快给出反应。
爆炸当天,维生素A(VA)和维生素E(VE)参考成交价,分别上涨了一倍和四倍。
国内A股也积极响应,维生素板块大爆发,掀起涨停潮。
8月8日部分维生素概念股票行情
巴斯夫工厂爆炸,全球维生素涨价。
历史正在重演。
2016年,巴斯夫路德维希港生产基地发生火灾后,VA价格从100元/千克左右短时间暴涨至300元/千克。
2017年,巴斯夫路德维希港生产基地的柠檬醛工厂在常规停产检修后,因技术设备问题,重启时发生火灾。
虽然火势不大,也无任何伤亡,但火灾烧毁了控制生产的关键电器元件和数以百计各种型号的电缆。
巴斯夫足足花了三个季度才令工厂重新恢复生产。
在巴斯夫停产的三个季度里,叠加其他因素,国际VA供应极度短缺,价格摸高到1400元/千克!
2017到2021年VA价格走势图
当时很多还有生产能力的企业,找各种理由不发货,宁可违约也要毁单,合同就像一张废纸,有钱也拿不到货。
这次巴斯夫工厂爆炸,全球主要VA和VE供应商像约好了似的,集体停止了报价和签约。
相似的历史,再一次上演。
巴斯夫工厂爆炸,能够引发维生素涨价,与该企业生产的一种化工原料有关。
这就是柠檬醛。
柠檬醛,是一种具有强烈柠檬香味的无色至淡黄色油状液体,不太稳定,易被氧化。
两种柠檬醛结构(右为Z式构型,左为E式构型)
柠檬醛广泛应用于食品、饮料、化妆品和医药等行业。
在食品工业中,主要用作食用香料,用于调配柠檬、柑橘等水果香精。
在维生素的生产中,柠檬醛是重要的中间体原料,与丙酮在碱性条件下发生Aldol反应后得到β-紫罗兰酮,后者可继续生产VA和VE等产品。
其中,VA是所有维生素合成工艺中生产步骤最长的品种,从投料到出产品一般需要六周时间。
目前,全球柠檬醛的生产基本被三大企业把持,分别是德国巴斯夫、中国新和成和日本可乐丽。
从产能上来看,巴斯夫当仁不让占据头把交椅,以约50000吨的年产量占全球近80%的市场份额。
全球柠檬醛产能分布情况
有如此强悍的柠檬醛产能打底,巴斯夫自然成为全球维生素产品的重要提供商,几乎所有维生素产品都能拿到10%以上的份额。
巴斯夫工厂爆炸,能够同时影响柠檬醛和维生素的供应,自然对全球市场造成极大冲击。
那么,巴斯夫怎么就能集中起这么大的柠檬醛产能呢?
1865年,巴斯夫诞生于德国巴登,以苯胺染料起家,BASF即是德语巴登苯胺苏打厂——Badische Anilin-und-Soda-Fabrik——的缩写。
巴斯夫的logo和slogan
当时正是全球纺织业的黄金期,需要大量有机染料,巴斯夫借势而上,一面积极拓展产品线,一面借助西方列强全球殖民的契机开发海外市场。
仅用三十年,巴斯夫就成长为全球最大的化学品制造商。
上世纪60年代,通过一系列兼并重组,巴斯夫成长为全球顶尖的跨国化工巨头。
160年的发展,巴斯夫积累了相当厚实的技术家底。
具体到柠檬醛的生产技术和工艺,巴斯夫拥有先进的独家技术和专利,还在研发领域持续投入,推动在柠檬醛生产行业的创新和发展,保持领先地位。
柠檬醛可以从天然植物精油中提取,但提取成本高,产率较低,多用于配制高档香料,无法大规模生产。
人工合成柠檬醛的工艺非常复杂,对设备的要求很高,而且产生的三废不易处理,这大大提高了柠檬醛生产的准入门槛。
巴斯夫不仅在柠檬醛的合成技术上取得突破,开发出“甲醛-异丁烯法”和“异戊二烯法”两代合成路线,而且在生产上采用一体化模式。
一方面最大限度减少产品与空气的接触,防止柠檬醛变质,另一方面还能将生产过程中产生的副产品开发成其他产品的原料,实现资源的高效利用和成本控制。
巴斯夫生产线
凭借丰厚的历史积淀和广泛的化工产品线,巴斯夫还实现了柠檬醛合成的上下游产业链整合,形成了从原料供应到产品生产的完整链条,大大增强其在柠檬醛行业的控制力。
目前,巴斯夫仅在德国国内就有60多座柠檬醛生产厂。
巴斯夫是全球最大的化工企业,2023年,巴斯夫以745.29亿美元的化工业务销售收入连续5年荣登全球榜首,比第二名中国石化的581亿美元,超出160多亿美元。
巴斯夫在化工领域的统治力可见一斑。
截至2022年,中国柠檬醛市场规模已经达到12.55亿元人民币,全球市场规模为64.07亿元。
从规模上看,柠檬醛的市场并不大。
但是,从产业链的角度看,作为一种关键化工原料,柠檬醛,无可替代、至关重要。
以柠檬醛最重要的下游产品VA和VE为例,来看柠檬醛的消费去向。
去年全球VA市场规模达到138.32亿人民币,中国占47.79亿。
VA产业链
全球前六的VA生产企业中,仅有新和成(第一)和巴斯夫(第三)的柠檬醛为自家生产,其余荷兰帝斯曼、浙江医药、法国安迪苏和福建金达威等四家全都需要外购。
前六名里中国企业占一半。
VE的形势也差不多,今年全球前五名的VE生产企业设计总产能约11.5万吨,同样只有新和成(第一)和巴斯夫(第四)能实现柠檬醛自配。
前五名中,中国企业有新和成、浙江医药、北沙制药三家,设计总产能6.5万吨,约占全球产能的57%。
VA和VE生产的国内现有市场,对柠檬醛的需求已经非常可观。
再看两个维生素的去向。
从下游需求来看,饲料领域的需求占压倒性优势,VA约占85%,VE约占70%。
饲料里的消费大头是猪饲料,中国的生猪产业规模占全球一半。
从这个角度看,维生素还事关养猪行业。
全球维生素应用结构
此外,VA和VE还是我国重要的出海化学品。
今年上半年,我国VA出口量为2897吨,同比增长17.4%;VE的出口势头更强劲,出口量为5.5万吨,同比增长29.5%。
所以,柠檬醛之地位,可谓牵一发而动全身,事关我国多个产业。
加快国产化,保障柠檬醛稳定供应,刻不容缓。
中国的柠檬醛生产企业,正在强势赶超。
中国山东的新和成是目前国内唯一的合成柠檬醛厂商,从提取天然柠檬醛开始,开发出具有自主知识产权的“丙酮乙炔法”,产能位居世界第二。
同样来自山东的烟台万华化学,在2018年那波维生素涨价中就完成柠檬醛下游产品的布局。
2021年开始布局柠檬醛的合成,其4.8万吨柠檬醛生产装置预计今年投产。
作为“牌桌上的新玩家”,项目如能顺利落地,烟台万华每年可外售柠檬醛超过2万吨。
山东省重点项目公示
去年,巴斯夫持续加码中国市场,把柠檬醛的产线延伸到中国,准备在湛江的一体化基地投资新建一座年产能11.8万吨的世界级规模的柠檬醛装置。
可以预见,中国本土的柠檬醛产能将迅速提高。
全球市场格局,也将为之一变。