一、我的观点

今天大家对比5月6号的复盘文章学习，这是链接：

这几天感觉无从下手，成交量缩了后，北向主导权重，但也是轮动；题材被分流，轮动起来，就更弱，资金就集中在几个辨识度高的票上，游资回到抱团模式，像百川股份、蔚蓝生物等都是。

指数今天都是中阳收盘的，成交额9057亿，两市超4200只个股上涨，北向净买入80.15亿元。北上资金主导权重方向，资源、新能源、地产、航运、国防军工涨幅较好；但是短线情绪不够，题材这里轮动的太多了，合成生物，涨价化工，细胞医疗没结束，锂电池又来利好刺激了，低空经济也不想结束的，所以导致做多方向有点乱。

观点还是不变，当下市场涨跌要看北向进出作为锚，北向主导市场方向，明天能否继续净流入也很难预判。然后科技题材等则需要等权重回调释放流动性才能有反弹。反弹时注意高抛。

明天策略

昨天讲到，等指数回踩十日线，结果今天开盘，北向资金就大买，上午就买了超100多亿，他们只买核心资产，像宁德时代、美的集团、三一重工、药明康德、招商银行等各个行业的龙头，这些又都是权重，所以指数根本跌不了。这种情况像极了2020年抱团核心资产那一拨，

但本质上是回补仓位带动的，因为去年他们天天卖。至于他们大买港股和A股的逻辑，回看5月6号这篇文章里面讲的很详细了。

所以外资继续看多做多中国资产，内资目前处在将信不信的状态，叠加房地产利好政策，当前的市场就是愿意给利好积极的定价。但有个事件要注意，下周开始盘中无法实时观察的北向资金的动向，是否会对盘面产生一定的影响，还需要留意。

接下来继续重视业绩，最好是出海占比大的，4月出口又超预期，出海逻辑很多品种，家电，高压电气，工程机械等，很多个股都是走趋势，持续新高中。那个出口的表多看看。

涨价逻辑的炒作也很难走成中线级别的反弹，大多也是赶一波风口。国九条出台后，目前看有机构资金还是比较青睐抄底这些个股的，尤其是各行各业里一季度业绩出现好转的企业。比如像CXO、还有一些半导体，都是处于一个反弹通道。

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

1.半导体：像卓胜微，芯海科技、圣邦股份、长川科技、力芯微等。有个暗线逻辑是2024年在华为订单下，很多设备企业产生超预期业绩，一季度看华为消费电子、华为汽车、华为5G等产品的崛起，给国内半导体带来了周期好转，产业各分支不少个股业绩开始爆发，所以半导体等设备多留意一下。

还有存储也是一直看好的，四大金刚；今天也是小幅反弹了一下，主要是流动性都还在权重板块上，但下午有小部分增量资金入场，估计是不敢去追权重，所以选择了这个方向，像佰维，江波龙，香农芯创，寒武纪等都是下午拉的。

2.低空经济：当下是资金不断做T的阶段了；涨起来时不要追，通常要大跌去低吸，踩住节奏；而且当前看老题材里低空经济受资金青睐的程度还是要高于机器人、AI、设备更新之类的个股。昨天讲了避开高位炒作龙头了，从低位去挖。

3.锂电池：昨天晚上消息面，有个征求意见稿提到，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。意见稿中有一些比较具体的产品性能、设备精度的要求，并且规定研发费用率不低于3%、上一年的产能利用率不低于50%。总体来看这是针对产能过剩的供给侧规范，是一个比较纲领性的文件。叫停疯狂的内卷，加速中低端企业的产能出清，长期来说对各锂电企业是比较明显的利好，头部企业受益会更明显。

但我们都行业周期见底是要有一个较长过程的，那今天这种炒法，很明显不能够持续的。

4.钽酸锂光子芯片：这个概念今晚上在吹。消息面上中国科学院上海微系统与信息技术研究所研究员欧欣团队在钽酸锂异质集成晶圆及高性能光子芯片制备领域取得突破性进展，他们挖掘了钽酸锂相较于铌酸锂在光电性能和批量制备方面的更大优势。相关成果5月8日发表于国际学术期刊《自然》。

钽酸锂光子芯片展现出的特性，有望为突破通信领域速度、功耗、频率和带宽四大瓶颈问题提供解决方案，并在低温量子、光计算、光通信等领域催生革命性技术。该团队孵化的企业已具备异质晶圆量产能力，并在国际上率先开发出8英寸异质集成材料技术，为更大规模的国产光学和射频芯片的发展奠定了核心材料基础

有个天通股份，但很垃圾，纯概念：它有个子公司天通凯巨科技有限公司铌酸锂大尺寸晶片正式量产，光通信领域关键原材料突破“卡脖子”技术，实现国产化替代。压电晶体材料能够制备滤波器、光调制器等器材，以ChatGPT为代表的生成式人工智能（AI）的发展，在推动算力等强劲需求的同时，也催生了更大的宽带需求。

基于薄膜铌酸锂的电光调制器，具有大带宽、低损耗等优点，是比较好的解决方案。公司依靠在晶体材料多年的技术积累，通过自主创新，掌握了大尺寸晶体生长、晶片黑化和抛光等关键核心技术，制备出了日美同等水平的晶片，满足了国内外客户的使用要求，实现技术自主可控，打破国外垄断。