原创 静水涟漪 漪涟枫晚

前言

一、佛山禅城区，成功新增

1、佛山市禅城区城建集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)

2024年6月24日，佛山市禅城区城建集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)发行成功，规模5亿元，5年期（3+2），票面利率2.20%，募集资金用途为偿还有息债务及补充营运资金。

截至2023年末，净资产50.38亿元，总资产109.57亿元，主体评级AA。

禅城区2023年一般公共算收入达到97.09亿元（近5年来首次低于100亿元），2024年赛迪创新百强区（赛迪顾问）

二、发行主体基本情况

发行人是佛山市禅城区重要的资产运营主体和配套服务主体，经营业务较为多元化，报告期内发行人主营业务包括绿化养护、粮油销售、立柱广告、灯杆广告箱经营权、保安派驻服务、押运服务、清洁综合服务、生猪屠宰、工程施工及其他业务。

1、收入结构

发行人分别实现营业收入219,677.37 万元和235,086.31 万元，主要来源于绿化养护、粮油销售、保安派驻、押运服务、清洁综合服务、生猪屠宰、工程施工等。

其他业务收入主要包括安保业务商品销售收入、新能源汽车充电桩收入、肉品配送服务收入、废弃油脂出售收入、水电费收入等。

（1）生猪屠宰板块

发行人生猪屠宰业务主要由子公司佛山市禅城区储备粮油有限公司（以下简称“粮油公司”）负责。

佛山市政府近年来整合屠宰行业资源，支持国有独资或控股整合后的屠宰企业在肉品供应和质量安全这一涉及群众切身利益的重大民生问题上承担起国有企业社会责任。

根据佛山市人民政府办公室印发《佛山市深化屠宰行业改革优化生猪定点屠宰厂（场）设置方案的通知》，2020 年6 月底前基本完成屠宰行业深化改革工作：包括按照省关于屠宰厂（场）数量压减50%以上的要求，将全市生猪定点屠宰厂（场）数量从现有的18 家压减到不超过7 家（原则上每个区布局1 家生猪定点屠宰厂（场），南海区、顺德区最多各不超过2 家）。

粮油公司于2021 年10 月取得生猪定点屠宰证，2021 年11 月正式投产使用。该项目具有禅城区唯一的肉类屠宰供应牌照，肩负保障市民肉品供应、肉品安全、平抑肉价波动等重大民生任务。

（2）保安派驻及押运

发行人保安派驻及押运服务业务由子公司佛山市禅城区保安服务有限公司（以下简称“保安公司”）、佛山市粤龙保安押运有限公司（以下简称“粤龙公司”）负责。

受持枪押运行业特殊性影响，粤龙公司是佛山市唯一一家提供上门押运及现金后台服务的公司，业务运营具有区域垄断性。

保安公司业务范围涵盖人防、技防、物防、新能源等。

人防方面，目前保安公司拥有员工1,300 余人。

技防方面，2023 年7 月保安公司拥有广东省公安厅颁发的安全防范系统设计、施工、维修资格证书壹级资质。

禅城区综治智慧视图前端系统技术服务项目由禅城区政法委员会和中国电信佛山分公司牵头，主要为辖区内的智慧视图前端系统提供各项技术服务，已于2022年11 月完成，保安公司成为佛山市禅城区第一家取得一级技防资质的保安公司。

物防方面，主要是为人防提供配套服务，每年销售额变动不大。

（3）清洁综合服务

发行人清洁综合服务业务由子公司佛山市禅城区公用事业有限公司（以下简称“公用事业公司”）负责，业务范围涵盖保洁绿化、餐厨垃圾处理等。

保洁方面，分为室外保洁（如道路管养）和室内保洁（如小区、商业体保洁）两大类型。餐厨垃圾处理方面，主要由公用事业公司负责餐厨垃圾收运，公用事业公司与北京时代桃源环境科技股份有限公司合资成立的广东绿盈环境科技有限公司（公用事业公司持股85.00%）负责餐厨垃圾处理。

2、政府补贴

最近两年，发行人其他收益分别为7,480.80 万元和3,504.91 万元，主要系租金损失补偿款、地方储备粮油补贴。

3、资产构成

三、审核

1、审批流程

时间节点如下：

2023年08月29日，获受理，

2023年10月31日，获批，

2023年11月23日，发行首期。

2024年06月24日，发行二期。

其他新增案例详见：

1、安徽区县级首发新增（可复制性强）

2、又一区县级首发新增

3、广州区管国有企业首发新增

4、山东区县级城投成功首发新增

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